फ्यूचर्स अनुबंध
center|500px|एक फ्यूचर्स अनुबंध का चित्रण
फ्यूचर्स अनुबंध: शुरुआती लोगों के लिए एक व्यापक मार्गदर्शिका
फ्यूचर्स अनुबंध वित्तीय अनुबंध हैं जो आपको भविष्य में एक पूर्वनिर्धारित मूल्य पर एक संपत्ति खरीदने या बेचने की अनुमति देते हैं। ये अनुबंध डेरिवेटिव बाजार का एक महत्वपूर्ण हिस्सा हैं, और क्रिप्टोकरेंसी सहित विभिन्न प्रकार की संपत्तियों के लिए उपयोग किए जाते हैं। यह लेख फ्यूचर्स अनुबंधों की मूल बातें, वे कैसे काम करते हैं, और क्रिप्टो बाजार में उनका उपयोग कैसे करें, इस पर एक विस्तृत नज़र डालेगा।
फ्यूचर्स अनुबंध क्या है?
एक फ्यूचर्स अनुबंध एक मानकीकृत अनुबंध है जो दो पक्षों के बीच भविष्य की तारीख पर एक विशिष्ट मूल्य पर एक संपत्ति की खरीद या बिक्री के लिए एक दायित्व बनाता है। अनुबंध में संपत्ति की मात्रा, गुणवत्ता और वितरण की तारीख निर्दिष्ट होती है।
- खरीददार (लॉन्ग पोजीशन): वह व्यक्ति जो भविष्य में संपत्ति खरीदने के लिए सहमत होता है।
- विक्रेता (शॉर्ट पोजीशन): वह व्यक्ति जो भविष्य में संपत्ति बेचने के लिए सहमत होता है।
फ्यूचर्स अनुबंध एक्सचेंज पर कारोबार किया जाता है, जो अनुबंधों के मानकीकरण और भुगतान की गारंटी प्रदान करता है।
फ्यूचर्स अनुबंध कैसे काम करते हैं?
फ्यूचर्स अनुबंधों की कार्यप्रणाली को समझने के लिए, एक उदाहरण लेते हैं। मान लीजिए कि आप सोना के भविष्य के अनुबंध में रुचि रखते हैं। आप एक अनुबंध खरीदने का निर्णय लेते हैं जिसकी समाप्ति तिथि तीन महीने बाद है और वर्तमान मूल्य 1,800 डॉलर प्रति औंस है।
- यदि तीन महीने बाद सोने का मूल्य बढ़कर 1,900 डॉलर प्रति औंस हो जाता है, तो आप अनुबंध को 1,900 डॉलर प्रति औंस पर बेच सकते हैं, जिससे आपको 100 डॉलर प्रति औंस का लाभ होगा।
- यदि सोने का मूल्य गिरकर 1,700 डॉलर प्रति औंस हो जाता है, तो आपको अनुबंध को 1,700 डॉलर प्रति औंस पर बेचना होगा, जिससे आपको 100 डॉलर प्रति औंस का नुकसान होगा।
ध्यान रखें कि आप वास्तव में सोने का भौतिक आदान-प्रदान नहीं करते हैं; आप केवल मूल्य परिवर्तन पर अटकलें लगा रहे हैं।
फ्यूचर्स अनुबंधों के मुख्य घटक
- अंतर्निहित संपत्ति: वह संपत्ति जिस पर अनुबंध आधारित है (जैसे सोना, तेल, बिटकॉइन)।
- समाप्ति तिथि: वह तारीख जब अनुबंध समाप्त होता है और संपत्ति का आदान-प्रदान होना चाहिए।
- अनुबंध आकार: संपत्ति की मात्रा जिसे एक अनुबंध दर्शाता है।
- टिक आकार: अनुबंध मूल्य में न्यूनतम परिवर्तन।
- मार्जिन: अनुबंध को खोलने और बनाए रखने के लिए आवश्यक धनराशि। यह अनुबंध के कुल मूल्य का केवल एक अंश होता है, जो लीवरेज प्रदान करता है।
- क्लियरिंग हाउस: एक मध्यस्थ जो अनुबंधों के निष्पादन की गारंटी देता है और काउंटरपार्टी जोखिम को कम करता है।
क्रिप्टो फ्यूचर्स क्या हैं?
