Cross-margin

1. 1. Cross-margin: Полное руководство для начинающих трейдеров криптофьючерсов

Cross-margin – это один из двух основных типов маржинальной торговли на биржах криптовалютных фьючерсов (второй тип – Isolated margin). Понимание разницы между ними критически важно для эффективного управления рисками и максимизации потенциальной прибыли. В этой статье мы подробно рассмотрим, что такое cross-margin, как он работает, его преимущества и недостатки, а также предоставим практические советы по его использованию.

Что такое маржинальная торговля?

Прежде чем углубляться в специфику cross-margin, необходимо понять, что такое маржинальная торговля в целом. Маржинальная торговля позволяет трейдерам открывать позиции, используя заемные средства у брокера (в данном случае, криптовалютной биржи). Это позволяет увеличить потенциальную прибыль, но также и увеличивает потенциальные убытки. Вместо того, чтобы использовать только собственные средства для покупки криптовалюты, трейдер использует небольшую часть собственных средств (маржу) в качестве залога для заемных средств. Размер плеча (leverage) определяет, во сколько раз больше, чем собственная маржа, трейдер может торговать. Например, плечо 10x означает, что трейдер может торговать суммой, в 10 раз превышающей его маржу.

Что такое Cross-margin?

Cross-margin – это система, при которой ваш баланс на кошельке биржи используется как залог для всех ваших открытых позиций по фьючерсным контрактам. Все доступные средства на вашем аккаунте (за вычетом минимального требуемого баланса, если таковой имеется) могут быть использованы для поддержания открытых позиций. Это означает, что если у вас есть несколько открытых позиций, они все совместно используют одну и ту же маржу.

Как работает Cross-margin?

Представьте, что у вас есть 1000 долларов на вашем аккаунте на криптовалютной бирже. Вы выбираете cross-margin и открываете несколько позиций:

• Позиция 1: Купить Bitcoin (BTC) с плечом 10x на сумму 500 долларов.
• Позиция 2: Купить Ethereum (ETH) с плечом 5x на сумму 300 долларов.
• Позиция 3: Продать Litecoin (LTC) с плечом 20x на сумму 200 долларов.

В этом случае, ваши 1000 долларов являются маржой для всех трех позиций. Биржа будет рассчитывать вашу общую используемую маржу и поддерживаемую маржу (о чем ниже).

• **Используемая маржа:** Сумма средств, зарезервированная для поддержания открытых позиций. В данном примере, используемая маржа будет суммой маржи, требуемой для каждой позиции.
• **Поддерживаемая маржа:** Сумма средств, оставшихся на вашем аккаунте после вычета используемой маржи.
• **Уровень маржи:** Отношение поддерживаемой маржи к используемой марже, выраженное в процентах. Уровень маржи показывает, насколько ваш аккаунт защищен от ликвидации.

Если одна из ваших позиций начинает двигаться против вас, ваша поддерживаемая маржа будет уменьшаться, а уровень маржи – падать. Если уровень маржи опустится ниже определенного порога (уровень ликвидации), биржа автоматически ликвидирует одну или несколько ваших позиций, чтобы восстановить ваш аккаунт и избежать убытков. Ликвидация – это принудительное закрытие позиции биржей.

Преимущества Cross-margin

• **Более высокая устойчивость к ликвидации:** Поскольку все ваши средства используются как залог, cross-margin обычно обеспечивает более высокую устойчивость к ликвидации, чем isolated margin. Это особенно полезно в условиях высокой волатильности. Если одна позиция приближается к ликвидации, средства из других прибыльных позиций могут быть использованы для ее спасения.
• **Более эффективное использование капитала:** Вам не нужно резервировать отдельную маржу для каждой позиции. Это позволяет вам открывать больше позиций с тем же капиталом.
• **Автоматическое поддержание маржи:** Биржа автоматически перераспределяет маржу между открытыми позициями, чтобы поддерживать уровень маржи выше уровня ликвидации.

