கமோடிட்டி

கமோடிட்டி - ஒரு விரிவான அறிமுகம்

கமோடிட்டிகள், அதாவது பொருட்கள், உலகப் பொருளாதாரத்தின் முதுகெலும்பாக விளங்குகின்றன. இவை அன்றாட வாழ்வில் நாம் பயன்படுத்தும் பல பொருட்களின் அடிப்படை மூலப்பொருட்களாக உள்ளன. கமோடிட்டி சந்தை, விவசாயம், எரிசக்தி, உலோகங்கள் போன்ற பல்வேறு துறைகளை உள்ளடக்கியது. இந்த சந்தை எப்படி இயங்குகிறது, இதில் என்னென்ன வகைகள் உள்ளன, முதலீட்டாளர்களுக்கு இதில் என்ன வாய்ப்புகள் உள்ளன என்பதைப் பற்றி இந்த கட்டுரையில் விரிவாகக் காண்போம்.

கமோடிட்டி என்றால் என்ன?

கமோடிட்டி என்பது ஒரு தரப்படுத்தப்பட்ட, அடிப்படைப் பொருளாகும். இதன் முக்கிய பண்பு, அது மற்ற பொருட்களிலிருந்து எளிதில் வேறுபடுத்த முடியாத வகையில் ஒரே மாதிரியானதாக இருக்க வேண்டும். உதாரணமாக, ஒரு குறிப்பிட்ட தரமான கச்சா எண்ணெய் அல்லது கோதுமை போன்றவை. கமோடிட்டிகள் பொதுவாக இரண்டு வகைகளாகப் பிரிக்கப்படுகின்றன:

• விவசாயப் பொருட்கள்: இவை விவசாயத்திலிருந்து பெறப்படும் பொருட்கள். கோதுமை, சோளம், அரிசி, காபி, சர்க்கரை, பருத்தி, சோயாபீன்ஸ் போன்றவை இதில் அடங்கும்.
• தொழில்துறை பொருட்கள்: இவை உற்பத்தி மற்றும் தொழில்துறை பயன்பாட்டிற்காகப் பயன்படுத்தப்படும் பொருட்கள். கச்சா எண்ணெய், இயற்கை எரிவாயு, தங்கம், வெள்ளி, தாமிரம், அலுமினியம் போன்றவை இதில் அடங்கும்.

கமோடிட்டி சந்தையின் வரலாறு

கமோடிட்டி சந்தைகள் பல நூற்றாண்டுகளாக இருந்து வருகின்றன. ஆரம்பத்தில், விவசாயிகள் தங்கள் விளைபொருட்களை நேரடியாக வாடிக்கையாளர்களுக்கு விற்றனர். பின்னர், வர்த்தக மையங்கள் உருவாயின, அங்கு கமோடிட்டிகள் வாங்கவும் விற்கவும்ப்பட்டன. 19ஆம் நூற்றாண்டில், எதிர்கால சந்தைகள் (Futures Markets) உருவாக்கப்பட்டன. இது கமோடிட்டிகளை ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில், ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்கவும் விற்கவும் வாய்ப்பளித்தது. சிகாகோ வர்த்தக மாளிகை (Chicago Mercantile Exchange) மற்றும் நியூயார்க் வர்த்தக மாளிகை (New York Mercantile Exchange) ஆகியவை முக்கியமான எதிர்கால சந்தைகளாகும்.

கமோடிட்டி சந்தையின் செயல்பாடுகள்

கமோடிட்டி சந்தை பல்வேறு வழிகளில் செயல்படுகிறது:

• ஸ்பாட் சந்தை (Spot Market): இங்கு கமோடிட்டிகள் உடனடியாக டெலிவரி செய்யப்படுகின்றன. அதாவது, வாங்குபவர் உடனடியாக பொருளைப் பெற்றுக்கொள்கிறார், பணத்தை செலுத்துகிறார்.
• எதிர்கால சந்தை (Futures Market): இங்கு எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் கமோடிட்டியை வாங்கவோ விற்கவோ ஒப்பந்தங்கள் போடப்படுகின்றன. இந்த ஒப்பந்தங்கள் எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts) என்று அழைக்கப்படுகின்றன.
• விருப்பத்தேர்வு சந்தை (Options Market): இது எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இங்கு ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில், ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் கமோடிட்டியை வாங்கவோ விற்கவோ உரிமை உண்டு, ஆனால் கடமை இல்லை.