क्रिप्टो फ्यूचर्स फ्यूचर्स अनुबंध हैं जिनकी अंतर्निहित संपत्ति क्रिप्टोकरेंसी है, जैसे बिटकॉइन, एथेरियम, रिपल, और अन्य। ये अनुबंध आपको क्रिप्टोकरेंसी के भविष्य के मूल्य पर अटकलें लगाने या अपनी होल्डिंग्स को हेज करने की अनुमति देते हैं।
क्रिप्टो फ्यूचर्स पारंपरिक फ्यूचर्स से थोड़ा अलग होते हैं, क्योंकि वे आमतौर पर परपेचुअल फ्यूचर्स के रूप में पेश किए जाते हैं।
- परपेचुअल फ्यूचर्स: ये फ्यूचर्स अनुबंधों की समाप्ति तिथि नहीं होती है। वे लगातार रोलओवर होते रहते हैं, और ट्रेडर्स उन्हें किसी भी समय खोल और बंद कर सकते हैं।
क्रिप्टो फ्यूचर्स के लाभ
- लीवरेज: क्रिप्टो फ्यूचर्स आपको कम पूंजी के साथ बड़ी पोजीशन लेने की अनुमति देते हैं, जिससे संभावित लाभ बढ़ जाता है। हालांकि, लीवरेज जोखिम को भी बढ़ाता है।
- हेजिंग: आप अपनी क्रिप्टोकरेंसी होल्डिंग्स को मूल्य में गिरावट से बचाने के लिए फ्यूचर्स अनुबंधों का उपयोग कर सकते हैं।
- शॉर्ट सेलिंग: आप उन संपत्तियों पर लाभ कमा सकते हैं जिनकी कीमत गिरने की उम्मीद है।
- मूल्य खोज: फ्यूचर्स बाजार अंतर्निहित संपत्ति के भविष्य के मूल्य के बारे में जानकारी प्रदान करते हैं।
- 24/7 ट्रेडिंग: क्रिप्टो फ्यूचर्स बाजार 24 घंटे, सप्ताह में 7 दिन खुले रहते हैं।
क्रिप्टो फ्यूचर्स के जोखिम
- उच्च लीवरेज: लीवरेज लाभ को बढ़ाता है, लेकिन नुकसान को भी बढ़ाता है। यदि बाजार आपके खिलाफ जाता है, तो आप अपनी प्रारंभिक निवेश से अधिक खो सकते हैं।
- उच्च अस्थिरता: क्रिप्टोकरेंसी बाजार अत्यधिक अस्थिर होते हैं, जिसका अर्थ है कि कीमतें जल्दी और अप्रत्याशित रूप से बदल सकती हैं।
- तरलता जोखिम: कुछ क्रिप्टो फ्यूचर्स अनुबंधों में कम तरलता हो सकती है, जिससे पोजीशन को बंद करना मुश्किल हो सकता है।
- काउंटरपार्टी जोखिम: हालांकि एक्सचेंज क्लियरिंग हाउस का उपयोग करते हैं, फिर भी काउंटरपार्टी जोखिम की संभावना होती है।
- रेगुलेटरी जोखिम: क्रिप्टो बाजार अभी भी अपेक्षाकृत अनियमित हैं, और नियमों में बदलाव आपके निवेश को प्रभावित कर सकते हैं।
क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग रणनीतियाँ
- ट्रेंड फॉलोइंग: बाजार के रुझान की पहचान करें और उसी दिशा में ट्रेड करें। मूविंग एवरेज और ट्रेंड लाइन जैसे तकनीकी विश्लेषण उपकरणों का उपयोग करें।
- रेंज ट्रेडिंग: उन संपत्तियों की पहचान करें जो एक निश्चित सीमा में कारोबार कर रही हैं और उस सीमा के भीतर खरीदें और बेचें। सपोर्ट और रेसिस्टेंस स्तरों की पहचान करें।
