நிலையற்ற தன்மை

கிரிப்டோகரன்சிகளில் நிலையற்ற தன்மை: ஒரு விரிவான அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சிகளின் உலகில், "நிலையற்ற தன்மை" (Volatility) என்பது அடிக்கடி பேசப்படும் ஒரு முக்கியமான அம்சம். புதிய முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் தொழில்நுட்ப ஆர்வலர்கள் இந்த வார்த்தையை அடிக்கடி கேள்விப்பட்டிருப்பார்கள். ஆனால், உண்மையில் நிலையற்ற தன்மை என்றால் என்ன? அது ஏன் கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கு முக்கியமானதாக இருக்கிறது? இந்த கட்டுரை, கிரிப்டோகரன்சிகளில் நிலையற்ற தன்மையைப் பற்றி முழுமையாக விளக்குகிறது.

நிலையற்ற தன்மை என்றால் என்ன?

பொதுவாக, நிலையற்ற தன்மை என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் ஒரு சொத்தின் விலையில் ஏற்படும் மாற்றங்களின் அளவைக் குறிக்கிறது. விலைகள் எவ்வளவு விரைவாகவும், எவ்வளவு பெரிய அளவிலும் மாறுகின்றன என்பதை இது காட்டுகிறது. நிலையற்ற தன்மை அதிகமாக இருந்தால், விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் அதிகமாக இருக்கும். மாறாக, நிலையற்ற தன்மை குறைவாக இருந்தால், விலை ஒப்பீட்டளவில் நிலையாக இருக்கும்.

கிரிப்டோகரன்சிகளில் நிலையற்ற தன்மை ஏன் அதிகம்?

கிரிப்டோகரன்சிகள் மற்ற சொத்துக்களை விட அதிக நிலையற்ற தன்மை கொண்டவை. இதற்கு பல காரணங்கள் உள்ளன:

• சந்தை முதிர்ச்சியின்மை: கிரிப்டோகரன்சி சந்தை இன்னும் ஒப்பீட்டளவில் புதியது, பங்குச் சந்தை அல்லது அந்நிய செலாவணி சந்தை போன்ற பாரம்பரிய சந்தைகளை விட சிறியது. சிறிய சந்தைகள் விலையில் பெரிய மாற்றங்களுக்கு எளிதில் பாதிக்கப்படக்கூடியவை.
• ஒழுங்குமுறை நிச்சயமற்ற தன்மை: கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கான சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பு இன்னும் முழுமையாக உருவாகவில்லை. அரசாங்கங்களின் கொள்கை மாற்றங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலையில் குறிப்பிடத்தக்க தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.
• ஊக வணிகம்: கிரிப்டோகரன்சிகள் பெரும்பாலும் ஊக வணிகத்திற்கு உட்பட்டவை. குறுகிய காலத்தில் லாபம் ஈட்ட முதலீட்டாளர்கள் வாங்கவும் விற்கவும் செய்கிறார்கள், இது விலையில் ஏற்ற இறக்கங்களை அதிகரிக்கிறது.
• சந்தை உணர்வு: சமூக ஊடகங்கள் மற்றும் செய்தி அறிக்கைகள் கிரிப்டோகரன்சி சந்தை உணர்வை பாதிக்கலாம். சாதகமான செய்திகள் விலையை உயர்த்தலாம், அதே நேரத்தில் எதிர்மறையான செய்திகள் விலையை குறைக்கலாம்.
• தொழில்நுட்ப அபாயங்கள்: கிரிப்டோகரன்சி தொழில்நுட்பத்தில் உள்ள குறைபாடுகள் அல்லது பாதுகாப்பு மீறல்கள் விலையில் சரிவை ஏற்படுத்தலாம். பிளாக்செயின் பாதுகாப்பு குறித்த விழிப்புணர்வு அவசியம்.
• உலகளாவிய பொருளாதார காரணிகள்: பணவீக்கம், வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் பொருளாதார வளர்ச்சி போன்ற உலகளாவிய பொருளாதார காரணிகளும் கிரிப்டோகரன்சிகளின் விலையை பாதிக்கலாம். பொருளாதார கொள்கைகள் மற்றும் கிரிப்டோகரன்சிகளின் தொடர்பு முக்கியமானது.

