குறுகிய நிலை

1. 1. குறுகிய நிலை (Short Staking) - ஒரு விரிவான அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி உலகில், புதிய முதலீட்டு வாய்ப்புகள் தொடர்ந்து உருவாகி வருகின்றன. அவற்றில், குறுகிய நிலை (Short Staking) என்பது சமீபத்திய மற்றும் வேகமாக வளர்ந்து வரும் ஒரு முறையாகும். இது, பாரம்பரிய ஸ்டேக்கிங் முறையிலிருந்து முற்றிலும் மாறுபட்டது. இந்த கட்டுரை, குறுகிய நிலை பற்றிய முழுமையான புரிதலை, அதன் அடிப்படைகள், நன்மைகள், அபாயங்கள், செயல்படும் முறை, எதிர்கால வாய்ப்புகள் மற்றும் அது தொடர்பான பிற அம்சங்களுடன் வழங்குகிறது.

1. 1. 1. குறுகிய நிலை என்றால் என்ன?

குறுகிய நிலை என்பது, ஒரு கிரிப்டோ சொத்தின் விலை குறையும் என்ற கணிப்பின் அடிப்படையில் செயல்படும் ஒரு முறையாகும். வழக்கமான ஸ்டேக்கிங்கில், ஒரு கிரிப்டோ சொத்தை வைத்திருப்பதன் மூலம் நெட்வொர்க்கிற்கு ஆதரவளித்து, அதற்கு ஈடாக வெகுமதிகளைப் பெறலாம். ஆனால், குறுகிய நிலையில், சொத்தின் விலை குறையும் என்று நீங்கள் கணித்து, அந்த சொத்தை கடன் கொடுத்து, அதன் மூலம் லாபம் ஈட்டலாம். இது, பங்குச் சந்தையில் "short selling" செய்வதைப் போன்றது.

1. 1. 1. குறுகிய நிலை எவ்வாறு செயல்படுகிறது?

குறுகிய நிலை பொதுவாக டெஃபை (DeFi - Decentralized Finance) தளங்களில் நடைபெறுகிறது. இதன் செயல்பாடு பின்வருமாறு:

1. **சொத்தை வழங்குதல்:** முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் கிரிப்டோ சொத்துக்களை ஒரு குறுகிய நிலை தளத்தில் டெபாசிட் செய்கிறார்கள். 2. **சொத்தை கடன் பெறுதல்:** இந்த சொத்துக்களை மற்ற பயனர்கள் கடன் பெறுகிறார்கள். பொதுவாக, கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை கொலாட்ரல் (collateral) ஆக வழங்க வேண்டும். 3. **கடன் கட்டணம்:** சொத்தை கடன் வாங்குபவர்கள், அதன் பயன்பாட்டிற்காக ஒரு கட்டணத்தை செலுத்துகிறார்கள். இந்த கட்டணம், சொத்தை வழங்கிய முதலீட்டாளர்களுக்கு வெகுமதியாக வழங்கப்படுகிறது. 4. **விலை குறைவு:** நீங்கள் கணித்தபடி சொத்தின் விலை குறைந்தால், கடன் வாங்கியவர் அந்த சொத்தை குறைந்த விலையில் வாங்கி, உங்களுக்கு திருப்பிச் செலுத்துவார். இதன் மூலம் உங்களுக்கு லாபம் கிடைக்கும். 5. **விலை உயர்வு:** ஒருவேளை, சொத்தின் விலை உயர்ந்தால், கடன் வாங்கியவர் அதிக விலையில் அந்த சொத்தை வாங்க வேண்டியிருக்கும். இதனால் உங்களுக்கு நஷ்டம் ஏற்படலாம்.

1. 1. 1. குறுகிய நிலையின் நன்மைகள்

• **லாபம் ஈட்டும் வாய்ப்பு:** சந்தை வீழ்ச்சியடையும் காலங்களில், குறுகிய நிலை மூலம் லாபம் ஈட்ட முடியும்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்:** உங்கள் கிரிப்டோ போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த இது ஒரு சிறந்த வழியாகும்.
• **சந்தை நடுநிலை நிலைப்பாடு:** சந்தையின் திசை எதுவாக இருந்தாலும், லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பு உள்ளது.
• **உயர் வருமானம்:** சில நேரங்களில், குறுகிய நிலை ஸ்டேக்கிங் மூலம் கிடைக்கும் வருமானம், வழக்கமான ஸ்டேக்கிங்கை விட அதிகமாக இருக்கலாம்.
• டெஃபை சுற்றுச்சூழல் அமைப்புக்கு பங்களிப்பு: குறுகிய நிலை தளங்கள், கிரிப்டோ சொத்துக்களுக்கான திரவத்தன்மையை (liquidity) அதிகரிக்க உதவுகின்றன.

