பொலிங்கர் பட்டைகள் கொண்டு சந்தை நகர்வுகளைப் புரிதல்

பொலிங்கர் பட்டைகள் கொண்டு சந்தை நகர்வுகளைப் புரிதல்

நீங்கள் ஸ்பாட் சந்தையில் சொத்துக்களை வாங்கி வைத்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். சந்தை திடீரென சரியும்போது உங்கள் முதலீட்டைப் பாதுகாப்பது எப்படி? இதற்காகத்தான் நிதிச் சந்தைகளில் பயன்படுத்தப்படும் சக்திவாய்ந்த கருவிகளில் ஒன்றான பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் உதவுகிறது. இந்த கட்டுரை, ஆரம்பநிலையாளர்கள் பொலிங்கர் பட்டைகளை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது, உங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்களைப் பாதுகாப்பது (Hedging) மற்றும் நுழைவு/வெளியேறும் நேரத்தை எவ்வாறு தீர்மானிப்பது என்பதைப் பற்றி விளக்குகிறது.

பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் என்றால் என்ன?

பாலின்ஜர் பாண்ட்ஸ் (Bollinger Bands) என்பது தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு (Technical Analysis) துறையில் மிகவும் பிரபலமான ஒரு குறிகாட்டியாகும். இது மூன்று கோடுகளைக் கொண்டது:

1. நடுப் பட்டை (Middle Band): இது பொதுவாக 20 காலத்திற்கான எளிய நகரும் சராசரியாகும் (Simple Moving Average - SMA). 2. மேல் பட்டை (Upper Band): இது நடுப் பட்டையிலிருந்து இரண்டு நிலையான விலகல் (Standard Deviation) மேலே இருக்கும். 3. கீழ் பட்டை (Lower Band): இது நடுப் பட்டையிலிருந்து இரண்டு நிலையான விலகல் கீழே இருக்கும்.

இந்த பட்டைகள் சந்தையின் நிலையற்ற தன்மையை (Volatility) அளவிட உதவுகின்றன. சந்தை அமைதியாக இருக்கும்போது பட்டைகள் சுருங்கும், சந்தை வேகமாக நகரும்போது (அதிக ஏற்ற இறக்கம்) பட்டைகள் விரிவடையும். ஒரு சொத்தின் விலை இந்த பட்டைகளுக்கு வெளியே செல்வது அரிதான நிகழ்வாகும், இது ஒரு அதிகமாக வாங்கப்பட்ட (Overbought) அல்லது அதிகமாக விற்கப்பட்ட (Oversold) நிலையைச் சுட்டிக்காட்டலாம்.

ஸ்பாட் சொத்துக்களைப் பாதுகாத்தல் (Partial Hedging)

நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட கிரிப்டோவை ஸ்பாட் சந்தையில் நீண்ட கால முதலீடாக வாங்கியுள்ளீர்கள். ஆனால் அடுத்த சில வாரங்களில் சந்தை சரியக்கூடும் என்று சந்தேகம் உள்ளது. உங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்களை விற்காமல், அதன் மதிப்பை தற்காலிகமாகப் பாதுகாக்க, வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் (Futures Contract) பயன்படுத்தலாம். இதுவே பகுதியளவு பாதுகாப்பு (Partial Hedging) எனப்படுகிறது.

எளிமையான பாதுகாப்பு உத்தி என்னவென்றால், உங்கள் ஸ்பாட் வைத்திருக்கும் மதிப்பில் ஒரு பகுதியை மட்டும் குறுகிய நிலை (Short Position) எடுப்பது.

உதாரணமாக:

நீங்கள் 100 யூனிட் 'X' காயினை ஸ்பாட்டில் வைத்திருக்கிறீர்கள். நீங்கள் சந்தை 10% குறைய வாய்ப்புள்ளது என்று நினைக்கிறீர்கள்.

1. நீங்கள் 100 யூனிட்டிற்கும் பாதுகாப்பு எடுக்காமல், 50 யூனிட்டிற்குச் சமமான மதிப்பை வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் மூலம் குறுகிய நிலையில் (Short) எடுக்கிறீர்கள். 2. சந்தை 10% குறைந்தால்:

   *   உங்கள் ஸ்பாட் சொத்து மதிப்பு 10% குறையும்.
   *   உங்கள் குறுகிய நிலை (Short) மூலம் நீங்கள் லாபம் ஈட்டுவீர்கள், இது ஸ்பாட் இழப்பை ஈடுகட்ட உதவும்.