நிலையற்ற தன்மையை அளவிடுதல்

நிலையற்ற தன்மையை அளவிட பல வழிகள் உள்ளன. அவற்றில் சில முக்கியமானவை:

• வரலாற்று நிலையற்ற தன்மை: இது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் விலையில் ஏற்பட்ட மாற்றங்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது. பொதுவாக, ஒரு வருடத்திற்கான நிலையற்ற தன்மை கணக்கிடப்படுகிறது.
• மறைமுக நிலையற்ற தன்மை: இது விருப்பத்தேர்வு விலைகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது. இது சந்தை பங்கேற்பாளர்கள் எதிர்காலத்தில் எவ்வளவு நிலையற்ற தன்மையை எதிர்பார்க்கிறார்கள் என்பதைக் குறிக்கிறது. விருப்பத்தேர்வு வர்த்தகம் பற்றிய அறிவு இதற்கு அவசியம்.
• பீட்டா (Beta): இது ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் விலை ஒட்டுமொத்த சந்தையுடன் ஒப்பிடும்போது எவ்வளவு மாறுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. பீட்டா 1 ஐ விட அதிகமாக இருந்தால், கிரிப்டோகரன்சி சந்தையை விட அதிக நிலையற்றது என்று அர்த்தம்.

கிரிப்டோகரன்சிகளில் நிலையற்ற தன்மையின் விளைவுகள்

கிரிப்டோகரன்சிகளில் நிலையற்ற தன்மை முதலீட்டாளர்களுக்கு பல விளைவுகளை ஏற்படுத்துகிறது:

• அதிக லாபம்: நிலையற்ற தன்மை அதிக லாபம் ஈட்ட வாய்ப்பளிக்கிறது. விலைகள் குறுகிய காலத்தில் வேகமாக உயரும்போது, முதலீட்டாளர்கள் கணிசமான லாபம் பெறலாம்.
• அதிக இழப்பு: நிலையற்ற தன்மை அதிக இழப்புக்கு வழிவகுக்கும். விலைகள் வேகமாக குறையும்போது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டின் ஒரு பகுதியை அல்லது முழுவதையும் இழக்க நேரிடலாம்.
• ஆபத்து மேலாண்மை: நிலையற்ற தன்மை ஆபத்து மேலாண்மையை மிகவும் முக்கியமானதாக ஆக்குகிறது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த வேண்டும் மற்றும் நஷ்டத்தை நிறுத்த ஆணைகளை (Stop-loss orders) பயன்படுத்த வேண்டும். போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் ஒரு முக்கியமான உத்தி.
• வர்த்தக வாய்ப்புகள்: நிலையற்ற தன்மை குறுகிய கால வர்த்தக வாய்ப்புகளை உருவாக்குகிறது. டே டிரேடிங் மற்றும் ஸ்விங் டிரேடிங் போன்ற உத்திகள் நிலையற்ற சந்தையில் லாபம் ஈட்ட பயன்படுத்தப்படலாம்.

நிலையற்ற தன்மையை குறைக்கும் உத்திகள்

கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்யும் போது நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்க சில உத்திகள் உள்ளன:

• நீண்ட கால முதலீடு: குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கங்களைப் பொருட்படுத்தாமல், நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்வது நிலையற்ற தன்மையின் தாக்கத்தை குறைக்கலாம்.
• சராசரி விலை (Dollar-Cost Averaging): ஒரு குறிப்பிட்ட தொகையை குறிப்பிட்ட இடைவெளியில் முதலீடு செய்வது, விலைகள் உயர்ந்தாலும் தாழ்ந்தாலும், சராசரி விலையை குறைக்க உதவுகிறது.
• ஸ்டேபிள்காயின்கள் (Stablecoins): டாலர் அல்லது யூரோ போன்ற நிலையான சொத்துக்களுடன் இணைக்கப்பட்ட கிரிப்டோகரன்சிகள், நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கின்றன. ஸ்டேபிள்காயின்களின் பயன்பாடுகள் பற்றி தெரிந்து கொள்வது அவசியம்.
• பல்வகைப்படுத்தல்: வெவ்வேறு கிரிப்டோகரன்சிகள் மற்றும் பிற சொத்துக்களில் முதலீடு செய்வது ஆபத்தை பரவலாக்குகிறது.
• நஷ்டத்தை நிறுத்த ஆணைகள்: ஒரு குறிப்பிட்ட விலைக்கு கீழ் விலை குறைந்தால், தானாகவே விற்க ஒரு ஆணையை அமைப்பது நஷ்டத்தை குறைக்க உதவுகிறது.

முக்கிய கிரிப்டோகரன்சிகளின் நிலையற்ற தன்மை ஒப்பீடு

| கிரிப்டோகரன்சி | சராசரி நிலையற்ற தன்மை (வருடாந்திரம்) | |---|---| | பிட்காயின் (Bitcoin) | 70-80% | | எதிரியம் (Ethereum) | 80-90% | | ரிப்பிள் (Ripple/XRP) | 60-70% | | லைட்காயின் (Litecoin) | 75-85% | | கார்டானோ (Cardano) | 90-100% |

(குறிப்பு: இந்த புள்ளிவிவரங்கள் கடந்த கால தரவுகளின் அடிப்படையில் அமைந்தவை மற்றும் எதிர்காலத்தில் மாறக்கூடும்.)

