DeFi நெறிமுறைகள்

1. 1. டிஃபை நெறிமுறைகள்: ஒரு தொடக்கநிலையாளருக்கான வழிகாட்டி

டிஃபை (DeFi - Decentralized Finance) எனப்படும் பரவலாக்கப்பட்ட நிதி, பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளுக்கு ஒரு புரட்சிகர மாற்றாக உருவெடுத்துள்ளது. இது பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டு, இடைத்தரகர்கள் இல்லாமல் நிதிச் சேவைகளை அணுகுவதை சாத்தியமாக்குகிறது. இந்த டிஃபை நெறிமுறைகள் எப்படி இயங்குகின்றன, அவற்றின் முக்கிய கூறுகள் என்ன, மேலும் எதிர்காலத்தில் அவை எவ்வாறு வளர்ச்சியடையக்கூடும் என்பதைப் பற்றி இந்த கட்டுரை விரிவாக விளக்குகிறது.

1. 1. 1. டிஃபை என்றால் என்ன?

பாரம்பரிய நிதி அமைப்பில், வங்கிகள், கடன் வழங்குபவர்கள் மற்றும் தரகு நிறுவனங்கள் போன்ற இடைத்தரகர்கள் பணத்தை நிர்வகிக்கவும், பரிவர்த்தனைகளைச் செயல்படுத்தவும் தேவைப்படுகிறார்கள். ஆனால் டிஃபை, இந்த இடைத்தரகர்களை நீக்கிவிட்டு, பயனர்கள் நேரடியாக தங்கள் சொத்துக்களைக் கட்டுப்படுத்தவும், பரிவர்த்தனைகளை மேற்கொள்ளவும் அனுமதிக்கிறது. இது பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தின் மூலம் சாத்தியமாகிறது, இது பாதுகாப்பான, வெளிப்படையான மற்றும் மாற்ற முடியாத பதிவேட்டை வழங்குகிறது.

1. 1. 1. டிஃபை நெறிமுறைகளின் முக்கிய கூறுகள்

டிஃபை நெறிமுறைகள் பல்வேறு நிதிச் சேவைகளை வழங்குகின்றன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• **பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றங்கள் (DEX - Decentralized Exchanges):** இவை பயனர்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை நேரடியாக ஒருவருக்கொருவர் பரிமாறிக்கொள்ள உதவுகின்றன. Uniswap, SushiSwap, மற்றும் Curve Finance ஆகியவை பிரபலமான டிஃபை பரிமாற்றங்கள்.
• **கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் தளங்கள் (Lending and Borrowing Platforms):** பயனர்கள் தங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களைக் கொடுத்து வட்டி பெறலாம் அல்லது கிரிப்டோ சொத்துக்களைக் கடனாகப் பெற்று வட்டி செலுத்தலாம். Aave, Compound, மற்றும் MakerDAO ஆகியவை இந்த வகையில் முக்கியமானவை.
• **நிலையான நாணயங்கள் (Stablecoins):** இவை அமெரிக்க டாலர் போன்ற நிலையான சொத்துக்களின் மதிப்பில் பிணைக்கப்பட்டுள்ளன. இதன் மூலம் கிரிப்டோகரன்சிகளின் நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கின்றன. USDT, USDC, மற்றும் DAI ஆகியவை பரவலாகப் பயன்படுத்தப்படும் நிலையான நாணயங்கள்.
• **சந்தை கணிப்பு (Prediction Markets):** பயனர்கள் எதிர்கால நிகழ்வுகளின் விளைவுகளைப் பற்றி கணித்து, அதன் அடிப்படையில் பந்தயம் கட்டலாம். Augur மற்றும் Gnosis ஆகியவை இந்த தளங்களுக்கு எடுத்துக்காட்டுகள்.
• **உறுதிப்படுத்தப்பட்ட சொத்துக்கள் (Wrapped Assets):** பிட்காயின் போன்ற பிற பிளாக்செயின்களில் உள்ள சொத்துக்களை எத்திரியம் பிளாக்செயினில் பயன்படுத்த இந்த தொழில்நுட்பம் அனுமதிக்கிறது. WBTC ஒரு பிரபலமான உதாரணம்.
• **தானியங்கி சந்தை உருவாக்குபவர்கள் (AMM - Automated Market Makers):** இவை பரிமாற்றங்களில் பணப்புழக்கத்தை வழங்கும் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள். Balancer மற்றும் Liquidity Provider ஆகியவை AMM-களுக்கு எடுத்துக்காட்டுகள்.
• **மகசூல் விவசாயம் (Yield Farming):** கிரிப்டோ சொத்துக்களைப் பல்வேறு டிஃபை நெறிமுறைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் அதிக வருமானம் ஈட்ட முடியும்.
• **ஸ்டேக்கிங் (Staking):** கிரிப்டோகரன்சிகளை ஒரு பிளாக்செயின் நெட்வொர்க்கில் பூட்டி வைத்து, அந்த நெட்வொர்க்கைப் பாதுகாப்பதன் மூலம் வெகுமதிகளைப் பெறலாம். Ethereum Staking ஒரு முக்கியமான ஸ்டேக்கிங் முறையாகும்.
• **டிஃபை காப்பீடு (DeFi Insurance):** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள குறைபாடுகளால் ஏற்படும் இழப்புகளுக்கு எதிராக காப்பீடு பெறலாம். Nexus Mutual ஒரு பிரபலமான டிஃபை காப்பீட்டு தளம்.

