Iceberg Orders

1. 1. أوامر الجبال الجليدية: دليل شامل للمتداولين في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

أوامر الجبال الجليدية (Iceberg Orders) هي استراتيجية تداول متقدمة تستخدم في أسواق العقود المستقبلية للعملات المشفرة، وتهدف إلى تنفيذ أوامر كبيرة الحجم دون التسبب في تأثير كبير على سعر الأصل. هذه الاستراتيجية مفيدة بشكل خاص للمتداولين المؤسسيين أو الأفراد الذين يرغبون في شراء أو بيع كميات كبيرة من العملات المشفرة دون الكشف عن حجم أمرهم الكامل للسوق. في هذه المقالة، سنستكشف بالتفصيل ماهية أوامر الجبال الجليدية، وكيفية عملها، ومزاياها وعيوبها، وكيفية استخدامها بشكل فعال في تداول العقود الآجلة.

ما هي أوامر الجبال الجليدية؟

تخيل جبل الجليد. الجزء الظاهر منه صغير، ولكنه يمثل جزءًا ضئيلاً من الكتلة الكلية الجليدية. أوامر الجبال الجليدية تعمل بنفس المبدأ. بدلاً من إرسال أمر واحد كبير، يتم تقسيم الأمر إلى عدة أوامر أصغر، ويتم عرض جزء صغير فقط منها في دفتر الأوامر (Order Book) في كل مرة. عندما يتم تنفيذ هذا الجزء الصغير، يتم تلقائيًا إرسال جزء آخر بنفس الحجم، وهكذا دواليك حتى يتم تنفيذ الأمر بأكمله.

الهدف من هذا التقسيم هو تجنب "صدمة السوق" التي يمكن أن تحدث عند ظهور أمر كبير مفاجئ. يمكن للأمر الكبير أن يتسبب في تحرك السعر بشكل كبير، مما قد يؤثر سلبًا على المتداول الذي يحاول تنفيذ الأمر. من خلال إخفاء الحجم الحقيقي للأمر، تقلل أوامر الجبال الجليدية من هذا التأثير وتسمح للمتداول بالحصول على سعر أفضل.

كيف تعمل أوامر الجبال الجليدية؟

لفهم كيفية عمل أوامر الجبال الجليدية، دعنا نفترض أنك تريد شراء 100 عقد مستقبلية لـ البيتكوين (BTC) بسعر 50,000 دولار. بدلاً من إرسال أمر شراء واحد لـ 100 عقد، يمكنك استخدام أمر الجبل الجليدي لتقسيم الأمر إلى أوامر أصغر، على سبيل المثال، 10 عقود في كل مرة.

عندما تقوم بإرسال أمر الجبل الجليدي، سيظهر في دفتر الأوامر أمر شراء لـ 10 عقود فقط بسعر 50,000 دولار. إذا تم تنفيذ هذا الأمر، سيتم إرسال أمر شراء آخر لـ 10 عقود تلقائيًا. تستمر هذه العملية حتى يتم تنفيذ جميع الـ 100 عقد.

تتضمن أوامر الجبال الجليدية عادةً ثلاثة معلمات رئيسية:

• **الحجم الكلي للأمر (Total Order Size):** إجمالي عدد العقود التي تريد شرائها أو بيعها.
• **الحجم الظاهر (Visible Size):** عدد العقود التي ستظهر في دفتر الأوامر في كل مرة.
• **الحد الأقصى للوقت (Time in Force):** المدة الزمنية التي سيظل فيها الأمر نشطًا.

تعتمد هذه المعلمات على استراتيجية التداول الخاصة بك وظروف السوق.

مزايا أوامر الجبال الجليدية

• **تقليل تأثير السوق:** الميزة الرئيسية لأوامر الجبال الجليدية هي تقليل تأثيرها على سعر الأصل. من خلال إخفاء الحجم الحقيقي للأمر، تقلل من احتمالية حدوث تحركات سعرية كبيرة.
• **تحسين التنفيذ:** من خلال تجنب صدمة السوق، يمكن لأوامر الجبال الجليدية أن تساعدك في الحصول على سعر أفضل لتنفيذ أمرك.
• **الحفاظ على الخصوصية:** تخفي أوامر الجبال الجليدية نيتك التجارية عن المتداولين الآخرين، مما قد يكون مفيدًا في بعض الحالات.
• **مناسبة للأوامر الكبيرة:** تعتبر أوامر الجبال الجليدية مثالية لتنفيذ الأوامر الكبيرة التي قد يكون لها تأثير كبير على السوق إذا تم تنفيذها كأمر واحد.
• **التحكم في السرعة:** تتيح لك أوامر الجبال الجليدية التحكم في سرعة تنفيذ الأمر. يمكنك تعديل الحجم الظاهر لتنفيذ الأمر بشكل أسرع أو أبطأ حسب الحاجة.

