Futures контракт

1. Фьючерсный контракт: Полное руководство для начинающих

Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива по заранее определенной цене в определенную дату в будущем. Этот инструмент, родом с традиционных финансовых рынков, получил широкое распространение и в мире криптовалют, предлагая трейдерам как возможности для спекуляций, так и инструменты для хеджирования рисков. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое фьючерсные контракты, как они работают, какие преимущества и риски они несут, а также как начать торговать ими на крипторынке.

Что такое фьючерсный контракт?

В своей основе фьючерсный контракт – это стандартизированное соглашение между двумя сторонами: покупателем и продавцом. Контракт определяет:

• **Базовый актив:** То, чем торгуют. В криптомире это обычно Биткоин, Эфириум, или другие популярные криптовалюты.
• **Цена исполнения (Price):** Цена, по которой актив будет куплен или продан в будущем.
• **Дата исполнения (Expiration Date):** Дата, когда контракт должен быть исполнен.
• **Размер контракта (Contract Size):** Количество базового актива, которое подразумевается в одном контракте.
• **Тип контракта:** Может быть бессрочным (Perpetual) или с фиксированной датой экспирации (Expiry).

Представьте себе фермера, который хочет зафиксировать цену на свой урожай пшеницы заранее, чтобы защититься от возможного падения цен. Он может заключить фьючерсный контракт с покупателем, гарантируя продажу пшеницы по оговоренной цене в будущем. В криптомире это аналогично: трейдер может заключить контракт на покупку Биткоина по $30,000 через месяц, даже если текущая цена составляет $28,000, рассчитывая на рост цены.

Типы фьючерсных контрактов

Существует два основных типа фьючерсных контрактов:

• **Фьючерсы с датой экспирации (Expiry Futures):** Эти контракты имеют фиксированную дату истечения срока действия. По истечении срока действия контракт автоматически исполняется, если он не был закрыт ранее. Например, BTCUSD с экспирацией 29 марта 2024.
• **Бессрочные фьючерсы (Perpetual Futures):** В отличие от контрактов с датой экспирации, бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения срока действия. Они постоянно поддерживаются через механизм финансирования (Funding Rate). Funding Rate - это периодическая выплата между покупателями и продавцами, которая отражает разницу между спотовой ценой и ценой фьючерса. Если цена фьючерса выше спотовой, покупатели платят продавцам, и наоборот. Это помогает поддерживать цену фьючерса близкой к спотовой.

Бессрочные фьючерсы более популярны на крипторынке из-за их гибкости и возможности долгосрочной торговли.

Как работают фьючерсные контракты?

Торговля фьючерсными контрактами отличается от прямой покупки криптовалюты на спотовом рынке. Вместо того, чтобы покупать сам актив, вы торгуете контрактом на него. Основное отличие – использование **маржи**.

• **Маржа (Margin):** Это сумма денег, которую вам необходимо внести на свой счет в качестве обеспечения для открытия позиции. Маржа составляет лишь небольшой процент от общей стоимости контракта. Это позволяет трейдерам контролировать большую позицию с относительно небольшим капиталом. Например, если маржа составляет 1%, то для открытия позиции стоимостью $10,000 вам потребуется всего $100.
• **Кредитное плечо (Leverage):** Отношение размера позиции к размеру маржи. Высокое кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки. Например, кредитное плечо 10x означает, что вы можете контролировать позицию в 10 раз больше, чем ваша маржа.
• **Ликвидация (Liquidation):** Если цена движется против вашей позиции, и ваш убыток достигает определенного уровня (определяемого вашей маржой и кредитным плечом), ваша позиция может быть автоматически ликвидирована биржей, чтобы покрыть убытки. Это означает, что вы потеряете свою маржу.

Например, вы считаете, что цена Биткоина вырастет. Вы открываете длинную позицию (Long) на бессрочном фьючерсе BTCUSD с кредитным плечом 10x и маржой $100. Цена Биткоина растет и ваша прибыль составляет $1,000. Ваша общая прибыль составляет $1,000, но учитывая, что вы использовали кредитное плечо 10x, ваша фактическая прибыль по отношению к вашей марже составляет 1000%. Однако, если цена Биткоина упадет, и ваши убытки достигнут $100, ваша позиция будет ликвидирована, и вы потеряете свою маржу.

Преимущества торговли фьючерсными контрактами

• **Кредитное плечо:** Позволяет трейдерам контролировать большие позиции с меньшим капиталом, увеличивая потенциальную прибыль.
• **Возможность зарабатывать на падении цены (Short Selling):** Можно открывать короткие позиции (Short) и получать прибыль от снижения цены актива.
• **Хеджирование рисков:** Фьючерсные контракты можно использовать для защиты от неблагоприятных ценовых движений. Например, владелец Биткоина может открыть короткую позицию на фьючерсном рынке, чтобы зафиксировать текущую цену и защититься от возможного падения.
• **Доступ к различным активам:** Позволяет торговать активами, которые могут быть недоступны на спотовом рынке.
• **Разнообразие стратегий:** Фьючерсные контракты позволяют использовать различные торговые стратегии, такие как скальпинг, свинг-трейдинг, арбитраж, и другие.