1. 1. 1. டிஃபை நெறிமுறைகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன?

டிஃபை நெறிமுறைகள் ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் (Smart Contracts) மூலம் இயங்குகின்றன. இவை பிளாக்செயினில் எழுதப்பட்ட நிரல்கள், அவை குறிப்பிட்ட நிபந்தனைகள் பூர்த்தி செய்யப்பட்டவுடன் தானாகவே செயல்படுத்தப்படும். ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் நம்பகமானவை மற்றும் மாற்ற முடியாதவை என்பதால், அவை டிஃபை அமைப்புகளின் பாதுகாப்பை உறுதி செய்கின்றன.

உதாரணமாக, ஒரு கடன் வழங்கும் தளத்தில், ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தம் கடன் வாங்குபவர்களின் சொத்துக்களைப் பிணைப்பாகப் பெற்று, கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தாத பட்சத்தில் அந்தச் சொத்துக்களை விற்கிறது. இந்த முழு செயல்முறையும் தானாகவே நடைபெறுகிறது, மேலும் எந்தவொரு இடைத்தரகரும் இதில் தலையிட முடியாது.

1. 1. 1. டிஃபை நெறிமுறைகளின் நன்மைகள்

டிஃபை நெறிமுறைகள் பாரம்பரிய நிதி அமைப்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது பல நன்மைகளை வழங்குகின்றன:

• **அணுகல்:** டிஃபை சேவைகள் உலகளவில் அனைவருக்கும் கிடைக்கின்றன, வங்கி கணக்கு இல்லாதவர்களும் கூட இவற்றைப் பயன்படுத்த முடியும்.
• **வெளிப்படைத்தன்மை:** அனைத்து பரிவர்த்தனைகளும் பிளாக்செயினில் பதிவு செய்யப்படுவதால், அவை பொதுமக்களுக்குக் காணக்கூடியதாக இருக்கும்.
• **பாதுகாப்பு:** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் டிஃபை அமைப்புகளின் பாதுகாப்பை உறுதி செய்கின்றன.
• **செயல்திறன்:** பரிவர்த்தனைகள் விரைவாகவும், குறைந்த கட்டணத்திலும் நடைபெறுகின்றன.
• **கட்டுப்பாடு:** பயனர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை முழுமையாகக் கட்டுப்படுத்த முடியும்.

