PERP контракты: Введение для новичков

PERP контракты (англ. Perpetual Contracts) — это Фьючерсные контракты без фиксированного срока экспирации, позволяющие торговаться на Криптофьючерсы долгосрочно или краткосрочно. Они сочетают Маржинальная торговля с гибкостью, делая их популярными среди Спекуляция и Хеджирование. В этой статье мы разберемся, как работают PERP контракты, их особенности и риски.

Что такое PERP контракты

PERP контракты — это Деривативы (финансовые инструменты), цена которых привязана к Спот-курс соответствующей криптовалюты (например, BTC/USD или ETH/USDT). В отличие от традиционных фьючерсов, они не имеют даты окончания и предназначены для «вечной» торговли. Это достигается через механизмы Селективные платежи и Финансирование, которые подтягивают Спот-курс к Маркет-фьючерсы.

Ключевые понятия

- **Маржинальная торговля**: Торговля на Левередж, используя залоговые средства. - **Финансирование**: Регулярные платежи между Бычьи позиции (long) и Медвежьи позиции (short), балансирующие цены. - **Ликвидация**: Принудительное закрытие позиции при Маржинальный уровень ниже Маржинальный залог.

Как работают PERP контракты

Основное отличие PERP — отсутствие Срок экспирации. Чтобы избежать Арбитраж между Спот-торговля и фьючерсами, используется Финансирование. Оно проводится каждые 8 часов (на Binance Futures — каждые 4 часа) и зависит от разницы между Спот-курс и Маркет-фьючерсы.

- Пример работы финансирования:**

- Если Маркет-фьючерсы выше Спот-курс (так называемый Backwardation), Бычьи позиции платят Медвежьи позиции, мотивируя закрытие long-позиций. - При Contango (маркет-фьючерсы ниже спота) происходит обратный процесс.

Финансирование влияет на Профит/лосс позиций и может усилить или ослабить Ликвидация при быстрых движениях цены.

Преимущества и недостатки PERP контрактов

Преимущества

1. **Отсутствие сроков экспирации**: Нет необходимости переключаться между контрактами. 2. **Высокая ликвидность**: Перманентные контракты привлекают много Трейдеры. 3. **Гибкий леверидж**: Доступно до Леверидж 125x на некоторых платформах. 4. **Универсальность**: Подходит для Спекуляция, Хеджирование и Арбитраж.

Недостатки

1. **Риск ликвидации**: Маржинальный уровень может быть достигнут из-за Волатильность. 2. **Зависимость от финансирования**: Убытки/прибыли от Финансирование могут неожиданно изменить Баланс. 3. **Комплексность управления**: Нужна Дисциплина трейдера и Анализ рисков.

Как начать торговлю PERP контрактами

- Шаг 1. Выбор биржи**

Выберите платформу, поддерживающую PERP контракты. Популярные: Binance Futures, Bybit и OKX. Убедитесь в поддержке Тестовая торговля.

- Шаг 2. Открытие счета**

Зарегистрируйтесь, пройдите верификацию и активируйте Маржинальная торговля. На Binance это делается через раздел Futures Trading.

- Шаг 3. Изучение интерфейса**

На платформе найдите раздел PERP контрактов. Обратите внимание на: - Цена контракта - Маржинальный уровень - Леверидж - Стоп-ордера

- Шаг 4. Открытие позиции**

Выберите Анализ рыночной волатильности, Технический анализ и Фундаментальный анализ. Используйте Лимитный ордер или Рыночный ордер.

Анализ рисков при торговле PERP

1. **Управление капиталом**: Не вкладывайте Маржинальный залог больше 1-5% портфеля. 2. **Мониторинг Леверидж**: Чем выше леверидж, тем выше риск Ликвидация позиций. 3. **Стоп-лоссы и тейк-профит**: Используйте Технический анализ для установки Стоп-ордера. 4. **Финансирование**: Учитывайте Финансирование в Калькулятор прибыли.

Стратегии торговли PERP контрактами

Стратегия «Базовый трейд»

- **Цель**: Ловить основные тренды с Лимитный ордер. - **Индикаторы**: Индикатор MACD, Moving average.

Стратегия «Контртрейдинг»

- **Цель**: Продавать в Локальные максимумы и покупать в Локальные минимумы. - **Инструменты**: Индикатор RSI, Индикатор STOCH.

Стратегия «Арбитраж» PERP и спот

- **Цель**: Использовать разницу между Спот-курс и Фьючерсная цена. - **Риск**: Свопы и Финансирование могут снизить прибыльность.

Стратегия «Квантовая торговля»

- **Цель**: Автоматизация Покупка с повышением или Короткие позиции через Алгоритмическая торговля. - **Требования**: Знание Python или Backtrader.

Технический анализ для PERP контрактов

PERP контракты поддаются стандартным методам Технический анализ: - Объемы торгов: Низкий объем может предвещать Реверс. - Кластерные зоны: Уровни Сопротивление и Поддержка. - Индикаторы: RSI для перекупленности/перепроданности, MACD для трендов.

Таблица: Сравнение PERP контрактов с другими инструментами

Тип контракта	Срок экспирации	Финансирование	Ликвидация	Ликвидность
PERP контракты	—	Регулярное	Да	Высокая
Фьючерсы	Да	Перед экспирацией	Да	Средняя
Спот-торговля	—	Нет	Нет	Высокая

Заключение

PERP контракты — мощный, но рискованный инструмент для торговли Криптовалюты. Их преимущества: Высокая ликвидность, отсутствие сроков и Леверидж делают их популярными. Однако Управление рисками и Дисциплина трейдера остаются ключевыми факторами успеха. Учите теорию, практикуйтесь и разрабатывайте Стратегии управления капиталом.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M	Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures	Обратные бессрочные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Копировальная торговля фьючерсами	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с маржой USDT	Открыть счет
BitMEX	Crypto Trading Platform up to 100x leverage - спот торговля со 100х плечом	BitMEX

PERP контракты

Содержание