- ब्रेकआउट ट्रेडिंग: जब कीमत एक महत्वपूर्ण स्तर से ऊपर या नीचे टूटती है तो ट्रेड करें। वॉल्यूम विश्लेषण ब्रेकआउट की पुष्टि करने में मदद कर सकता है।
- आर्बिट्राज: विभिन्न एक्सचेंजों पर मूल्य अंतर का लाभ उठाएं।
- हेजिंग: अपनी मौजूदा क्रिप्टोकरेंसी होल्डिंग्स के जोखिम को कम करने के लिए फ्यूचर्स अनुबंधों का उपयोग करें।
तकनीकी विश्लेषण और क्रिप्टो फ्यूचर्स
तकनीकी विश्लेषण क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। यह अतीत के मूल्य चार्टों और अन्य तकनीकी संकेतकों का उपयोग करके भविष्य के मूल्य आंदोलनों की भविष्यवाणी करने की कोशिश करता है। कुछ सामान्य तकनीकी विश्लेषण उपकरण शामिल हैं:
- चार्ट पैटर्न: हेड एंड शोल्डर्स, डबल टॉप, और डबल बॉटम जैसे पैटर्न की पहचान करें।
- संकेतक: रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI), मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD), और बोलिंगर बैंड जैसे संकेतकों का उपयोग करें।
- फिबोनाची रिट्रेसमेंट: संभावित सपोर्ट और रेसिस्टेंस स्तरों की पहचान करें।
- वॉल्यूम विश्लेषण: मूल्य आंदोलनों की ताकत की पुष्टि करने के लिए वॉल्यूम डेटा का उपयोग करें।
क्रिप्टो फ्यूचर्स में ट्रेडिंग वॉल्यूम का विश्लेषण
ट्रेडिंग वॉल्यूम एक निश्चित अवधि में कारोबार किए गए अनुबंधों की संख्या है। उच्च वॉल्यूम मजबूत रुचि और तरलता का संकेत देता है, जबकि कम वॉल्यूम कमजोर रुचि और अस्थिरता का संकेत दे सकता है।
- वॉल्यूम स्पाइक: अचानक वॉल्यूम में वृद्धि एक महत्वपूर्ण मूल्य आंदोलन का संकेत दे सकती है।
- वॉल्यूम कन्फर्मेशन: यदि वॉल्यूम मूल्य आंदोलन की पुष्टि करता है, तो यह एक मजबूत संकेत है।
- वॉल्यूम डायवर्जेंस: यदि वॉल्यूम मूल्य आंदोलन से अलग है, तो यह एक संभावित उलटफेर का संकेत दे सकता है।
मार्जिन और लीवरेज को समझना
मार्जिन वह धनराशि है जिसे आपको एक फ्यूचर्स अनुबंध खोलने और बनाए रखने के लिए जमा करने की आवश्यकता होती है। लीवरेज आपको अपने मार्जिन से अधिक मूल्य की पोजीशन लेने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास 100 डॉलर का मार्जिन है और 10x का लीवरेज है, तो आप 1,000 डॉलर की पोजीशन ले सकते हैं।
हालांकि, लीवरेज एक दोधारी तलवार है। यह आपके लाभ को बढ़ा सकता है, लेकिन यह आपके नुकसान को भी बढ़ा सकता है। यदि बाजार आपके खिलाफ जाता है, तो आप अपनी प्रारंभिक निवेश से अधिक खो सकते हैं।
जोखिम प्रबंधन
क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग में जोखिम प्रबंधन महत्वपूर्ण है। कुछ महत्वपूर्ण जोखिम प्रबंधन तकनीकों में शामिल हैं:
- स्टॉप-लॉस ऑर्डर: एक स्टॉप-लॉस ऑर्डर एक ऐसा ऑर्डर है जो स्वचालित रूप से आपकी पोजीशन को बंद कर देता है जब कीमत एक निश्चित स्तर तक पहुंच जाती है।
- टेक-प्रॉफिट ऑर्डर: एक टेक-प्रॉफिट ऑर्डर एक ऐसा ऑर्डर है जो स्वचालित रूप से आपकी पोजीशन को बंद कर देता है जब कीमत एक निश्चित स्तर तक पहुंच जाती है।
- पोजीशन साइजिंग: अपनी पोजीशन का आकार इस तरह से निर्धारित करें कि आप किसी भी एक ट्रेड पर अपनी पूंजी का एक छोटा प्रतिशत ही जोखिम में डालें।
- विविधीकरण: विभिन्न संपत्तियों और बाजारों में अपने पोर्टफोलियो को विविधतापूर्ण बनाएं।
निष्कर्ष
फ्यूचर्स अनुबंध जटिल वित्तीय उपकरण हैं जो अनुभवी ट्रेडर्स के लिए आकर्षक अवसर प्रदान कर सकते हैं। हालांकि, वे जोखिमों के साथ भी आते हैं, और यह महत्वपूर्ण है कि आप अनुबंधों को खोलने से पहले उन्हें पूरी तरह से समझ लें। क्रिप्टो फ्यूचर्स ट्रेडिंग में शामिल होने से पहले, अपने जोखिम सहनशीलता का आकलन करें, उचित जोखिम प्रबंधन तकनीकों का उपयोग करें, और तकनीकी विश्लेषण और ट्रेडिंग वॉल्यूम विश्लेषण की बुनियादी बातों को सीखें।
क्रिप्टोकरेंसी ट्रेडिंग डेरिवेटिव ट्रेडिंग तकनीकी विश्लेषण वॉल्यूम विश्लेषण हेजिंग लीवरेज मार्जिन स्टॉप-लॉस ऑर्डर टेक-प्रॉफिट ऑर्डर बिटकॉइन एथेरियम रिपल सोना तेल एक्सचेंज परपेचुअल फ्यूचर्स मूविंग एवरेज ट्रेंड लाइन सपोर्ट रेसिस्टेंस रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) मूविंग एवरेज कन्वर्जेंस डाइवर्जेंस (MACD) बोलिंगर बैंड हेड एंड शोल्डर्स डबल टॉप डबल बॉटम फिबोनाची रिट्रेसमेंट
सिफारिश की गई फ्यूचर्स ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म
| प्लेटफॉर्म | फ्यूचर्स विशेषताएं | पंजीकरण |
|---|---|---|
| Binance Futures | 125x तक लीवरेज, USDⓈ-M कॉन्ट्रैक्ट | अभी पंजीकरण करें |
| Bybit Futures | स्थायी विपरीत कॉन्ट्रैक्ट | ट्रेडिंग शुरू करें |
| BingX Futures | कॉपी ट्रेडिंग | BingX में शामिल हों |
| Bitget Futures | USDT से सुरक्षित कॉन्ट्रैक्ट | खाता खोलें |
| BitMEX | क्रिप्टोकरेंसी प्लेटफॉर्म, 100x तक लीवरेज | BitMEX |
हमारे समुदाय में शामिल हों
टेलीग्राम चैनल @strategybin सब्सक्राइब करें और अधिक जानकारी प्राप्त करें। सबसे अच्छे लाभ प्लेटफ़ॉर्म - अभी पंजीकरण करें.
हमारे समुदाय में भाग लें
टेलीग्राम चैनल @cryptofuturestrading सब्सक्राइब करें और विश्लेषण, मुफ्त सिग्नल और अधिक प्राप्त करें!