Carry Trade

Материал из cryptofutures.trading
Перейти к навигации Перейти к поиску

Carry Trade: Полное руководство для начинающих в мире криптофьючерсов

Carry Trade – это стратегия, направленная на получение прибыли от разницы в процентных ставках между двумя валютами (или, в нашем случае, криптовалютами). В своей основе, она предполагает заимствование актива с низкой ставкой и инвестирование в актив с более высокой ставкой. Звучит просто, но в мире криптофьючерсов, где волатильность крайне высока, реализация Carry Trade требует тщательного планирования и понимания рисков. Эта статья предназначена для новичков и предоставит всесторонний обзор стратегии, её применения в криптопространстве, а также рисков и методов управления ими.

Что такое Carry Trade?

В традиционных финансах Carry Trade обычно применяют национальные валюты. Например, трейдер может занять иены (JPY) в Японии, где процентные ставки исторически низкие, и инвестировать в австралийский доллар (AUD), где ставки выше. Разница в процентных ставках и составляет прибыль.

В криптомире, роль валют играют различные криптовалюты, а процентные ставки представлены ставками финансирования (funding rates) на криптофьючерсных биржах. Эти ставки могут быть как положительными, так и отрицательными, и являются ключевым элементом Carry Trade в криптопространстве.

Carry Trade на криптофьючерсах: Механизм работы

На криптофьючерсных рынках, Carry Trade обычно реализуется следующим образом:

1. Выбор криптовалют: Трейдер определяет пару криптовалют, где одна имеет положительную ставку финансирования (актив для покупки), а другая – отрицательную ставку финансирования (актив для продажи). Положительная ставка финансирования означает, что лонги (покупки) платят шортам (продажам), а отрицательная – наоборот. 2. Открытие позиций: Трейдер открывает лонг-позицию (покупку) по криптовалюте с положительной ставкой финансирования и шорт-позицию (продажу) по криптовалюте с отрицательной ставкой финансирования. 3. Получение финансирования: Трейдер получает выплаты от ставки финансирования на лонг-позиции и выплачивает ставку финансирования на шорт-позиции. Прибыль возникает, когда выплата по лонгу превышает выплату по шорту. 4. Управление позициями: Поддержание позиций и управление рисками – критически важный этап. Необходимо учитывать волатильность рынка, возможность изменения ставок финансирования и риски ликвидации.

Ключевые факторы для успешного Carry Trade

  • Ставки финансирования: Очевидно, что ключевым фактором является размер разницы между ставками финансирования. Чем больше разница, тем потенциально выше прибыль. Однако, высокие ставки финансирования могут указывать на перегретость рынка и повышенный риск внезапного изменения тренда.
  • Волатильность: Низкая волатильность благоприятна для Carry Trade, так как снижает риск резких движений цены, которые могут привести к убыткам. Высокая волатильность, наоборот, увеличивает риски. Необходимо использовать инструменты технического анализа для оценки волатильности.
  • Ликвидность: Высокая ликвидность обеспечивает возможность быстрого открытия и закрытия позиций без значительного проскальзывания (разницы между ожидаемой ценой и фактической ценой исполнения).
  • Корреляция: Важно учитывать корреляцию между выбранными криптовалютами. Если криптовалюты сильно коррелируют, то прибыль от Carry Trade может быть снижена или даже обнулена.
  • Риски ликвидации: На фьючерсных рынках существует риск ликвидации позиции, если цена движется против трейдера и достигает уровня ликвидации. Необходимо использовать соответствующий размер кредитного плеча и устанавливать стоп-лоссы.

Пример Carry Trade на криптофьючерсах

Предположим, что на криптобирже Binance:

  • Ставка финансирования для BTCUSDT (Биткоин к Доллару США) составляет 0.01% в час (положительная).
  • Ставка финансирования для ETHUSDT (Эфириум к Доллару США) составляет -0.02% в час (отрицательная).