இந்த உத்திக்கு, நீங்கள் முக்கியமான பரிமாற்ற தள அம்சங்கள் கண்ணோட்டம் குறித்து அறிந்திருக்க வேண்டும், ஏனெனில் பரிமாற்ற தளங்களில் பாதுகாப்பு செய்வதற்கான கருவிகள் கிடைக்கும். பொலிங்கர் பட்டைகள் மூலம் சந்தை எப்போது அதிகபட்ச அளவுக்கு நீட்டிக்கப்பட்டுள்ளது என்பதைப் புரிந்துகொண்டு, பாதுகாப்பைத் தொடங்கலாம். விலை மேல் பட்டையைத் தொட்டுத் திரும்பும்போது, சந்தை அதிக ஏற்றத்தில் உள்ளது என்று பொருள், அப்போது பாதுகாப்பு எடுப்பது பற்றி யோசிக்கலாம்.

பொலிங்கர் பட்டைகள் மற்றும் பிற குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்தி நுழைவு/வெளியேறுதல்

சந்தை நகர்வுகளைத் துல்லியமாகப் புரிந்துகொள்ள, பொலிங்கர் பட்டைகளை மற்ற இயக்கவியல் குறிகாட்டிகள் (Momentum Indicators) உடன் இணைத்துப் பயன்படுத்துவது நல்லது.

RSI மற்றும் பொலிங்கர் பட்டைகள்

RSI (Relative Strength Index) என்பது சந்தையின் வேகத்தையும், விலை மாற்றத்தின் வலிமையையும் அளவிடுகிறது.

• **வாங்க நுழைவு (Buy Entry):** விலை கீழ் பட்டையைத் தொட்டு, அதே நேரத்தில் RSI 30-க்குக் கீழே இருந்து மேலே திரும்பினால், அது வாங்குவதற்கான வலுவான சமிக்ஞையாகக் கருதப்படுகிறது.
• **விற்க வெளியேற்றம் (Sell Exit):** விலை மேல் பட்டையைத் தொட்டு, RSI 70-ஐத் தாண்டிச் சென்று மீண்டும் கீழ்நோக்கித் திரும்பும்போது, லாபத்தை உறுதிப்படுத்த வெளியேறுவது பற்றி யோசிக்கலாம்.

MACD மற்றும் பொலிங்கர் பட்டைகள்

MACD (Moving Average Convergence Divergence) என்பது சந்தையின் திசையையும், வேகத்தையும் காட்டுகிறது. எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் நேரத்தை கணித்தல் என்பது ஒரு முக்கியமான திறமையாகும்.

• **சமிக்ஞை:** விலை மேல் பட்டையை நெருங்கும் போது, MACD கோடு சிக்னல் கோட்டிற்கு மேலே இருந்து கீழே திரும்பினால், அது விற்பதற்கான சமிக்ஞையாக இருக்கலாம்.
• **திசை மாற்றம்:** விலை கீழ் பட்டையை நெருங்கும் போது, MACD கோடு சிக்னல் கோட்டை விட கீழே இருந்து மேலே திரும்பினால், அது வாங்குவதற்கான சமிக்ஞையாகும்.

சந்தை விலை நகர்வுகளைக் கணிக்க, இந்த கலவை மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். விலை நகர்வு மற்றும் சந்தை விலை நகர்வுகள் ஆகியவற்றைக் கண்காணிக்க இது உதவுகிறது.