Недостатки Cross-margin

• **Более высокий риск:** Если одна из ваших позиций понесла большие убытки, она может повлиять на все ваши открытые позиции и привести к ликвидации нескольких позиций одновременно.
• **Сложность управления рисками:** Управление рисками становится более сложным, так как необходимо учитывать взаимосвязь между всеми открытыми позициями.
• **Не подходит для новичков:** Cross-margin требует более глубокого понимания принципов маржинальной торговли и управления рисками.

Cross-margin vs. Isolated margin

| Характеристика | Cross-margin | Isolated margin | |---|---|---| | **Использование маржи** | Весь баланс аккаунта | Только маржа, выделенная для конкретной позиции | | **Риск** | Более высокий | Более низкий | | **Устойчивость к ликвидации** | Выше | Ниже | | **Эффективность капитала** | Выше | Ниже | | **Сложность управления рисками** | Выше | Ниже | | **Подходит для** | Опытных трейдеров | Новичков и консервативных трейдеров |

Практические советы по использованию Cross-margin

• **Начните с небольшого плеча:** Не используйте максимальное доступное плечо. Начните с небольшого плеча (например, 2x или 3x) и постепенно увеличивайте его по мере приобретения опыта.
• **Диверсифицируйте свои позиции:** Не вкладывайте все свои средства в одну позицию. Диверсификация поможет снизить риск. Диверсификация портфеля – важная стратегия управления рисками.
• **Установите стоп-лоссы:** Всегда устанавливайте стоп-лоссы для всех своих позиций, чтобы ограничить потенциальные убытки. Стоп-лосс ордеры – это инструмент для автоматического закрытия позиции при достижении определенного уровня цены.
• **Следите за уровнем маржи:** Регулярно проверяйте свой уровень маржи и принимайте меры, если он приближается к уровню ликвидации.
• **Изучите технический анализ:** Понимание технического анализа поможет вам принимать более обоснованные торговые решения.
• **Учитывайте фундаментальный анализ:** Не забывайте о фундаментальном анализе, который может помочь вам оценить долгосрочный потенциал криптовалют.
• **Управляйте своим риском:** Определите, какой процент от своего капитала вы готовы потерять в каждой сделке, и придерживайтесь этого правила.
• **Используйте инструменты управления рисками:** Многие биржи предлагают инструменты управления рисками, такие как автоматическое уменьшение размера позиции при приближении к уровню ликвидации.
• **Будьте осторожны с коррелированными активами:** Избегайте одновременной торговли активами, которые сильно коррелируют друг с другом, так как это может увеличить ваш риск.
• **Изучите стратегии торговли:** Ознакомьтесь с различными торговыми стратегиями, такими как скальпинг, дневная торговля и свинг-трейдинг.

