Derivatives

डेरिवेटिव्स

डेरिवेटिव्स ऐसे वित्तीय अनुबंध हैं जिनका मूल्य एक अंतर्निहित संपत्ति से प्राप्त होता है। यह अंतर्निहित संपत्ति एक कमोडिटी, मुद्रा, ब्याज दर, स्टॉक या क्रिप्टोकरेंसी हो सकती है। डेरिवेटिव्स का उपयोग जोखिम को हेज करने, लाभ कमाने या मूल्य खोज को बेहतर बनाने के लिए किया जाता है। डेरिवेटिव्स बाजार वित्तीय बाजार का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं, और इनकी मात्रा इक्विटी और निश्चित आय बाजारों को काफी हद तक पार कर सकती है।

डेरिवेटिव्स के प्रकार

डेरिवेटिव्स कई प्रकार के होते हैं, जिनमें से प्रत्येक की अपनी अनूठी विशेषताएं और अनुप्रयोग होते हैं। यहां कुछ सबसे सामान्य प्रकार दिए गए हैं:

• फॉरवर्ड अनुबंध: यह दो पक्षों के बीच एक निजी समझौता है, जो भविष्य में एक विशिष्ट तिथि पर एक विशिष्ट मूल्य पर एक संपत्ति खरीदने या बेचने के लिए सहमत होते हैं। फॉरवर्ड अनुबंध आमतौर पर ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) बाजारों में कारोबार किए जाते हैं और इन्हें अनुकूलित करने की अनुमति देते हैं।
• फ्यूचर्स अनुबंध: यह एक मानकीकृत अनुबंध है जो एक विशिष्ट तिथि पर एक विशिष्ट मूल्य पर एक संपत्ति खरीदने या बेचने का दायित्व है। फ्यूचर्स अनुबंध एक्सचेंजों पर कारोबार किए जाते हैं और फॉरवर्ड अनुबंधों की तुलना में अधिक तरल होते हैं।
• विकल्प: यह एक अनुबंध है जो खरीदार को एक विशिष्ट तिथि पर या उससे पहले एक विशिष्ट मूल्य पर एक संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देता है, लेकिन दायित्व नहीं। विकल्प दो प्रकार के होते हैं: कॉल विकल्प (खरीदने का अधिकार) और पुट विकल्प (बेचने का अधिकार)।
• स्वैप: यह दो पक्षों के बीच भविष्य में एक निश्चित अवधि में नकदी प्रवाह का आदान-प्रदान है। स्वैप का उपयोग ब्याज दरों, विनिमय दरों या अन्य परिसंपत्तियों के जोखिम को हेज करने के लिए किया जा सकता है।
• क्रिप्टो फ्यूचर्स: यह एक फ्यूचर्स अनुबंध है जिसकी अंतर्निहित संपत्ति एक क्रिप्टोकरेंसी है, जैसे कि बिटकॉइन या एथेरियम। क्रिप्टो फ्यूचर्स बाजार हाल के वर्षों में तेजी से बढ़ा है, जो डिजिटल संपत्ति में व्यापारिक गतिविधि में वृद्धि को दर्शाता है।

डेरिवेटिव्स का उपयोग

डेरिवेटिव्स का उपयोग कई उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है, जिनमें शामिल हैं:

• जोखिम हेजिंग: डेरिवेटिव्स का उपयोग प्रतिकूल मूल्य आंदोलनों से सुरक्षा के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक एयरलाइन ईंधन की कीमतों में वृद्धि के जोखिम को हेज करने के लिए फ्यूचर्स अनुबंधों का उपयोग कर सकती है। जोखिम प्रबंधन में डेरिवेटिव्स एक महत्वपूर्ण उपकरण हैं।
• सट्टा: डेरिवेटिव्स का उपयोग अंतर्निहित संपत्ति की कीमत में भविष्य के आंदोलनों पर सट्टा लगाने के लिए किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी मूल्य सट्टा के लिए कॉल विकल्प खरीद सकता है अगर उन्हें लगता है कि स्टॉक की कीमत बढ़ेगी।
• आर्बिट्राज: डेरिवेटिव्स का उपयोग विभिन्न बाजारों में मूल्य अंतर का फायदा उठाने के लिए किया जा सकता है। आर्बिट्राज एक जोखिम-मुक्त लाभ कमाने की रणनीति है।
• पोर्टफोलियो प्रबंधन: डेरिवेटिव्स का उपयोग पोर्टफोलियो जोखिम को कम करने या रिटर्न बढ़ाने के लिए किया जा सकता है। पोर्टफोलियो विविधीकरण में डेरिवेटिव्स का उपयोग किया जा सकता है।
• मूल्य खोज: डेरिवेटिव्स बाजार अंतर्निहित संपत्ति के बारे में मूल्य की जानकारी प्रदान करते हैं। मूल्य खोज बाजार दक्षता के लिए महत्वपूर्ण है।