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை பகுப்பாய்வு

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையை பகுப்பாய்வு செய்வது நிலையற்ற தன்மையைப் புரிந்துகொள்ளவும், முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவும். சந்தை பகுப்பாய்வில் இரண்டு முக்கிய அணுகுமுறைகள் உள்ளன:

• தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு: வரலாற்று விலை தரவு மற்றும் வர்த்தக அளவைப் பயன்படுத்தி எதிர்கால விலை நகர்வுகளை கணிப்பது. சந்தை போக்கு பகுப்பாய்வு இதில் முக்கியமானது.
• அடிப்படை பகுப்பாய்வு: ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் அடிப்படை மதிப்பு மற்றும் அதன் பயன்பாட்டு நிகழ்வுகளை மதிப்பீடு செய்வது. வெள்ளை அறிக்கை (Whitepaper) பகுப்பாய்வு இதில் அடங்கும்.

கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தக தளங்கள்

கிரிப்டோகரன்சிகளை வாங்கவும் விற்கவும் பல வர்த்தக தளங்கள் உள்ளன. பிரபலமான சில தளங்கள்:

• பைனான்ஸ் (Binance)
• காயின்பேஸ் (Coinbase)
• கிராக்கன் (Kraken)
• பிட்ஸ்டாம்ப் (Bitstamp)
• பைபிட் (Bibit)

இந்த தளங்கள் வெவ்வேறு கட்டணங்கள், பாதுகாப்பு அம்சங்கள் மற்றும் வர்த்தக கருவிகளை வழங்குகின்றன. ஒரு தளத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது, உங்கள் தேவைகள் மற்றும் விருப்பங்களைப் பொறுத்து கவனமாக மதிப்பீடு செய்வது முக்கியம். கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்றங்களின் ஒப்பீடு உங்களுக்கு உதவலாம்.

சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை அம்சங்கள்

கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கான சட்ட மற்றும் ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பு உலகளவில் வேறுபடுகிறது. சில நாடுகள் கிரிப்டோகரன்சிகளை சட்டப்பூர்வமாக அங்கீகரித்துள்ளன, மற்ற நாடுகள் அவற்றைப் பயன்படுத்துவதைக் கட்டுப்படுத்துகின்றன. கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன், உங்கள் நாட்டில் உள்ள சட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளைப் பற்றி அறிந்து கொள்வது முக்கியம். கிரிப்டோகரன்சி ஒழுங்குமுறை பற்றிய சமீபத்திய தகவல்களை தெரிந்து கொள்வது அவசியம்.

எதிர்கால போக்குகள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தொடர்ந்து வளர்ந்து வருகிறது. எதிர்காலத்தில், நிலையற்ற தன்மையில் பின்வரும் போக்குகள் ஏற்படலாம்:

• நிறுவன முதலீடு: பெரிய நிறுவனங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளில் முதலீடு செய்யத் தொடங்கினால், சந்தை மேலும் முதிர்ச்சியடையலாம் மற்றும் நிலையற்ற தன்மை குறையலாம்.
• ஒழுங்குமுறை தெளிவு: அரசாங்கங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கான தெளிவான ஒழுங்குமுறைகளை உருவாக்கினால், முதலீட்டாளர்களின் நம்பிக்கை அதிகரிக்கும் மற்றும் நிலையற்ற தன்மை குறையலாம்.
• தொழில்நுட்ப மேம்பாடுகள்: பிளாக்செயின் 2.0 மற்றும் டிஃபை (DeFi) போன்ற புதிய தொழில்நுட்பங்கள் கிரிப்டோகரன்சி சந்தையை மேலும் திறமையாக்கலாம் மற்றும் நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கலாம்.
• பரவலான பயன்பாடு: கிரிப்டோகரன்சிகள் அன்றாட பரிவர்த்தனைகளில் பரவலாகப் பயன்படுத்தப்பட்டால், அவற்றின் மதிப்பு அதிகரிக்கும் மற்றும் நிலையற்ற தன்மை குறையலாம்.

முடிவுரை

கிரிப்டோகரன்சிகளில் நிலையற்ற தன்மை என்பது தவிர்க்க முடியாத ஒரு அம்சம். இருப்பினும், அதை புரிந்து கொண்டு, சரியான உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்தை குறைக்கலாம் மற்றும் லாபம் ஈட்டலாம். கிரிப்டோகரன்சி சந்தை தொடர்ந்து மாறிக்கொண்டே இருக்கிறது, எனவே புதிய தகவல்களுடன் புதுப்பித்த நிலையில் இருப்பது அவசியம்.

கிரிப்டோகரன்சி முதலீட்டு வழிகாட்டி மற்றும் ஆபத்து மேலாண்மை உத்திகள் போன்ற கூடுதல் ஆதாரங்களை ஆராய்வது உங்கள் அறிவை மேம்படுத்த உதவும்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!