عيوب أوامر الجبال الجليدية

• **وقت التنفيذ:** قد يستغرق تنفيذ أمر الجبل الجليدي وقتًا أطول من تنفيذ أمر واحد كبير، خاصة إذا كان السوق متقلبًا.
• **الرسوم:** قد تفرض بعض منصات التداول رسومًا إضافية على استخدام أوامر الجبال الجليدية.
• **التعقيد:** تعتبر أوامر الجبال الجليدية أكثر تعقيدًا من الأوامر القياسية، وقد تتطلب بعض المعرفة والخبرة لاستخدامها بشكل فعال.
• **الفرص الضائعة:** في بعض الحالات، قد تفوتك فرص تجارية أفضل أثناء انتظار تنفيذ أمر الجبل الجليدي.
• **الاعتماد على المنصة:** توفر العديد من منصات تداول العملات المشفرة دعمًا محدودًا أو لا توفر على الإطلاق أوامر الجبال الجليدية.

كيفية استخدام أوامر الجبال الجليدية بشكل فعال

• **تحليل السوق:** قبل استخدام أمر الجبل الجليدي، قم بتحليل السوق بعناية لتحديد أفضل سعر وحجم ظاهر للأمر.
• **اختيار الحجم الظاهر المناسب:** يعتمد الحجم الظاهر على حجم الأمر الكلي وظروف السوق. بشكل عام، كلما كان الأمر أكبر، كلما كان الحجم الظاهر أصغر.
• **مراقبة التنفيذ:** راقب تنفيذ الأمر عن كثب للتأكد من أنه يتم تنفيذه بالسعر الذي تريده.
• **استخدام أوامر الإيقاف (Stop Orders):** استخدم أوامر الإيقاف لحماية نفسك من الخسائر المحتملة إذا تحرك السعر ضدك.
• **التجربة والممارسة:** تدرب على استخدام أوامر الجبال الجليدية في بيئة تداول وهمية قبل استخدامها في التداول الحقيقي.

أوامر الجبال الجليدية مقابل أنواع الأوامر الأخرى

| نوع الأمر | الوصف | المزايا | العيوب | |---|---|---|---| | **أمر السوق (Market Order)** | يتم تنفيذه على الفور بأفضل سعر متاح. | سريع وسهل التنفيذ. | قد يؤدي إلى انزلاق السعر (Slippage). | | **أمر الحد (Limit Order)** | يتم تنفيذه فقط إذا وصل السعر إلى مستوى معين. | يسمح لك بتحديد السعر الذي تريد الشراء أو البيع به. | قد لا يتم تنفيذه إذا لم يصل السعر إلى المستوى المحدد. | | **أمر الإيقاف (Stop Order)** | يتم تنفيذه عندما يصل السعر إلى مستوى معين. | يساعد على حماية نفسك من الخسائر المحتملة. | قد يتم تنفيذه بسعر أسوأ من المتوقع. | | **أمر الجبل الجليدي (Iceberg Order)** | يتم تقسيم الأمر الكبير إلى أوامر أصغر لتجنب تأثير السوق. | يقلل من تأثير السوق ويحسن التنفيذ. | قد يستغرق وقتًا أطول للتنفيذ. |

منصات التداول التي تدعم أوامر الجبال الجليدية

على الرغم من أن الدعم لأوامر الجبال الجليدية ليس شائعًا، إلا أن بعض منصات تداول العملات الرقمية توفر هذه الميزة، بما في ذلك:

• **FTX (قبل إفلاسها):** كانت FTX من أوائل المنصات التي قدمت أوامر الجبال الجليدية.
• **OKX:** تدعم OKX أوامر الجبال الجليدية كجزء من مجموعة أدوات التداول المتقدمة الخاصة بها.
• **Bybit:** تقدم Bybit أيضًا دعمًا لأوامر الجبال الجليدية.
• **بعض منصات التداول المؤسسية:** العديد من منصات التداول المؤسسية توفر دعمًا مخصصًا لأوامر الجبال الجليدية.

من المهم التحقق من وثائق المنصة أو الاتصال بفريق الدعم الخاص بها للتأكد من أنها تدعم أوامر الجبال الجليدية قبل استخدامها.

