Perpetual Futures
معاملات آتی دائمی (Perpetual Futures) در بازار کریپتو
معاملات آتی دائمی یا Perpetual Futures یکی از ابزارهای مالی پیشرفته در بازار کریپتو هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهند تا بدون نیاز به تحویل فیزیکی دارایی، بر روی قیمت‌های آتی ارزهای دیجیتال معامله کنند. این نوع معاملات تفاوت‌های کلیدی با معاملات آتی سنتی دارند و به دلیل ویژگی‌های منحصر به فرد خود، محبوبیت گسترده‌ای در بین معامله‌گران کریپتو پیدا کرده‌اند.
مفهوم معاملات آتی دائمی
معاملات آتی دائمی نوعی از قراردادهای مشتقه هستند که برخلاف معاملات آتی سنتی، تاریخ انقضا ندارند. این بدان معناست که معامله‌گران می‌توانند به طور نامحدود موقعیت‌های خود را باز نگه دارند، مشروط بر این که سرمایه کافی برای پوشش مارجین خود داشته باشند. این ویژگی باعث می‌شود که معاملات آتی دائمی به ابزاری انعطاف‌پذیر برای معامله‌گران تبدیل شود.
مکانیزم معاملات آتی دائمی
در معاملات آتی دائمی، قیمت قرارداد باید با قیمت دارایی پایه (Spot Price) هماهنگ باشد. برای این منظور، از مکانیزمی به نام Funding Rate استفاده می‌شود. این نرخ به صورت دوره‌ای بین خریداران و فروشندگان مبادله می‌شود تا قیمت قرارداد را به قیمت دارایی پایه نزدیک کند. اگر Funding Rate مثبت باشد، خریداران به فروشندگان پرداخت می‌کنند و اگر منفی باشد، فروشندگان به خریداران پرداخت می‌کنند.
مزایای معاملات آتی دائمی
- عدم نیاز به تحویل فیزیکی: معامله‌گران نیازی به تحویل یا دریافت دارایی پایه ندارند.
- قابلیت لوریج بالا: معامله‌گران می‌توانند از لوریج (اهرم) بالا برای افزایش سود خود استفاده کنند.
- عدم نیاز به تاریخ انقضا: معامله‌گران می‌توانند موقعیت‌های خود را به مدت نامحدود نگه دارند.
ریسک‌های معاملات آتی دائمی
- ریسک لیکوئیدیشن: استفاده از لوریج بالا می‌تواند منجر به از دست دادن کل سرمایه در صورت حرکت نامطلوب قیمت شود.
- نوسانات Funding Rate: تغییرات ناگهانی در Funding Rate می‌تواند هزینه‌های اضافی برای معامله‌گران ایجاد کند.
- پیچیدگی مکانیزم: درک کامل مکانیزم معاملات آتی دائمی نیاز به دانش و تجربه کافی دارد.
تفاوت معاملات آتی دائمی با معاملات آتی سنتی
| ویژگی | معاملات آتی دائمی | معاملات آتی سنتی |
|---|---|---|
| تاریخ انقضا | ندارد | دارد |
| تحویل فیزیکی | ندارد | دارد |
| Funding Rate | دارد | ندارد |
| لوریج | بالا | معمولی |
نتیجه‌گیری
معاملات آتی دائمی ابزاری قدرتمند و انعطاف‌پذیر در بازار کریپتو هستند که به معامله‌گران امکان می‌دهند تا با استفاده از لوریج بالا و بدون نیاز به تحویل فیزیکی، بر روی قیمت‌های آتی ارزهای دیجیتال معامله کنند. با این حال، این نوع معاملات ریسک‌های خاص خود را دارند و نیاز به دانش و تجربه کافی برای استفاده مؤثر از آن‌ها است.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!