1. 1. 1. டிஃபை நெறிமுறைகளில் உள்ள அபாயங்கள்

டிஃபை நெறிமுறைகள் பல நன்மைகளை வழங்கினாலும், அவற்றில் சில அபாயங்களும் உள்ளன:

• **ஸ்மார்ட் ஒப்பந்த குறைபாடுகள்:** ஸ்மார்ட் ஒப்பந்தங்களில் உள்ள குறைபாடுகள் ஹேக்கர்களால் பயன்படுத்தப்படலாம், இதன் மூலம் பயனர்களின் சொத்துக்கள் திருடப்படலாம்.
• **மாற்ற முடியாத தன்மை:** பிளாக்செயினில் செய்யப்பட்ட பரிவர்த்தனைகளை மாற்ற முடியாது, எனவே தவறுதலாக அனுப்பப்பட்ட சொத்துக்களை மீட்பது கடினம்.
• **சட்ட ஒழுங்கு சிக்கல்கள்:** டிஃபை இன்னும் புதியதாக இருப்பதால், அதைச் சுற்றி சட்ட ஒழுங்கு தெளிவு குறைவாக உள்ளது.
• **அதிகப்படியான ஏற்ற இறக்கம்:** கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலை நிலையற்றதாக இருப்பதால், டிஃபை நெறிமுறைகளில் முதலீடு செய்வது ஆபத்தானது.
• **மையப்படுத்தப்பட்ட புள்ளிகள்:** சில டிஃபை நெறிமுறைகள் மையப்படுத்தப்பட்ட புள்ளிகளைக் கொண்டிருக்கலாம், அவை ஹேக்கிங்கிற்கு இலக்காகக்கூடும்.

1. 1. 1. பிரபலமான டிஃபை நெறிமுறைகள்

டிஃபை உலகில் பல நெறிமுறைகள் உள்ளன, அவற்றில் சில முக்கியமானவை இங்கே:

• **MakerDAO:** இது DAI என்ற நிலையான நாணயத்தை உருவாக்கும் ஒரு டிஃபை நெறிமுறை. இது பரவலாக்கப்பட்ட கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் தளமாகவும் செயல்படுகிறது.
• **Aave:** இது ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் தளம், இது பல்வேறு கிரிப்டோ சொத்துக்களை ஆதரிக்கிறது.
• **Compound:** இதுவும் ஒரு கடன் வழங்கும் மற்றும் கடன் வாங்கும் தளமாகும், இது தானியங்கி வட்டி விகிதங்களை வழங்குகிறது.
• **Uniswap:** இது எத்திரியம் பிளாக்செயினில் கட்டப்பட்ட ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட பரிமாற்றம். இது AMM மாதிரியைப் பயன்படுத்துகிறது.
• **SushiSwap:** இது Uniswap போன்ற ஒரு DEX ஆகும், ஆனால் இது கூடுதல் அம்சங்களையும், வெகுமதிகளையும் வழங்குகிறது.
• **Chainlink:** இது டிஃபை நெறிமுறைகளுக்கு வெளிப்புற தரவை வழங்கும் ஒரு பரவலாக்கப்பட்ட ஆராக்கிள் நெட்வொர்க்.
• **Yearn.finance:** இது மகசூல் விவசாயத்தை மேம்படுத்தும் ஒரு டிஃபை நெறிமுறை.

1. 1. 1. டிஃபை நெறிமுறைகளின் எதிர்காலம்

டிஃபை நெறிமுறைகள் தொடர்ந்து வளர்ச்சியடைந்து வருகின்றன, மேலும் எதிர்காலத்தில் அவை நிதித்துறையில் ஒரு முக்கிய பங்காற்றும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. டிஃபை நெறிமுறைகளின் எதிர்காலத்திற்கான சில சாத்தியமான போக்குகள்:

• **அதிகரித்த நிறுவனங்களின் ஈடுபாடு:** பாரம்பரிய நிதி நிறுவனங்கள் டிஃபை தொழில்நுட்பத்தில் அதிக ஆர்வம் காட்டுகின்றன, மேலும் அவை டிஃபை சேவைகளை தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு வழங்கத் தொடங்கலாம்.
• **அதிக ஒழுங்குமுறை:** அரசாங்கங்கள் டிஃபை நெறிமுறைகளை ஒழுங்குபடுத்தத் தொடங்கலாம், இது முதலீட்டாளர்களைப் பாதுக

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!