கமோடிட்டி சந்தையில் பங்கேற்பாளர்கள்

கமோடிட்டி சந்தையில் பல்வேறு வகையான பங்கேற்பாளர்கள் உள்ளனர்:

• உற்பத்தியாளர்கள்: விவசாயிகள், சுரங்க நிறுவனங்கள் போன்றவர்கள் தங்கள் பொருட்களை விற்க சந்தைக்கு வருகின்றனர்.
• நுகர்வோர்கள்: உணவு பதப்படுத்தும் நிறுவனங்கள், எரிசக்தி நிறுவனங்கள் போன்றவர்கள் தங்கள் தேவைக்காக பொருட்களை வாங்குகின்றனர்.
• இடைத்தரகர்கள்: இவர்கள் உற்பத்தியாளர்களுக்கும், நுகர்வோர்களுக்கும் இடையே பாலமாக செயல்படுகின்றனர்.
• ஊக வணிகர்கள்: இவர்கள் விலை மாற்றங்களை கணித்து லாபம் ஈட்டுகின்றனர். ஊக வணிகம் (Speculation) என்பது சந்தையில் ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது.
• முதலீட்டாளர்கள்: இவர்கள் கமோடிட்டி சந்தையில் முதலீடு செய்து லாபம் பெற விரும்புகிறார்கள். முதலீடு (Investment) கமோடிட்டி சந்தையின் ஒரு முக்கிய அம்சம்.

கமோடிட்டி வகைகளின் விளக்கம்

கமோடிட்டிகளை அவற்றின் பயன்பாட்டின் அடிப்படையில் பல்வேறு வகைகளாகப் பிரிக்கலாம். சில முக்கிய கமோடிட்டி வகைகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

• எரிசக்தி: கச்சா எண்ணெய், பெட்ரோல், டீசல், இயற்கை எரிவாயு, நிலக்கரி போன்றவை. எரிசக்தி கமோடிட்டிகள் உலக பொருளாதாரத்தில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. எரிசக்தி சந்தை (Energy Market) மிகவும் முக்கியமான சந்தைகளில் ஒன்றாகும்.
• உலோகங்கள்: தங்கம், வெள்ளி, தாமிரம், அலுமினியம், பிளாட்டினம் போன்றவை. இவை தொழில்துறை மற்றும் முதலீட்டு நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. உலோக சந்தை (Metals Market) ஒரு முக்கியமான முதலீட்டுத் தளமாகும்.
• விவசாயப் பொருட்கள்: கோதுமை, சோளம், அரிசி, காபி, சர்க்கரை, பருத்தி, சோயாபீன்ஸ் போன்றவை. இவை உணவுத் தொழில் மற்றும் விவசாயத் துறையில் முக்கிய பங்கு வகிக்கின்றன. விவசாய சந்தை (Agricultural Market) உணவு பாதுகாப்பிற்கு முக்கியமானது.
• கால்நடைப் பொருட்கள்: மாடு, பன்றி, கோழி போன்றவை. இவை இறைச்சி மற்றும் பால் உற்பத்திக்கு பயன்படுகின்றன.
• மென்மையான பொருட்கள்: காபி, சர்க்கரை, பருத்தி, கோகோ போன்றவை. இவை நுகர்வோர் பொருட்களின் உற்பத்தியில் பயன்படுகின்றன.

கமோடிட்டி சந்தையில் முதலீடு செய்வது எப்படி?

கமோடிட்டி சந்தையில் முதலீடு செய்ய பல வழிகள் உள்ளன:

• எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள்: இது நேரடியாக கமோடிட்டியை வாங்கவோ விற்கவோ ஒப்பந்தம் போடும் முறையாகும். இது அதிக ஆபத்து நிறைந்தது, ஆனால் அதிக லாபம் ஈட்டவும் வாய்ப்புள்ளது.
• கமோடிட்டி பங்குச் சந்தை நிதிகள் (Commodity Exchange-Traded Funds - ETFs): இவை ஒரு குறிப்பிட்ட கமோடிட்டி அல்லது கமோடிட்டி குறியீட்டைப் பிரதிபலிக்கும் பங்குகள். இது முதலீட்டாளர்களுக்கு எளிதான மற்றும் குறைந்த ஆபத்துள்ள வழியாகும்.
• கமோடிட்டி பரஸ்பர நிதிகள் (Commodity Mutual Funds): இவை பல கமோடிட்டிகளில் முதலீடு செய்யும் நிதிகள்.
• கமோடிட்டி தொடர்பான நிறுவனங்களின் பங்குகள்: கச்சா எண்ணெய் நிறுவனங்கள், சுரங்க நிறுவனங்கள் போன்ற கமோடிட்டி உற்பத்தி நிறுவனங்களின் பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

கமோடிட்டி சந்தையின் சாதக பாதகங்கள்

சாதகங்கள்:

• பணவீக்கத்திற்கு எதிரான பாதுகாப்பு: கமோடிட்டி விலைகள் பொதுவாக பணவீக்கத்துடன் உயரும். எனவே, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு பணவீக்கத்திற்கு எதிரான பாதுகாப்பாக அமைகிறது.
• போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்: கமோடிட்டிகள் மற்ற சொத்துக்களிலிருந்து வேறுபட்ட முறையில் செயல்படுவதால், இது முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த உதவுகிறது.
• லாபம் ஈட்டும் வாய்ப்பு: கமோடிட்டி விலைகள் ஏற்ற இறக்கங்களுக்கு உட்பட்டவை. இது ஊக வணிகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கிறது.