ஒரு எளிய உதாரண அட்டவணை =

பொலிங்கர் பட்டைகள் மற்றும் RSI ஆகியவற்றின் அடிப்படையில் எளிய வர்த்தக முடிவுகளை அட்டவணைப்படுத்துதல்:

சந்தை நிலை (பொலிங்கர்)	RSI நிலை	எடுக்க வேண்டிய நடவடிக்கை	குறிப்பு
விலை கீழ் பட்டையைத் தொடுதல்	RSI < 30	வாங்குவதற்கு பரிசீலிக்கவும்	அதிகப்படியான விற்பனை நிலை
விலை மேல் பட்டையைத் தொடுதல்	RSI > 70	விற்பதை/பாதுகாப்பை பரிசீலிக்கவும்	அதிகப்படியான வாங்குதல் நிலை
பட்டைகள் சுருங்குதல் (Squeeze)	RSI நடுநிலை (40-60)	நிலை எடுக்காமல் காத்திருத்தல்	குறைந்த ஏற்ற இறக்கம், பெரிய நகர்வுக்குத் தயாராகிறது

வர்த்தக உளவியல் மற்றும் இடர் மேலாண்மை

எந்தவொரு தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள்களையும் பயன்படுத்தும் போது, சந்தை உணர்வுகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். பொலிங்கர் பட்டைகள் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருந்தாலும், அவை முழுமையான உத்தரவாதத்தை அளிப்பதில்லை.

உளவியல் பிழைகள்

பல வர்த்தகர்கள், விலை மேல் பட்டையைத் தொட்டவுடன், அது கட்டாயம் கீழே திரும்பும் என்று கருதி, போதுமான ஆதரவு நிலை இல்லாமல் குறுகிய நிலையை எடுக்கிறார்கள். இது ஆபத்தானது. சந்தை வலுவான ஏற்றத்தில் (Uptrend) இருந்தால், விலை மேல் பட்டையை ஒட்டியே தொடர்ந்து பயணிக்கலாம். இதை "Band Walking" என்பார்கள். இது வர்த்தக உளவியல் பிழைகளைத் தவிர்ப்பது எப்படி என்பதைப் புரிந்துகொள்வதன் மூலம் தவிர்க்கலாம்.

இடர் குறிப்புகள்

1. **நிறுத்த இழப்பு (Stop Loss):** எப்போதும் உங்கள் வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் நிலைகளுக்கு நிறுத்த இழப்பு (Stop Loss) அமைப்பது மிக அவசியம். பாதுகாப்பு எடுக்கும்போது கூட, உங்கள் பாதுகாப்பு நிலை தவறான திசையில் சென்றால், சிறிய இழப்புடன் வெளியேற இது உதவும். 2. **அதிக லீவரேஜ் தவிர்த்தல்:** ஆரம்பநிலையாளர்கள், பாதுகாப்புக்காக வாய்ப்பாட்டு ஒப்பந்தம் பயன்படுத்தும் போது, அதிக லீவரேஜ் (Leverage) பயன்படுத்துவதைத் தவிர்க்க வேண்டும். ஏனெனில், சிறிய சந்தை அசைவுகூட பெரிய இழப்பை ஏற்படுத்தலாம். 3. **அதிகபட்ச பாதுகாப்பு:** உங்கள் ஸ்பாட் சொத்துக்களை முழுமையாகப் பாதுகாக்க (100% Hedging) முயற்சிப்பதை விட, எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் ஆரம்ப நிலையினருக்கு பரிந்துரைத்தபடி, பகுதியளவு பாதுகாப்பு மேற்கொள்வது பாதுகாப்பானது.

பொலிங்கர் பட்டைகள், RSI, மற்றும் MACD ஆகியவற்றைச் சரியாகப் பயன்படுத்தி, உங்கள் ஸ்பாட் முதலீடுகளைப் பாதுகாப்பதன் மூலம், சந்தை வீழ்ச்சியின் போது மன அழுத்தத்தைக் குறைத்து, நீண்ட கால இலக்குகளை அடைய முடியும்.

இதையும் பார்க்க (இந்த தளத்தில்)

• எளிய ஹெட்கிங் உத்திகள் ஆரம்ப நிலையினருக்கு
• எம்ஏசிடி மூலம் வெளியேறும் நேரத்தை கணித்தல்
• வர்த்தக உளவியல் பிழைகளைத் தவிர்ப்பது எப்படி
• முக்கியமான பரிமாற்ற தள அம்சங்கள் கண்ணோட்டம்

பரிந்துரைக்கப்பட்ட கட்டுரைகள்

• விலை நகர்வு
• விலை நகர்வுகள்

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social; large reward center	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package and deposit bonus	Register at WEEX
MEXC Futures	Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.