Deribit Funding Rate Tracker

Deribit Funding Rate Tracker: Полное руководство для начинающих

Введение

Крипторынок, особенно сегмент деривативов, предлагает множество инструментов для продвинутых трейдеров. Одним из таких инструментов, набирающим популярность, является Funding Rate (FR) на платформе Deribit. Понимание Funding Rate критически важно для тех, кто торгует бессрочными фьючерсами (Perpetual Futures), так как он напрямую влияет на прибыльность и риски вашей позиции. В этой статье мы подробно разберем, что такое Funding Rate, как он рассчитывается на Deribit, как использовать Deribit Funding Rate Tracker, и какие стратегии можно применять, основываясь на данных о Funding Rate.

Что такое Funding Rate?

Funding Rate – это периодическая выплата между покупателями (Long) и продавцами (Short) на рынке бессрочных фьючерсов. Основная цель Funding Rate – привязать цену бессрочного фьючерса к спотовой цене базового актива (например, Bitcoin или Ethereum). Бессрочные фьючерсы, в отличие от традиционных фьючерсов, не имеют даты экспирации. Чтобы избежать значительного расхождения цены фьючерса со спотовой ценой, и используется механизм Funding Rate.

Если цена фьючерса торгуется с премией к спотовой цене (фьючерс дороже спота), Long позиции выплачивают Short позициям. И наоборот, если фьючерс торгуется с дисконтом к спотовой цене (фьючерс дешевле спота), Short позиции выплачивают Long позициям. Размер выплаты зависит от разницы между ценой фьючерса и спотом, а также от Funding Rate.

Как рассчитывается Funding Rate на Deribit?

Deribit использует следующую формулу для расчета Funding Rate:

`Funding Rate = (Price Index - Mark Price) * Funding Interval`

**Price Index:** Это усредненная цена базового актива на нескольких спотовых биржах. Deribit использует средневзвешенную цену с учетом объема торгов на различных площадках, чтобы получить наиболее точный показатель. Важно понимать, что Price Index – это не цена на одной конкретной бирже, а усредненное значение.
**Mark Price:** Это цена, используемая для расчета нереализованной прибыли и убытков (P&L) вашей позиции, а также для ликвидации позиций. Mark Price рассчитывается на основе Price Index с учетом финансирования.
**Funding Interval:** Это период времени, за который осуществляется выплата Funding Rate. На Deribit Funding Rate рассчитывается каждые 8 часов (три раза в день).

Понимание положительной и отрицательной Funding Rate

**Положительная Funding Rate (Positive Funding Rate):** Означает, что Long позиции выплачивают Short позициям. Это происходит, когда цена фьючерса выше спотовой цены, указывая на бычий настрой рынка. Трейдеры, открывающие Long позиции, должны учитывать эту выплату, так как она уменьшает их общую прибыль. Трейдеры, открывающие Short позиции, получают выплату. Бычий рынок
**Отрицательная Funding Rate (Negative Funding Rate):** Означает, что Short позиции выплачивают Long позициям. Это происходит, когда цена фьючерса ниже спотовой цены, указывая на медвежий настрой рынка. Трейдеры, открывающие Short позиции, должны учитывать эту выплату, так как она уменьшает их общую прибыль. Трейдеры, открывающие Long позиции, получают выплату. Медвежий рынок

Deribit Funding Rate Tracker: Ваш инструмент для мониторинга

Deribit предоставляет специальный инструмент – Deribit Funding Rate Tracker, который позволяет трейдерам отслеживать Funding Rate для различных криптовалют и таймфреймов. Этот инструмент отображает:

**Текущий Funding Rate:** Актуальное значение Funding Rate на момент обновления данных.
**Funding Rate за последние 8 часов:** Показывает, сколько было выплачено или получено за последний Funding Interval.
**Прогнозируемый Funding Rate:** Оценка Funding Rate на следующий Funding Interval, основанная на текущих рыночных условиях.
**График Funding Rate:** Визуальное представление изменения Funding Rate во времени.

Использование Funding Rate Tracker позволяет трейдерам принимать обоснованные решения о том, когда открывать или закрывать позиции, учитывая потенциальные выплаты или поступления Funding Rate. Он также помогает оценить текущий настрой рынка и потенциальные точки разворота.

Как использовать Funding Rate в торговле?

Существует несколько стратегий, основанных на анализе Funding Rate:

**Carry Trade:** Эта стратегия предполагает открытие позиции на основе Funding Rate. Если Funding Rate положительная, трейдер может открывать Short позиции и получать выплаты. Если Funding Rate отрицательная, трейдер может открывать Long позиции и получать выплаты. Однако, важно помнить, что Carry Trade сопряжен с риском изменения цены базового актива. Carry Trade
**Funding Rate Arbitrage:** Эта стратегия предполагает поиск различий в Funding Rate между разными биржами. Трейдер может открывать позицию на одной бирже и противоположную позицию на другой, чтобы получать прибыль от разницы в Funding Rate. Эта стратегия требует быстрого исполнения и может быть сложной для новичков. Арбитраж
**Использование Funding Rate как индикатора настроения рынка:** Высокая положительная Funding Rate может указывать на перегретость рынка и потенциальную коррекцию. Высокая отрицательная Funding Rate может указывать на перепроданность рынка и потенциальный отскок. Однако, Funding Rate следует использовать в сочетании с другими техническими индикаторами и анализом объемов торгов. Технический анализ
**Управление риском:** При открытии позиций с высокой Funding Rate, важно учитывать потенциальные выплаты и соответствующим образом корректировать размер позиции и уровни стоп-лосса. Выплаты Funding Rate могут существенно повлиять на общую прибыльность вашей стратегии. Управление рисками
**Контр-трендовая торговля:** Основываясь на предположении, что экстремальные значения Funding Rate часто сигнализируют о приближении коррекции, можно открывать позиции против текущего тренда. Например, при очень высокой положительной Funding Rate можно рассматривать открытие Short позиции, ожидая снижения цены. Контр-трендовая торговля

Пример использования Funding Rate Tracker

Предположим, вы видите, что Funding Rate для Bitcoin на Deribit составляет +0.01% каждые 8 часов. Это означает, что Long позиции выплачивают Short позициям 0.01% от их позиции каждые 8 часов. Если у вас есть Long позиция на $10,000, вы будете выплачивать $1 (10,000 * 0.0001) каждые 8 часов.