Риски торговли фьючерсными контрактами

• **Высокое кредитное плечо:** Хотя кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также может значительно увеличить убытки.
• **Риск ликвидации:** Позиция может быть ликвидирована, если цена движется против вас, что приведет к потере маржи.
• **Волатильность криптовалют:** Криптовалюты известны своей высокой волатильностью, что может привести к быстрым и значительным колебаниям цен.
• **Сложность:** Торговля фьючерсными контрактами требует понимания рынка, анализа рисков и разработки торговой стратегии.
• **Funding Rate (для бессрочных фьючерсов):** Может отрицательно влиять на прибыльность, особенно при долгосрочных позициях.

Как начать торговать фьючерсными контрактами?

1. **Выберите биржу:** Существует множество криптовалютных бирж, предлагающих торговлю фьючерсными контрактами, такие как Binance, Bybit, OKX, и другие. Важно выбрать биржу с хорошей репутацией, высокой ликвидностью и низкими комиссиями. 2. **Зарегистрируйтесь и пройдите верификацию:** Процесс регистрации обычно включает предоставление личной информации и подтверждение личности. 3. **Пополните счет:** Внесите на свой счет криптовалюту или фиатные деньги, чтобы иметь возможность торговать. 4. **Изучите интерфейс биржи:** Ознакомьтесь с торговым интерфейсом, типами ордеров (например, Market Order, Limit Order, Stop-Loss Order), и настройками риска. 5. **Начните с небольших сумм:** Не рискуйте большим капиталом, пока не приобретете достаточный опыт и понимание рынка. 6. **Используйте стоп-лоссы:** Установите стоп-лоссы, чтобы ограничить свои убытки. 7. **Постоянно обучайтесь:** Рынок криптовалют постоянно меняется, поэтому важно постоянно обновлять свои знания и навыки.

Торговые стратегии с фьючерсными контрактами

• **Тренд-следующие стратегии (Trend Following):** Определение и следование текущему тренду цены.
• **Контр-трендовые стратегии (Counter-Trend):** Поиск и торговля против текущего тренда, ожидая разворота.
• **Скальпинг (Scalping):** Совершение множества небольших сделок в течение короткого периода времени для получения небольшой прибыли от каждой сделки.
• **Арбитраж (Arbitrage):** Использование разницы в ценах на разных биржах для получения прибыли.
• **Хеджирование (Hedging):** Использование фьючерсных контрактов для снижения риска потерь от существующих позиций.
• **Импульсная торговля (Momentum Trading):** Поиск активов, демонстрирующих сильное ценовое движение, и вход в позицию в направлении этого импульса.
• **Пробой уровней (Breakout Trading):** Определение ключевых уровней поддержки и сопротивления и вход в позицию при пробое этих уровней.
• **Торговля по новостям (News Trading):** Анализ новостей и событий, которые могут повлиять на цену актива, и торговля на основе этих ожиданий.
• **Использование технического анализа (Technical Analysis):** Применение графических моделей, индикаторов и других инструментов для прогнозирования будущих ценовых движений. Например, использование MACD, RSI, Bollinger Bands и других индикаторов.
• **Анализ объемов торгов (Volume Analysis):** Оценка объема торгов для подтверждения трендов и выявления потенциальных разворотов.
• **Позиционное трейдинг (Position Trading):** Долгосрочное удержание позиции в течение нескольких недель, месяцев или даже лет.
• **Свинг-трейдинг (Swing Trading):** Удержание позиции в течение нескольких дней или недель для получения прибыли от краткосрочных колебаний цены.
• **Range Trading:** Торговля в боковом диапазоне, покупая на поддержке и продавая на сопротивлении.

Инструменты для анализа

• **TradingView:** Платформа для графического анализа и разработки торговых стратегий.
• **CoinGlass:** Платформа для отслеживания открытого интереса и ликвидаций на рынке криптодеривативов.
• **LookIntoBitcoin:** Платформа для анализа ончейн-метрик Биткоина.
• **Material Indicators:** Платформа для анализа объемов торгов и настроения рынка.

Заключение

Фьючерсные контракты – это мощный инструмент, который может предоставить трейдерам значительные возможности для получения прибыли. Однако, важно помнить о рисках, связанных с торговлей фьючерсами, и тщательно изучить рынок, прежде чем начинать торговать. Не забывайте о важности управления рисками и использования стоп-лоссов. Постоянное обучение и практика – ключ к успеху в торговле фьючерсными контрактами.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!