ETP

Материал из cryptofutures.trading
Перейти к навигации Перейти к поиску

ETP и криптофьючерсы: Что это такое и как использовать для торговли

---

      1. Введение в ETP

ETP (Exchange Traded Product) — это обменный торгуемый продукт, который включает ETF, ETN и другие инструменты, торгующиеся на биржах. В контексте криптофьючерсов ETP может означать финансовые инструменты, связанные с криптовалютами, и предоставляющие доступ к их рынку без прямой покупки монет. Важно понимать различия между ETP и криптофьючерами, чтобы оптимизировать торговлю и хеджирование.

---

      1. Что такое ETP?

ETP — это облигации или фонды, цена которых привязана к индексу, товару или активу. В криптосфере ETP могут отслеживать биржевые курсы биткоина, эфириума или альткоинов. Например, крипто-ETF (ЕТФ) позволяет инвестировать в Bitcoin через традиционные биржи (например, NYSE или NASDAQ), минуя криптовалютные биржи.

Ключевые особенности ETP: - Торгуются как акции, но отслеживают криптоактивы. - Низкие комиссии управления. - Ликвидность выше, чем у криптовалютных бирж. - Не требуют хранения криптовалюты в кошельках.

---

      1. Типы ETP и их применение в криптофьючерсах

1. **Валютные ETP (Currency ETP)**

  Отслеживают курс криптовалюты (например, Bitcoin ETF). Инвесторы получают позицию, эквивалентную цене монеты, без владения реальной криптовалютой. 

2. **Фьючерсные ETP (Futures-linked ETP)**

  Привязаны к криптофьючерсам, например, Биткоин-фьючерсы на платформе CME. Эти ETP отслеживают индексы фьючерсов, обеспечивая доступ к рынку фьючерсов через акции.

3. **Обеспеченные ETP (Secured ETP)**

  Подкреплены криптовалютой или цифровыми активами, хранящимися на холодных кошельках. Это снижает риск дефолта.

4. **Реплицирующие ETP (Replicating ETP)**

  Используют _derivatives (например, криптофьючерсы) и опционы для копирования курса базового актива.

---

      1. ETP vs. Криптофьючерсы: Сравнение
Аспект ETP Криптофьючерсы
**Оплата комиссий** Годовые комиссии ETF. Маржа и контрактные комиссии.
**Срок действия** Бессрочные (продлевают позиции автоматически). Исчерпывающие контракты с фиксированным сроком (например, 3 месяца).
**Регулирование** Подконтрольны SEC, ЕСА и другим регуляторам. Регулируются CFTC или комиссиями криптовалютных бирж.
**Рынок** Торгуются на traditional exchanges, например NYSE. Торгуются на криптофьючерсных платформах (CME, OKX Futures).
**Риск ликвидации** Минимальный (нет маржинального торговли). Высокий риск маржинальной ликвидации.

---

      1. Преимущества использования ETP

1. **Доступность для розницы**

  ETP позволяют инвестировать через traditional brokerage accounts, что удобнее, чем криптовалютные биржи. 

2. **Упрощённый хедж**

  С помощью ETP можно хеджировать портфель от криптовалютного рынка без знаний derivatives. 

3. **Низкий порог входа**

  Минимальная сумма для покупки ETP часто ниже, чем для криптофьючеров.

4. **Контроль регуляторов**

  Доверительное управление криптовалютами через ETF сокращает риск мошенничества.

---

      1. Риски и ограничения

- **Регуляторные ограничения**

 Например, крипто-ETF в США SEC пока не одобрила, но разрешены в других странах (например, Канада, Switzerland).
 

- **Волатильность**

 ETP на криптовалютах могут терять ценность быстрее акций из-за рыночной волатильности.

- **Корреляционный риск**

 Использование ETP вместо криптофьючеров может привести к дискреционным расхождениям в курсах.

---

      1. Как выбрать подходящий ETP

1. **Цель инвестирования**

  - Хеджирование — выбирайте ETP с негативным рычагом (например, противоположная позиция).
  - Рост рынкаETP с положительным рычагом или криптометавалюты.

2. **Регулирование**

  Проверьте ликвидность и репутацию биржи, где торгуется ETP (например, NYSE, Deutsche Börse).

3. **Управление рисками**

  Проверьте показатели риска, корреляцию ETP с криптофьючерами, и факторы рыночного риска.

---

      1. Торговые стратегии с ETP
        1. 1. Хеджирование портфеля

Используйте ETP для снижения общей волатильности портфеля: - Купите крипто-ETP с отрицательным рычагом при бычьем рынке. - Продайте ETP при медвежьем рынке.

        1. 2. Рыночный рычаг

Выберите leveraged ETP для усиления прибыли: - 2x ETP — прибыль умножается на 2 при росте рынка. - 3x ETP — высокий риск, но высокая доходность при правильном прогнозе.

        1. 3. Кросс-маркетная торговля

Сравните курсы ETP и криптофьючеров для арбитражной торговли: - Если ETP стоит дешевле криптофьючеров, откройте лонг на ETP и шорт на фьючерс. - Используйте анализ объёмов для определения трендов.

        1. 4. Скальпирование

Для ETP с высокой ликвидностью (например, Bitcoin ETP): - Откройте короткие позиции при нарастании объёма и противотрендовом движении.

---

      1. Анализ для торговли ETP
        1. Технический анализ

- Используйте индикаторы: RSI, MACD, Bollinger Bands для определения трендов. - Паттерны технического анализа, например «голова и плечи», «двойное дно». - Фрактальный анализ для определения уровня поддержки/сопротивления.

        1. Объёмной аналитика

- Торговый объём ETP показывает динамику спроса: резкое рост объёма при взлете цены может указывать на бычий тренд. - Аномалии объёма могут сигнализировать о скрытых сделках арбитражеров.

        1. Фундаментальный анализ

- Следите за новостями регуляторов (например, SEC), майнингом, транзакциями blockchain. - Макроэкономические факторы (например, курс USD, криптособытия) влияют на цену ETP.

---

      1. Примеры ETP и их платформы

1. **Purpose Bitcoin ETF (BTCC)**

  Канадский ETF, отслеживающий курс Bitcoin. Торгуется на TSX.

2. **ETC Group Bitcoin ETP**

  Европейский ETP, доступный на SIX Swiss Exchange.

3. **ARK 2x Bitcoin Futures ETN (ARKB)**

  ETN с 2x рычагом на биткоин-фьючерсах. Торгуется на NASDAQ.

---

      1. Заключение

ETP — это мощный инструмент для инвестирования и трейдинга в криптовалюту, особенно для тех, кто боится риков криптовалютных бирж. Однако важно понимать различия между ETP и криптофьючерами, [[физическими криптовалютами, и выбирать стратегии с учётом анализа технико-объёмного поведения и рыночных условий.

Всегда используйте стоп-лосс и рисковое управление, даже при торговле ETP.


Рекомендуемые платформы для фьючерсов

Платформа Особенности фьючерсов Регистрация
Binance Futures Плечо до 125x, контракты USDⓈ-M Зарегистрироваться сейчас
Bybit Futures Обратные бессрочные контракты Начать торговлю
BingX Futures Копировальная торговля фьючерсами Присоединиться к BingX
Bitget Futures Контракты с маржой USDT Открыть счет
BitMEX Crypto Trading Platform up to 100x leverage - спот торговля со 100х плечом BitMEX

Присоединяйтесь к сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Самая прибыльная криптоплатформа - зарегистрируйтесь здесь.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading для анализа, бесплатных сигналов и многого другого!