استراتيجيات التداول ذات الصلة

• **VWAP (Volume Weighted Average Price):** تهدف إلى تنفيذ الأوامر بسعر متوسط ​​مرجح بالحجم. VWAP
• **TWAP (Time Weighted Average Price):** تهدف إلى تنفيذ الأوامر بسعر متوسط ​​مرجح بالوقت. TWAP
• **Dark Pools:** أسواق خاصة تسمح للمتداولين بتنفيذ الأوامر الكبيرة دون الكشف عن حجمها للسوق العام. Dark Pools
• **Algorithmic Trading (التداول الخوارزمي):** استخدام الخوارزميات لتنفيذ الأوامر تلقائيًا. التداول الخوارزمي
• **Scalping:** استراتيجية تداول قصيرة الأجل تهدف إلى تحقيق أرباح صغيرة من تحركات الأسعار الصغيرة. Scalping
• **Day Trading:** استراتيجية تداول تتضمن شراء وبيع الأصول خلال نفس اليوم. Day Trading
• **Swing Trading:** استراتيجية تداول تتضمن الاحتفاظ بالأصول لعدة أيام أو أسابيع للاستفادة من تحركات الأسعار الكبيرة. Swing Trading
• **Position Trading:** استراتيجية تداول طويلة الأجل تهدف إلى الاستفادة من الاتجاهات الرئيسية في السوق. Position Trading

التحليل الفني وحجم التداول

فهم التحليل الفني و حجم التداول أمر بالغ الأهمية عند استخدام أوامر الجبال الجليدية. يمكن أن يساعدك التحليل الفني في تحديد مستويات الدعم والمقاومة، بينما يمكن أن يساعدك تحليل حجم التداول في تقييم قوة الاتجاه.

• **مؤشر القوة النسبية (RSI):** يستخدم لقياس سرعة وتغير تحركات الأسعار. RSI
• **المتوسطات المتحركة (Moving Averages):** تستخدم لتحديد الاتجاهات وتنعيم بيانات الأسعار. المتوسطات المتحركة
• **مؤشر MACD (Moving Average Convergence Divergence):** يستخدم لتحديد زخم الأسعار. MACD
• **Bollinger Bands (نطاقات بولينجر):** تستخدم لقياس تقلبات الأسعار. نطاقات بولينجر
• **Volume Profile (ملف حجم التداول):** يستخدم لتحديد مستويات الأسعار التي تم تداولها بأكبر حجم. Volume Profile
• **On Balance Volume (OBV):** يستخدم لربط التغيرات في السعر بحجم التداول. OBV
• **Fibonacci Retracement (استرجاع فيبوناتشي):** يستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة. استرجاع فيبوناتشي
• **Ichimoku Cloud (سحابة إيشيموكو):** يستخدم لتحديد الاتجاهات ومستويات الدعم والمقاومة. سحابة إيشيموكو
• **Elliott Wave Theory (نظرية موجات إليوت):** تستخدم لتحديد الأنماط المتكررة في تحركات الأسعار. نظرية موجات إليوت
• **Candlestick Patterns (نماذج الشموع اليابانية):** تستخدم لتحديد إشارات الشراء والبيع المحتملة. نماذج الشموع اليابانية
• **Support and Resistance Levels (مستويات الدعم والمقاومة):** مستويات الأسعار التي يميل السعر إلى الارتداد عنها. مستويات الدعم والمقاومة
• **Trend Lines (خطوط الاتجاه):** تستخدم لتحديد اتجاه السوق. خطوط الاتجاه
• **Chart Patterns (أنماط الرسوم البيانية):** أنماط تتشكل على الرسوم البيانية التي يمكن أن تشير إلى تحركات أسعار مستقبلية. أنماط الرسوم البيانية
• **Order Flow (تدفق الأوامر):** تحليل تدفق الأوامر في دفتر الأوامر لفهم سلوك السوق. تدفق الأوامر
• **Market Depth (عمق السوق):** عرض لعمق دفتر الأوامر، مما يظهر حجم الأوامر المعلقة عند مستويات أسعار مختلفة. عمق السوق

الخلاصة

أوامر الجبال الجليدية هي أداة قوية للمتداولين الذين يرغبون في تنفيذ أوامر كبيرة دون التأثير على السوق. ومع ذلك، فهي ليست مناسبة للجميع. من المهم فهم مزاياها وعيوبها، وكيفية استخدامها بشكل فعال، قبل استخدامها في التداول الحقيقي. من خلال الممارسة والتحليل الدقيق للسوق، يمكنك إتقان هذه الاستراتيجية وتحسين نتائج التداول الخاصة بك في عالم العقود المستقبلية للعملات المشفرة.

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!