Трейдер открывает:

  • Лонг-позицию на BTCUSDT на сумму 10 000 долларов США с кредитным плечом 1x.
  • Шорт-позицию на ETHUSDT на сумму 10 000 долларов США с кредитным плечом 1x.

В час трейдер получает:

  • 0.01% * 10 000 долларов США = 1 доллар США от BTCUSDT.
  • Выплачивает -0.02% * 10 000 долларов США = -2 доллара США по ETHUSDT.

Чистая прибыль в час: 1 доллар США - 2 доллара США = -1 доллар США.

В данном примере, Carry Trade оказывается убыточным. Важно помнить, что это упрощенный пример, и реальная прибыль может зависеть от множества факторов, включая комиссии биржи, изменение ставок финансирования и колебания цен.

Риски Carry Trade

Carry Trade, несмотря на свою потенциальную прибыльность, сопряжена с рядом рисков:

  • Изменение ставок финансирования: Ставки финансирования могут меняться в зависимости от рыночных условий. Внезапное снижение положительной ставки или увеличение отрицательной ставки может привести к убыткам.
  • Волатильность рынка: Резкие колебания цен могут привести к ликвидации позиции, особенно при высоком кредитном плече.
  • Риск контрагента: Существует риск дефолта криптобиржи или брокера, что может привести к потере средств.
  • Риск ликвидации: Если цена пойдет против вашей позиции, и достигнет уровня ликвидации, ваша позиция будет автоматически закрыта, и вы потеряете залог.
  • Комиссии: Комиссии биржи могут снизить прибыльность Carry Trade.
  • Регуляторные риски: Изменения в регулировании криптовалют могут негативно повлиять на рынок и привести к убыткам.

Управление рисками в Carry Trade

Для снижения рисков при реализации Carry Trade необходимо:

  • Использовать низкое кредитное плечо: Чем ниже кредитное плечо, тем меньше риск ликвидации.
  • Устанавливать стоп-лоссы: Стоп-лоссы позволяют ограничить убытки в случае неблагоприятного движения цены.
  • Диверсифицировать портфель: Не инвестируйте все средства в одну пару криптовалют.
  • Постоянно мониторить ставки финансирования: Следите за изменением ставок финансирования и корректируйте свои позиции соответствующим образом.
  • Использовать хеджирование: Хеджирование позволяет снизить риски, связанные с колебаниями цен.
  • Выбирать надежные биржи: Используйте только проверенные и надежные криптобиржи с хорошей репутацией.
  • Размер позиции: Не рискуйте большим процентом своего капитала на одной сделке.

Инструменты для анализа и мониторинга Carry Trade

  • Binance Funding Rates: Официальная страница Binance с информацией о ставках финансирования: [[1]]
  • Bybit Funding Rates: Официальная страница Bybit с информацией о ставках финансирования: [[2]]
  • CoinGecko: Платформа для отслеживания ставок финансирования и рыночной информации: [[3]]
  • TradingView: Платформа для технического анализа и построения графиков: [[4]]
  • Glassnode: Платформа для анализа ончейн-данных и рыночной статистики: [[5]]

Заключение

Carry Trade – это потенциально прибыльная, но рискованная стратегия, требующая глубокого понимания рынка, тщательного планирования и эффективного управления рисками. Перед применением этой стратегии необходимо провести тщательный анализ, оценить свои риски и убедиться, что вы полностью понимаете все аспекты торговли криптофьючерсами. Помните, что прошлые результаты не гарантируют будущую прибыль. Начните с малых сумм и постепенно увеличивайте размер позиций по мере приобретения опыта.

Ссылки на связанные темы


Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа Особенности фьючерсов Регистрация
Binance Futures Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты Зарегистрироваться
Bybit Futures Вечные обратные контракты Начать торговлю
BingX Futures Торговля по копиям Присоединиться к BingX
Bitget Futures Контракты с гарантией USDT Открыть счет
BitMEX Криптовалютная платформа, плечо до 100x BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!

Источник — https://cryptofutures.trading/ru/index.php?title=Carry_Trade&oldid=4232