1. 1. 1. குறுகிய நிலையின் அபாயங்கள்

• **விலை ஏற்ற இறக்கம்:** கிரிப்டோ சொத்துக்களின் விலை மிகவும் நிலையற்றது. விலை உயர்ந்தால், உங்களுக்கு நஷ்டம் ஏற்படலாம்.
• **ஸ்லிப்பேஜ் (Slippage):** நீங்கள் எதிர்பார்க்கும் விலையில் சொத்தை வாங்க முடியாமல் போகலாம்.
• **கொலாட்ரல் திரவமாக்கல் (Collateral Liquidation):** கடன் வாங்கியவர், போதுமான கொலாட்ரலை வழங்கவில்லை என்றால், உங்கள் சொத்துக்கள் திரவமாக்கப்படலாம்.
• **ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட் அபாயங்கள்:** ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட்களில் உள்ள பிழைகள் அல்லது பாதிப்புகள் உங்கள் நிதியை இழக்க நேரிடலாம்.
• **சட்ட ஒழுங்கு சிக்கல்கள்:** கிரிப்டோகரன்சி தொடர்பான சட்டங்கள் இன்னும் முழுமையாக வரையறுக்கப்படவில்லை.

1. 1. 1. பிரபலமான குறுகிய நிலை தளங்கள்

• **Aave:** இது ஒரு பிரபலமான டெஃபை கடன் வழங்கும் தளம். இங்கு, பல்வேறு கிரிப்டோ சொத்துக்களை குறுகிய நிலைக்கு பயன்படுத்தலாம். ([1](https://aave.com/))
• **Compound:** இதுவும் ஒரு முன்னணி கடன் வழங்கும் தளம். இது குறுகிய நிலைக்கான வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. ([2](https://compound.finance/))
• **Venus:** இது பினான்ஸ் ஸ்மார்ட் செயின் (Binance Smart Chain) அடிப்படையிலான ஒரு டெஃபை தளம். இது குறுகிய நிலை மற்றும் கடன் வழங்கும் சேவைகளை வழங்குகிறது. ([3](https://venus.io/))
• **Maple Finance:** இது நிறுவனங்களுக்கான கடன் வழங்கும் தளம். குறுகிய நிலைக்கான வாய்ப்புகளையும் வழங்குகிறது. ([4](https://maple.finance/))
• **Alchemix:** இது ஒரு தன்னியக்க கடன் வழங்கும் தளம். இது குறுகிய நிலைக்கான தனித்துவமான அணுகுமுறையை வழங்குகிறது. ([5](https://alchemix.fi/))

1. 1. 1. குறுகிய நிலை உத்திகள்

• **விலை வரைபட பகுப்பாய்வு:** தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு கருவிகளைப் பயன்படுத்தி, சொத்தின் விலை நகர்வுகளைக் கணித்து குறுகிய நிலை எடுக்கலாம்.
• **அடிப்படை பகுப்பாய்வு:** சொத்தின் அடிப்படை காரணிகளை ஆராய்ந்து, அதன் எதிர்கால விலை குறித்து ஒரு முடிவுக்கு வரலாம்.
• **சந்தை உணர்வு பகுப்பாய்வு:** சமூக ஊடகங்கள் மற்றும் பிற ஆதாரங்களில் இருந்து சந்தை உணர்வை அறிந்து, குறுகிய நிலை எடுக்கலாம்.
• **ஹெட்ஜிங் (Hedging):** உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பாதுகாக்க, குறுகிய நிலையை ஒரு ஹெட்ஜிங் கருவியாக பயன்படுத்தலாம்.
• ஆர்பிட்ரேஜ் (Arbitrage): வெவ்வேறு தளங்களில் உள்ள விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்தி லாபம் ஈட்டலாம்.

1. 1. 1. குறுகிய நிலைக்கான தொழில்நுட்ப அறிவு

• **பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம்:** பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பத்தின் அடிப்படைகளை புரிந்து கொள்ளுதல் அவசியம்.
• **டெஃபை (DeFi):** டெஃபை தளங்கள் மற்றும் அவற்றின் செயல்பாடுகள் பற்றி தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
• **ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட்:** ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட்களின் பாதுகாப்பு மற்றும் அபாயங்கள் குறித்து அறிந்து கொள்ளுதல் அவசியம்.
• **கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள்:** கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்வது எப்படி என்பதை தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
• **ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட்:** அபாயங்களை நிர்வகிப்பதற்கான உத்திகளைப் புரிந்து கொள்ளுதல் அவசியம்.