В этом случае, если вы считаете, что цена Bitcoin будет расти, вам все равно придется учитывать выплаты Funding Rate. Если вы считаете, что цена Bitcoin скоро снизится, открытие Short позиции может быть более выгодным, так как вы будете получать выплаты Funding Rate.

Риски, связанные с Funding Rate

**Непредсказуемость Funding Rate:** Funding Rate может меняться очень быстро в зависимости от рыночных условий. Прогнозировать Funding Rate со 100% точностью невозможно.
**Выплаты Funding Rate могут съесть прибыль:** Если вы открываете позицию с высокой Funding Rate, выплаты могут существенно уменьшить вашу общую прибыль, даже если цена базового актива движется в правильном направлении.
**Риск ликвидации:** Выплаты Funding Rate не влияют напрямую на риск ликвидации, но они могут уменьшить вашу прибыль и затруднить покрытие убытков в случае неблагоприятного движения цены.

Другие факторы, которые следует учитывать

**Объем торгов:** Высокий объем торгов свидетельствует о большей ликвидности и более точных ценах.
**Волатильность:** Высокая волатильность может привести к более значительным колебаниям Funding Rate. Волатильность
**Новости и события:** Важные новости и события могут существенно повлиять на цену базового актива и, следовательно, на Funding Rate. Фундаментальный анализ
**Глубина рынка (Order Book):** Анализ книги ордеров может дать представление о спросе и предложении на фьючерсный контракт. Книга ордеров
**Открытый интерес (Open Interest):** Показывает общее количество открытых позиций на фьючерсном контракте. Рост Open Interest может указывать на усиление тренда. Открытый интерес
**Индекс доминирования Bitcoin (BTC Dominance):** Показывает долю Bitcoin в общей рыночной капитализации криптовалют. Изменение BTC Dominance может влиять на Funding Rate альткоинов. Индекс доминирования
**Соотношение Long/Short:** Показывает соотношение между Long и Short позициями на рынке. Может указывать на преобладающее настроение рынка. Соотношение Long/Short
**Анализ цепи (On-Chain Analysis):** Изучение данных блокчейна может предоставить дополнительную информацию о движении средств и настроениях инвесторов. On-Chain Analysis
**Индикаторы технического анализа:** Используйте различные индикаторы, такие как Moving Averages, RSI, MACD, Fibonacci retracements для подтверждения сигналов. Скользящие средние, Индекс относительной силы, MACD, Уровни Фибоначчи
**Паттерны графического анализа:** Ищите различные паттерны, такие как Head and Shoulders, Double Top/Bottom, Triangles для прогнозирования движения цены. Графический анализ
**Объем торгов по ценовым уровням (Volume Profile):** Помогает определить ключевые уровни поддержки и сопротивления. Volume Profile
**Анализ скользящего объема (VWAP):** Определяет среднюю цену актива за определенный период, взвешенную по объему торгов. VWAP
**Индикаторы волатильности (Bollinger Bands, ATR):** Помогают оценить текущую волатильность рынка. Полосы Боллинджера, Средний истинный диапазон
**Использование стохастических осцилляторов:** Помогают определить перекупленность или перепроданность актива. Стохастический осциллятор
**Изучение корреляции между активами:** Помогает диверсифицировать портфель и снизить риски. Корреляция
**Анализ настроений в социальных сетях (Sentiment Analysis):** Помогает оценить общественное мнение о криптовалютах. Анализ настроений
**Использование тепловых карт (Heatmaps):** Помогают визуализировать данные об объемах торгов и ценовых уровнях. Тепловая карта
**Изучение новостного фона и макроэкономических факторов:** Понимание глобальных экономических событий может помочь в прогнозировании движения рынка. Макроэкономический анализ
**Анализ поведения "китов" (Whale Watching):** Отслеживание крупных транзакций может дать представление о намерениях крупных игроков. Whale Watching
**Использование алгоритмической торговли (Algorithmic Trading):** Автоматизация торговых стратегий на основе заданных правил. Алгоритмическая торговля
**Бэктестинг (Backtesting):** Проверка торговых стратегий на исторических данных. Бэктестинг
**Оптимизация параметров стратегии:** Настройка параметров торговой стратегии для достижения максимальной прибыльности. Оптимизация

Заключение

Deribit Funding Rate Tracker – мощный инструмент для трейдеров, работающих с бессрочными фьючерсами. Понимание принципов работы Funding Rate, умение анализировать данные с помощью Funding Rate Tracker и использование соответствующих стратегий могут значительно повысить вашу прибыльность и снизить риски. Однако, важно помнить, что торговля на рынке деривативов сопряжена с высокими рисками, и необходимо тщательно изучить все аспекты, прежде чем приступать к торговле.

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Deribit Funding Rate Tracker

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Участвуйте в нашем сообществе

Навигация