பாதகங்கள்:

• அதிக ஆபத்து: கமோடிட்டி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது. விலைகள் குறுகிய காலத்தில் பெரிய அளவில் மாறலாம்.
• சிக்கலான தன்மை: கமோடிட்டி சந்தை மற்றும் அதன் கருவிகள் சிக்கலானவை. அவற்றை புரிந்துகொள்ள அதிக அறிவு தேவை.
• சேமிப்பு செலவுகள்: சில கமோடிட்டிகளை சேமித்து வைப்பது அதிக செலவு பிடிக்கலாம்.

சந்தை பகுப்பாய்வு மற்றும் கணிப்புகள்

கமோடிட்டி சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்ய பல்வேறு முறைகள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன:

• அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis): இது கமோடிட்டியின் தேவை, விநியோகம், உற்பத்தி செலவு, அரசியல் காரணிகள் போன்றவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis): இது விலை வரைபடங்கள் மற்றும் பிற தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளைக் கணிக்கிறது.
• சந்தை உணர்வு (Market Sentiment): இது சந்தையில் உள்ள முதலீட்டாளர்களின் மனநிலையை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

கமோடிட்டி சந்தையின் எதிர்காலம்

கமோடிட்டி சந்தை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது. உலகப் பொருளாதார வளர்ச்சி, காலநிலை மாற்றம், அரசியல் நிகழ்வுகள் போன்ற பல காரணிகள் கமோடிட்டி விலைகளை பாதிக்கின்றன. எதிர்காலத்தில், கமோடிட்டி சந்தையில் நிலையான வளர்ச்சி இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. குறிப்பாக, புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி மற்றும் மின்சார வாகனங்களின் தேவை அதிகரிப்பதால், லித்தியம், கோபால்ட் போன்ற உலோகங்களின் தேவை அதிகரிக்கும்.

சம்பந்தப்பட்ட இணைப்புகள்:

1. சிகாகோ வர்த்தக மாளிகை (Chicago Mercantile Exchange) 2. நியூயார்க் வர்த்தக மாளிகை (New York Mercantile Exchange) 3. எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் (Futures Contracts) 4. ஊக வணிகம் (Speculation) 5. முதலீடு (Investment) 6. எரிசக்தி சந்தை (Energy Market) 7. உலோக சந்தை (Metals Market) 8. விவசாய சந்தை (Agricultural Market) 9. பணவீக்கம் (Inflation) 10. போர்ட்ஃபோலியோ (Portfolio) 11. அடிப்படை பகுப்பாய்வு (Fundamental Analysis) 12. தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) 13. சந்தை உணர்வு (Market Sentiment) 14. புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்தி (Renewable Energy) 15. மின்சார வாகனங்கள் (Electric Vehicles) 16. பொருளாதார வளர்ச்சி (Economic Growth) 17. காலநிலை மாற்றம் (Climate Change) 18. உலகப் பொருளாதாரம் (Global Economy) 19. கச்சா எண்ணெய் (Crude Oil) 20. தங்கம் (Gold) 21. கோதுமை (Wheat) 22. சோளம் (Corn) 23. அரிசி (Rice) 24. காபி (Coffee) 25. சர்க்கரை (Sugar)

கமோடிட்டி வகைகள்

வகை	உதாரணங்கள்	பயன்பாடுகள்
எரிசக்தி	கச்சா எண்ணெய், இயற்கை எரிவாயு, நிலக்கரி	எரிபொருள், மின் உற்பத்தி
உலோகங்கள்	தங்கம், வெள்ளி, தாமிரம்	ஆபரணம், தொழில்துறை, முதலீடு
விவசாயப் பொருட்கள்	கோதுமை, சோளம், அரிசி	உணவு, கால்நடை தீவனம்
கால்நடைப் பொருட்கள்	மாடு, பன்றி, கோழி	இறைச்சி, பால்
மென்மையான பொருட்கள்	காபி, சர்க்கரை, பருத்தி	நுகர்வோர் பொருட்கள்

முடிவுரை

கமோடிட்டி சந்தை உலக பொருளாதாரத்தில் ஒரு முக்கிய அங்கமாகும். இது முதலீட்டாளர்கள், உற்பத்தியாளர்கள் மற்றும் நுகர்வோர்களுக்கு பல வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. சந்தையின் செயல்பாடுகள் மற்றும் அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வது, வெற்றிகரமான முதலீட்டிற்கு அவசியம்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!