1. 1. 1. குறுகிய நிலைக்கான வணிக அளவு பகுப்பாய்வு

குறுகிய நிலை முதலீட்டின் லாபம் மற்றும் நஷ்டம், சந்தை நிலவரம், கடன் கட்டணம், கொலாட்ரல் விகிதம் மற்றும் பிற காரணிகளைப் பொறுத்தது. எனவே, குறுகிய நிலை எடுப்பதற்கு முன், கவனமாக வணிக அளவு பகுப்பாய்வு செய்வது அவசியம்.

• **சந்தை ஆராய்ச்சி:** நீங்கள் குறுகிய நிலை எடுக்க விரும்பும் சொத்தின் சந்தை நிலவரத்தை ஆராயுங்கள்.
• **கடன் கட்டணங்கள்:** வெவ்வேறு தளங்களில் உள்ள கடன் கட்டணங்களை ஒப்பிட்டுப் பாருங்கள்.
• **கொலாட்ரல் விகிதங்கள்:** கொலாட்ரல் விகிதங்கள் உங்கள் லாபத்தை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதை புரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• **நஷ்டத்தை நிறுத்துதல் (Stop-Loss):** நஷ்டத்தை கட்டுப்படுத்த, ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துங்கள்.
• **போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல்:** உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவதன் மூலம் அபாயத்தைக் குறைக்கலாம்.

1. 1. 1. குறுகிய நிலையின் எதிர்காலம்

குறுகிய நிலை, கிரிப்டோகரன்சி உலகில் ஒரு முக்கிய இடத்தைப் பிடித்து வருகிறது. டெஃபையின் வளர்ச்சி மற்றும் கிரிப்டோ சந்தையின் முதிர்ச்சியால், குறுகிய நிலைக்கான வாய்ப்புகள் மேலும் அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. எதிர்காலத்தில், குறுகிய நிலை தளங்கள் மேலும் மேம்பட்ட கருவிகள் மற்றும் சேவைகளை வழங்கும். மேலும், இது நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் (institutional investors) மத்தியில் பிரபலமடையக்கூடும்.

1. 1. 1. தொடர்புடைய இணைப்புகள்

• ஸ்டேக்கிங்
• டெஃபை (DeFi)
• கொலாட்ரல்
• ஸ்மார்ட் கான்ட்ராக்ட்
• பினான்ஸ் ஸ்மார்ட் செயின்
• ஆர்பிட்ரேஜ்
• நிறுவன முதலீட்டாளர்கள்
• கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்கள்
• பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம்
• திரவத்தன்மை
• Aave ([6](https://aave.com/))
• Compound ([7](https://compound.finance/))
• Venus ([8](https://venus.io/))
• Maple Finance ([9](https://maple.finance/))
• Alchemix ([10](https://alchemix.fi/))
• கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தக உத்திகள் ([11](https://www.investopedia.com/terms/c/cryptocurrency-trading-strategies.asp))
• ரிஸ்க் மேனேஜ்மென்ட் ([12](https://www.investopedia.com/terms/r/riskmanagement.asp))
• டெஃபை பாதுகாப்பு ([13](https://defisafety.com/))

ஏன் இது பொருத்தமானது என்பதற்கான காரணங்கள்:

• **குறுகிய நிலை** என்பது குறுகிய கால லாபம் ஈட்டும் ஒரு உத்தி.
• இது சந்தையின் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களை பயன்படுத்திக்கொள்ள உதவுகிறது.
• குறுகிய கால முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஏற்றது.
• குறுகிய கால சந்தை கணிப்புகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது.
• இது நீண்ட கால முதலீடுகளை விட அதிக ஆபத்து நிறைந்தது.
• குறுகிய கால சந்தை போக்குகளைப் புரிந்துகொள்ள வேண்டியது அவசியம்.
• குறுகிய கால வர்த்தக உத்திகளைப் பயன்படுத்த இது உதவுகிறது.
• இது சந்தையின் குறுகிய கால அபாயங்களை நிர்வகிக்க உதவுகிறது.
• குறுகிய கால சந்தை வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்த இது உதவுகிறது.
• இது சந்தையின் குறுகிய கால வருமானத்தை அதிகரிக்க உதவுகிறது.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!