نرخ تأمین مالی و بک‌واردیشن در قراردادهای آتی با مارجین متقاطع
نرخ تأمین مالی و بک‌واردیشن در قراردادهای آتی با مارجین متقاطع
در دنیای معاملات آتی، به‌ویژه در حوزه کریپتوکارنسی، مفاهیم نرخ تأمین مالی و بک‌واردیشن از اهمیت بالایی برخوردارند. این مفاهیم به‌طور مستقیم بر سود و زیان معامله‌گران تأثیر می‌گذارند و درک آن‌ها برای فعالیت موفق در بازارهای آتی ضروری است. در این مقاله، به بررسی این مفاهیم در چارچوب قراردادهای آتی با مارجین متقاطع می‌پردازیم.
مفهوم نرخ تأمین مالی
نرخ تأمین مالی (Funding Rate) یکی از مکانیزم‌های کلیدی در قراردادهای آتی دائمی است که برای حفظ تعادل بین قیمت قرارداد آتی و قیمت دارایی پایه استفاده می‌شود. این نرخ به‌طور دوره‌ای (معمولاً هر 8 ساعت) بین معامله‌گران لانگ و شورت مبادله می‌شود.
نرخ تأمین مالی به‌طور کلی از سه جزء اصلی تشکیل شده است: 1. **پرمیوم** (Premium): تفاوت بین قیمت قرارداد آتی و قیمت دارایی پایه. 2. **نرخ بهره** (Interest Rate): نرخ بهره تعیین‌شده توسط صرافی. 3. **ضریب تعدیل** (Adjustment Factor): ضریبی که صرافی برای تنظیم نرخ تأمین مالی استفاده می‌کند.
اگر نرخ تأمین مالی مثبت باشد، معامله‌گران لانگ باید به معامله‌گران شورت پرداخت کنند و اگر منفی باشد، این جریان برعکس خواهد بود. این مکانیزم باعث می‌شود که قیمت قرارداد آتی به قیمت دارایی پایه نزدیک شود.
مفهوم بک‌واردیشن
بک‌واردیشن (Backwardation) و کانتنگو (Contango) دو وضعیت متداول در بازارهای آتی هستند که به رابطه بین قیمت قرارداد آتی و قیمت دارایی پایه اشاره دارند. بک‌واردیشن زمانی رخ می‌دهد که قیمت قرارداد آتی کمتر از قیمت دارایی
پلتفرم‌های پیشنهادی معاملات آتی
| پلتفرم | ویژگی‌های آتی | ثبت‌نام |
|---|---|---|
| Binance Futures | اهرم تا 125 برابر، قراردادهای USDⓈ-M | همین حالا ثبت‌نام کنید |
| Bybit Futures | قراردادهای دائمی معکوس | شروع معاملات |
| BingX Futures | معاملات کپی برای آتی | به BingX بپیوندید |
| Bitget Futures | قراردادهای با مارجین USDT | حساب باز کنید |
به جامعه بپیوندید
برای اطلاعات بیشتر در کانال تلگرام @strategybin اشتراک کنید. سودآورترین پلتفرم کریپتو - اینجا ثبت‌نام کنید.
در جامعه ما مشارکت کنید
برای تحلیل‌ها، سیگنال‌های رایگان و بیشتر، در کانال تلگرام @cryptofuturestrading اشتراک کنید!