کال مارجین

کال مارجین در معاملات آتی کریپتو

کال مارجین (Margin Call) یکی از مفاهیم کلیدی در معاملات آتی کریپتو است که هر معامله‌گری باید به‌خوبی آن را درک کند. این مفهوم به‌ویژه برای مبتدیان که تازه وارد دنیای معاملات اهرمی (Leveraged Trading) شده‌اند، بسیار مهم است. در این مقاله، به‌طور کامل به بررسی کال مارجین، دلایل وقوع آن و نحوه مدیریت آن در معاملات آتی کریپتو خواهیم پرداخت.

تعریف کال مارجین

کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که ارزش حساب معاملاتی شما به زیر سطح مارجین اولیه (Initial Margin) یا مارجین نگهداری (Maintenance Margin) برسد. در این حالت، صرافی یا پلتفرم معاملاتی از شما می‌خواهد که یا مبلغ بیشتری به حساب خود واریز کنید یا بخشی از پوزیشن‌های باز خود را ببندید تا سطح مارجین شما به حداقل مورد نیاز بازگردد. اگر این اقدامات انجام نشود، ممکن است پوزیشن‌های شما به‌طور خودکار بسته شوند که به آن لیکوئیدیشن (Liquidation) گفته می‌شود.

نحوه محاسبه کال مارجین

برای درک بهتر کال مارجین، لازم است با نحوه محاسبه آن آشنا شوید. فرمول محاسبه کال مارجین به‌صورت زیر است:

پارامتر	توضیح
مارجین اولیه	درصدی از ارزش کل پوزیشن که برای باز کردن آن نیاز است.
مارجین نگهداری	حداقل مارجین مورد نیاز برای نگهداری پوزیشن باز.
مارجین استفاده‌شده	مبلغی از حساب شما که در حال حاضر به‌عنوان مارجین استفاده شده است.
مارجین آزاد	مبلغی از حساب شما که می‌تواند برای باز کردن پوزیشن‌های جدید استفاده شود.

کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که:

مارجین استفاده‌شده > مارجین نگهداری

دلایل وقوع کال مارجین

دلایل مختلفی می‌توانند منجر به وقوع کال مارجین شوند که برخی از آن‌ها عبارتند از:

• نوسانات شدید بازار: در بازارهای کریپتو که به‌خوبی شناخته‌شده‌اند، نوسانات قیمت می‌تواند بسیار شدید باشد. اگر قیمت برخلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند، ممکن است به سرعت به سطح کال مارجین برسید.

• استفاده بیش از حد از اهرم: استفاده از اهرم بالا (High Leverage) می‌تواند سود شما را افزایش دهد، اما در عین حال ریسک کال مارجین و لیکوئیدیشن را نیز به‌طور قابل توجهی افزایش می‌دهد.

• عدم مدیریت ریسک: نداشتن استراتژی مدیریت ریسک مناسب، مانند استفاده نکردن از استاپ‌لاس (Stop Loss)، می‌تواند منجر به کال مارجین شود.

نحوه مدیریت کال مارجین

برای جلوگیری از وقوع کال مارجین و مدیریت آن در صورت وقوع، می‌توانید از راهکارهای زیر استفاده کنید:

• واریز مارجین اضافی: اگر سطح مارجین شما به حداقل مورد نیاز نزدیک می‌شود، می‌توانید مبلغ بیشتری به حساب خود واریز کنید تا از کال مارجین جلوگیری کنید.

• بستن بخشی از پوزیشن‌ها: با بستن بخشی از پوزیشن‌های باز خود، می‌توانید مارجین استفاده‌شده را کاهش دهید و سطح مارجین خود را بهبود بخشید.

• استفاده از استاپ‌لاس: تنظیم استاپ‌لاس برای پوزیشن‌های باز می‌تواند به شما کمک کند تا از ضررهای بزرگ جلوگیری کنید و از وقوع کال مارجین جلوگیری کنید.

• کاهش اهرم: استفاده از اهرم پایین‌تر می‌تواند ریسک کال مارجین و لیکوئیدیشن را کاهش دهد.

نتیجه‌گیری

کال مارجین یکی از ریسک‌های جدی در معاملات آتی کریپتو است که می‌تواند منجر به از دست دادن سرمایه شما شود. برای جلوگیری از وقوع آن، لازم است به‌خوبی با مفاهیم مارجین، اهرم و مدیریت ریسک آشنا شوید و از استراتژی‌های مناسب برای مدیریت پوزیشن‌های خود استفاده کنید. با رعایت این نکات، می‌توانید ریسک کال مارجین را به حداقل برسانید و به‌طور موثرتری در بازار معاملات آتی کریپتو فعالیت کنید.

پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی

پلتفرم	ویژگی‌های آتی	ثبت‌نام
Binance Futures	اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M	همین حالا ثبت‌نام کنید
Bybit Futures	قراردادهای دائمی معکوس	شروع معاملات
BingX Futures	معاملات کپی برای آتی	به BingX بپیوندید
Bitget Futures	قراردادهای با مارجین USDT	حساب باز کنید

به جامعه بپیوندید

برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.

در جامعه ما مشارکت کنید

برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!