डेरिवेटिव्स के लाभ

डेरिवेटिव्स कई लाभ प्रदान करते हैं, जिनमें शामिल हैं:

• उच्च लाभ क्षमता: डेरिवेटिव्स अपेक्षाकृत कम पूंजी निवेश के साथ उच्च लाभ उत्पन्न करने की क्षमता प्रदान करते हैं। लीवरेज डेरिवेटिव्स का एक महत्वपूर्ण पहलू है।
• जोखिम प्रबंधन: डेरिवेटिव्स का उपयोग जोखिम को कम करने और पोर्टफोलियो को प्रतिकूल मूल्य आंदोलनों से बचाने के लिए किया जा सकता है।
• तरलता: कई डेरिवेटिव्स बाजार अत्यधिक तरल होते हैं, जिससे व्यापारियों के लिए पदों में प्रवेश करना और बाहर निकलना आसान हो जाता है। बाजार की तरलता व्यापार की दक्षता के लिए महत्वपूर्ण है।
• लागत दक्षता: डेरिवेटिव्स का उपयोग अक्सर अंतर्निहित संपत्ति को सीधे खरीदने या बेचने की तुलना में कम लागत पर जोखिम को हेज करने के लिए किया जा सकता है।

डेरिवेटिव्स के जोखिम

डेरिवेटिव्स में कई जोखिम भी होते हैं, जिनमें शामिल हैं:

• लीवरेज जोखिम: डेरिवेटिव्स में अक्सर उच्च स्तर का लीवरेज शामिल होता है, जो संभावित लाभ और हानि दोनों को बढ़ा सकता है। लीवरेज एक दोधारी तलवार है।
• काउंटरपार्टी जोखिम: ओवर-द-काउंटर डेरिवेटिव्स में काउंटरपार्टी जोखिम शामिल होता है, जो जोखिम है कि दूसरा पक्ष अनुबंध के अपने दायित्वों को पूरा करने में विफल रहेगा। काउंटरपार्टी क्रेडिट जोखिम एक महत्वपूर्ण विचार है।
• जटिलता: डेरिवेटिव्स जटिल वित्तीय साधन हो सकते हैं, और उन्हें समझना मुश्किल हो सकता है। वित्तीय साक्षरता डेरिवेटिव्स में व्यापार करने के लिए आवश्यक है।
• बाजार जोखिम: डेरिवेटिव्स की कीमत अंतर्निहित संपत्ति के मूल्य में बदलाव के प्रति संवेदनशील होती है। बाजार अस्थिरता डेरिवेटिव्स के मूल्य को प्रभावित कर सकती है।
• नियामक जोखिम: डेरिवेटिव्स बाजार अत्यधिक विनियमित हैं, और नियमों में बदलाव डेरिवेटिव्स के मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं। वित्तीय विनियमन बाजार स्थिरता के लिए महत्वपूर्ण है।

क्रिप्टो फ्यूचर्स

क्रिप्टो फ्यूचर्स एक तेजी से बढ़ता हुआ बाजार है जो निवेशकों को अंतर्निहित संपत्ति को सीधे धारण किए बिना क्रिप्टोकरेंसी पर सट्टा लगाने की अनुमति देता है। क्रिप्टो फ्यूचर्स अनुबंध एक्सचेंजों पर कारोबार किए जाते हैं और आम तौर पर लीवरेज की पेशकश करते हैं, जिससे व्यापारी अपेक्षाकृत कम पूंजी के साथ बड़ी स्थिति ले सकते हैं।

क्रिप्टो फ्यूचर्स के लाभों में शामिल हैं:

• उच्च लाभ क्षमता: लीवरेज के कारण संभावित लाभ अधिक होते हैं।
• शॉर्ट सेलिंग: क्रिप्टो फ्यूचर्स व्यापारियों को क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों में गिरावट से लाभ उठाने की अनुमति देते हैं। शॉर्ट सेलिंग एक उन्नत व्यापारिक रणनीति है।
• जोखिम हेजिंग: क्रिप्टो फ्यूचर्स का उपयोग क्रिप्टोकरेंसी के मूल्य में गिरावट के जोखिम को हेज करने के लिए किया जा सकता है।

क्रिप्टो फ्यूचर्स के जोखिमों में शामिल हैं:

