Funding Rate
مقدمه
معاملات آتی کریپتو یکی از ابزارهای مالی پرکاربرد در بازار ارزهای دیجیتال است که به معامله‌گران امکان می‌دهد تا بر روی قیمت دارایی‌های دیجیتال در آینده شرط بندی کنند. یکی از مفاهیم کلیدی در این حوزه، Funding Rate است که نقش مهمی در تعادل بازار و مدیریت ریسک ایفا می‌کند. در این مقاله، به بررسی اصول اولیه معاملات آتی کریپتو و مفهوم Funding Rate به زبان ساده و قابل فهم برای مبتدیان پرداخته می‌شود.
معاملات آتی کریپتو
معاملات آتی کریپتو نوعی قرارداد مالی است که در آن دو طرف توافق می‌کنند تا یک دارایی دیجیتال را در تاریخ و قیمت مشخصی در آینده معامله کنند. این قراردادها به معامله‌گران امکان می‌دهند تا از نوسانات قیمت دارایی‌های دیجیتال بدون نیاز به مالکیت واقعی آن‌ها سود ببرند. معاملات آتی کریپتو معمولاً در پلتفرم‌های تخصصی مانند بایننس، بای‌بیت و اوکی‌ایکس ارائه می‌شوند.
مفهوم Funding Rate
Funding Rate نرخ تبادل بین خریداران و فروشندگان قراردادهای آتی است که به منظور حفظ تعادل بین قیمت قرارداد آتی و قیمت واقعی دارایی پایه (Spot Price) اعمال می‌شود. این نرخ به صورت دوره‌ای (معمولاً هر 8 ساعت) محاسبه و پرداخت می‌شود و می‌تواند مثبت یا منفی باشد.
نحوه محاسبه Funding Rate
Funding Rate بر اساس تفاوت بین قیمت قرارداد آتی و قیمت واقعی دارایی پایه محاسبه می‌شود. اگر قیمت قرارداد آتی بیشتر از قیمت واقعی باشد، Funding Rate مثبت خواهد بود و خریداران باید به فروشندگان پرداخت کنند. برعکس، اگر قیمت قرارداد آتی کمتر از قیمت واقعی باشد، Funding Rate منفی خواهد بود و فروشندگان باید به خریداران پرداخت کنند.
فرمول محاسبه Funding Rate به شرح زیر است:
| پارامتر | توضیح |
|---|---|
| FR | Funding Rate |
| Pقرارداد آتی | قیمت قرارداد آتی |
| Pواقعی | قیمت واقعی دارایی پایه |
| FR = (Pقرارداد آتی - Pواقعی) / Pواقعی | فرمول محاسبه Funding Rate |
تأثیر Funding Rate بر معاملات
Funding Rate نقش مهمی در مدیریت ریسک و تعادل بازار ایفا می‌کند. نرخ مثبت به معنای این است که خریداران باید پرداخت کنند و نرخ منفی به معنای این است که فروشندگان باید پرداخت کنند. این مکانیزم به کاهش اختلاف بین قیمت قرارداد آتی و قیمت واقعی دارایی پایه کمک می‌کند و از ایجاد حباب قیمتی در بازار جلوگیری می‌نماید.
جمع‌بندی
Funding Rate یکی از مفاهیم کلیدی در معاملات آتی کریپتو است که به حفظ تعادل بازار و مدیریت ریسک کمک می‌کند. درک این مفهوم برای معامله‌گران مبتدی بسیار مهم است تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری در بازار اتخاذ کنند. با تسلط بر اصول اولیه معاملات آتی و مفاهیم مرتبط مانند Funding Rate، معامله‌گران می‌توانند به طور مؤثرتری در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت کنند.
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!