Дополнительные стратегии и инструменты

• **Hedging (Хеджирование):** Использование фьючерсных контрактов для снижения риска существующих позиций. Хеджирование рисков – важная стратегия для защиты капитала.
• **Arbitrage (Арбитраж):** Использование разницы в ценах на один и тот же актив на разных биржах. Арбитраж криптовалют может приносить стабильную прибыль.
• **Mean Reversion (Возврат к среднему):** Стратегия, основанная на предположении, что цены со временем возвращаются к своему среднему значению. Стратегия возврата к среднему требует терпения и дисциплины.
• **Trend Following (Следование за трендом):** Стратегия, основанная на предположении, что тренды имеют тенденцию продолжаться. Следование за трендом – популярная стратегия для опытных трейдеров.
• **Volume Spread Analysis (VSA):** Анализ объема торгов и диапазона цены для определения настроений рынка. Анализ объема торгов – полезный инструмент для принятия торговых решений.
• **Fibonacci Retracement (Уровни Фибоначчи):** Использование уровней Фибоначчи для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления. Уровни Фибоначчи – популярный инструмент технического анализа.
• **Moving Averages (Скользящие средние):** Использование скользящих средних для определения трендов и потенциальных точек входа и выхода. Скользящие средние – базовый инструмент технического анализа.
• **Bollinger Bands (Полосы Боллинджера):** Использование полос Боллинджера для определения волатильности и потенциальных точек разворота. Полосы Боллинджера – популярный инструмент технического анализа.
• **Relative Strength Index (RSI):** Использование RSI для определения перекупленности или перепроданности актива. Индекс относительной силы – полезный индикатор для определения моментов входа и выхода.
• **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** Использование MACD для определения трендов и потенциальных точек разворота. MACD – популярный индикатор технического анализа.
• **Order Book Analysis (Анализ стакана заявок):** Изучение стакана заявок для определения уровней поддержки и сопротивления. Анализ стакана заявок – продвинутый метод анализа рынка.
• **Heatmaps (Тепловые карты):** Использование тепловых карт для визуализации настроений рынка. Тепловые карты – полезный инструмент для быстрого анализа рынка.
• **Correlation Analysis (Корреляционный анализ):** Анализ корреляции между различными активами для определения возможностей диверсификации. Корреляционный анализ – важный инструмент для управления рисками.
• **Volatility Analysis (Анализ волатильности):** Анализ волатильности для определения потенциальных точек входа и выхода. Анализ волатильности – полезный инструмент для оценки риска.
• **Ichimoku Cloud (Облако Ишимоку):** Комплексная система технического анализа, используемая для определения трендов и потенциальных точек разворота. Облако Ишимоку – продвинутый инструмент технического анализа.
• **Elliott Wave Theory (Теория волн Эллиотта):** Теория, основанная на предположении, что цены движутся в предсказуемых волнах. Теория волн Эллиотта – сложная теория, требующая глубокого понимания.
• **Point and Figure Charts (Графики "точка и фигура"):** Графики, используемые для фильтрации шума и определения долгосрочных трендов. Графики "точка и фигура" – альтернативный метод анализа рынка.
• **Candlestick Patterns (Японские свечные модели):** Использование японских свечных моделей для определения потенциальных точек разворота. Японские свечные модели – базовый инструмент технического анализа.
• **Support and Resistance Levels (Уровни поддержки и сопротивления):** Определение уровней поддержки и сопротивления для определения потенциальных точек входа и выхода. Уровни поддержки и сопротивления – базовый инструмент технического анализа.
• **Chart Patterns (Графические паттерны):** Использование графических паттернов для определения потенциальных точек разворота. Графические паттерны – полезный инструмент технического анализа.

Заключение

Cross-margin – это мощный инструмент, который может значительно увеличить вашу прибыль на рынке криптовалютных фьючерсов. Однако, он также сопряжен с высоким риском и требует глубокого понимания принципов маржинальной торговли и управления рисками. Если вы новичок, рекомендуется начать с isolated margin, чтобы получить опыт и понять, как работает маржинальная торговля, прежде чем переходить к cross-margin. Помните, что торговля криптовалютами сопряжена с риском, и вы можете потерять все свои инвестиции.

Рекомендуемые платформы для торговли фьючерсами

Платформа	Особенности фьючерсов	Регистрация
Binance Futures	Плечо до 125x, USDⓈ-M контракты	Зарегистрироваться
Bybit Futures	Вечные обратные контракты	Начать торговлю
BingX Futures	Торговля по копиям	Присоединиться к BingX
Bitget Futures	Контракты с гарантией USDT	Открыть счет
BitMEX	Криптовалютная платформа, плечо до 100x	BitMEX

Присоединяйтесь к нашему сообществу

Подпишитесь на Telegram-канал @strategybin для получения дополнительной информации. Лучшие платформы для заработка – зарегистрируйтесь сейчас.

Участвуйте в нашем сообществе

Подпишитесь на Telegram-канал @cryptofuturestrading, чтобы получать аналитику, бесплатные сигналы и многое другое!