• उच्च अस्थिरता: क्रिप्टोकरेंसी बाजार अत्यधिक अस्थिर होता है, जो क्रिप्टो फ्यूचर्स अनुबंधों के मूल्य में बड़े उतार-चढ़ाव का कारण बन सकता है।
• लीवरेज जोखिम: लीवरेज संभावित नुकसान को भी बढ़ाता है, जिससे त्वरित और महत्वपूर्ण नुकसान हो सकता है।
• एक्सचेंज जोखिम: क्रिप्टो फ्यूचर्स एक्सचेंजों को हैकिंग या धोखाधड़ी का खतरा होता है, जिससे व्यापारियों को नुकसान हो सकता है।

तकनीकी विश्लेषण

तकनीकी विश्लेषण चार्ट पैटर्न, संकेतकों और अन्य सांख्यिकीय तकनीकों का उपयोग करके भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने के लिए ऐतिहासिक मूल्य डेटा का अध्ययन है। डेरिवेटिव्स व्यापारियों के लिए तकनीकी विश्लेषण एक महत्वपूर्ण उपकरण है। कुछ सामान्य तकनीकी विश्लेषण संकेतकों में शामिल हैं:

• मूविंग एवरेज: मूल्य डेटा को सुचारू बनाने और रुझानों की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है।
• रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI): यह मापने के लिए उपयोग किया जाता है कि संपत्ति ओवरबॉट या ओवरसोल्ड है या नहीं।
• मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD): यह गति, प्रवृत्ति और संभावित खरीद और बिक्री संकेतों की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है।
• फिबोनाची रिट्रेसमेंट: समर्थन और प्रतिरोध स्तरों की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है।

ट्रेडिंग वॉल्यूम विश्लेषण

ट्रेडिंग वॉल्यूम विश्लेषण किसी परिसंपत्ति या डेरिवेटिव अनुबंध में कारोबार की मात्रा का अध्ययन है। ट्रेडिंग वॉल्यूम मूल्य आंदोलनों की ताकत और वैधता में अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है। उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ मूल्य ब्रेकआउट को अधिक विश्वसनीय माना जाता है।

निष्कर्ष

डेरिवेटिव्स जटिल वित्तीय साधन हैं जिनका उपयोग विभिन्न उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है। वे जोखिम हेजिंग, लाभ कमाने और मूल्य खोज को बेहतर बनाने के अवसर प्रदान करते हैं, लेकिन वे महत्वपूर्ण जोखिम भी पैदा करते हैं। डेरिवेटिव्स में व्यापार करने से पहले, उनके कामकाज और संबंधित जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है। क्रिप्टो फ्यूचर्स बाजार एक तेजी से बढ़ता हुआ क्षेत्र है जो निवेशकों को क्रिप्टोकरेंसी पर सट्टा लगाने के लिए एक नया तरीका प्रदान करता है, लेकिन इसमें उच्च स्तर का जोखिम शामिल होता है।

जोखिम अस्वीकरण

वित्तीय बाजार निवेश हेजिंग सट्टा व्यापार पोर्टफोलियो प्रबंधन वित्तीय इंजीनियरिंग विकल्प मूल्य निर्धारण ब्लैक-स्कोल्स मॉडल वॉलटिलिटी लेवरेज काउंटरपार्टी जोखिम मार्केट मेकिंग ओवर-द-काउंटर (OTC) बाजार एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज ब्लॉकचेन प्रौद्योगिकी वित्तीय विनियमन आंतरिक नियंत्रण

सिफारिश की गई फ्यूचर्स ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म

प्लेटफॉर्म	फ्यूचर्स विशेषताएं	पंजीकरण
Binance Futures	125x तक लीवरेज, USDⓈ-M कॉन्ट्रैक्ट	अभी पंजीकरण करें
Bybit Futures	स्थायी विपरीत कॉन्ट्रैक्ट	ट्रेडिंग शुरू करें
BingX Futures	कॉपी ट्रेडिंग	BingX में शामिल हों
Bitget Futures	USDT से सुरक्षित कॉन्ट्रैक्ट	खाता खोलें
BitMEX	क्रिप्टोकरेंसी प्लेटफॉर्म, 100x तक लीवरेज	BitMEX

हमारे समुदाय में शामिल हों

टेलीग्राम चैनल @strategybin सब्सक्राइब करें और अधिक जानकारी प्राप्त करें। सबसे अच्छे लाभ प्लेटफ़ॉर्म - अभी पंजीकरण करें.

हमारे समुदाय में भाग लें

टेलीग्राम चैनल @cryptofuturestrading सब्सक्राइब करें और विश्लेषण, मुफ्त सिग्नल और अधिक प्राप्त करें!