خيارات العقود الآجلة

خيارات العقود الآجلة: دليل مبتدئين لفهم تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية

مقدمة: ما هي العقود الآجلة؟

العقود الآجلة للعملات الرقمية هي اتفاقات مالية يتم فيها شراء أو بيع عملة رقمية مثل بيتكوين أو إيثريوم بسعر محدد مسبقًا، ولكن تسليمه يتم لاحقًا في تاريخ محدد. تختلف العقود الآجلة عن التداول في البورصة (Spot Trading) لأنها لا تتطلب ملكية العملة الفعلية، بل تركّز على اكتشاف تحركات الأسعار المستقبلية.

مثال بسيط: إذا اشتريت عقدًا آجلًا لبيتكوين عند سعر 40,000 دولار، وتوقعك أن السعر سيرتفع إلى 50,000 دولار بعد شهر، فستربح الفرق بين السعرين. لكن إذا انخفض السعر إلى 38,000 دولار، فسينعكس هذا الخسارة عليك.

---

كيف تعمل العقود الآجلة للعملات الرقمية؟

1. تسعير العقد والسعر المستقبلي

يُحدد سعر العقد بناءً على "سعر السوق الحالي" بالإضافة إلى الفائدة (الดอก بالكورية) وتكاليف التخزين. يُسمى هذا السعر "سعر التسوية" (Funding Rate).

مثال: إذا كان سعر بيتكوين الحالي 50,000 دولار، وسعر الفائدة 0.5%، فإن سعر العقد الآجل قد يُحدد عند 50,250 دولارًا.

2. الرافعة المالية (Leverage)

الرافعة المالية تسمح لك بالاستثمار بقيمة أكبر من رأس المال المتاح. مثال: - لديك رأس مال 1,000 دولار. - تستخدم رافعة 5x، فيصبح رصيدك الفعلي 5,000 دولار. - إذا ارتفع سعر بيتكوين بنسبة 10%، تربح 500 دولار (10% من 5,000 دولار) بدلًا من 100 دولار بدون رافعة.

1. 1. 1. 1. 1. 1. ملاحظة: الرافعة تضاعف المخاطر أيضًا. انخفاض بنسبة 20% قد يؤدي إلى استدعاء الهامش (Margin Call).

3. الهامش (Margin)

الهامش هو رصيد أمان تضعه في حسابك لضمان الالتزام بالعقد. مثال: - إذا اخترت رافعة 10x، قد تحتاج إلى حفظ 10% من قيمة العقد كهامش. - إذا انخفض سعر العقد بنسبة تسبب في خسارة الهامش، سيُغادر حسابك.

---

أنواع العقود الآجلة

نوع العقد	شرح	مثال
عقود آجلة طويلة (Long)	شراء عملة بسعر الآن لبيعها عند ارتفاع السعر.	شراء بيتكوين عند 60,000 دولار وتوقع ارتفاعها إلى 65,000 دولار.
عقود آجلة قصيرة (Short)	بيع عملة بسعر الآن لشرائها عند انخفاض السعر.	بيع إيثريوم عند 3,000 دولار وتوقع هبوطها إلى 2,800 دولار.

---

كيف تبدأ التداول؟ خطوات عملية

1. **اختر منصة آمنة**: مثل _binance أو bybit، مع مراجعة إدارة المخاطر في العقود الآجلة. 2. **افتح حساب تجريبي**: لتتعرّف على الواجهة دون مخاطرة. 3. **حدد المبلغ المُستثمر**:

  - ابدأ بنسبة صغيرة من رأس المال (مثل 1-2% وفق استراتيجيات تداول العقود الآجلة).

4. **اختر الرافعة المالية**:

  - للمبتدئين: رافعة من 3x إلى 5x فقط.

5. **اتبع نظام إدارة مخاطر**:

  - وقف الخسارة (Stop-Loss) بنسبة لا تتجاوز 10% لكل صفقة.

---

مثال تطبيقي: صفقة على بيتكوين

الظروف: - سعر بيتكوين الحالي: 60,000 دولار. - توقعك: ارتفاع السعر إلى 66,000 دولار خلال أسبوع. - رأس المال: 2,000 دولار. - رافعة: 5x.

الحسابات: - رصيدك الفعلي: 2,000 دولار ×5 = **10,000 دولار**. - إذا ارتفع السعر إلى 66,000 دولار:

 - الربح = (66,000 - 60,000) × كمية العقد.
 - افترض أنك اشتريت 0.1 عملة: (6,000 ×0.1)= **600 دولار** ربح.

- إذا انخفض السعر إلى 58,000 دولار:

 - الخسارة = (58,000-60,000) ×0.1 = **-200 دولار**.

---

استراتيجيات التداول الشائعة

1. **التجارة على الأخبار**:

  - عند إعلان شركات مثل Tesla عن دعم بيتكوين، قد ترتفع الأسعار. استخدم العقود الآجلة للشراء بسعر منخفض قبل الإعلان.

2. **التداول على التقلبات**:

  - خلال فترات الهبوط (Bear Market)، قد تنتشر الأسعار المتقلبة. استخدم العقود القصيرة للاستفادة من الانهيارات.

3. **التداول على الفجوات**:

  - إذا كانت الأسعار تفتح بعد إغلاق السوق بفارق كبير (مثل الفرق بين السوق الأمريكي والالسوق الآسيوي)، تستطيع احتضان هذ الفجوة.

---

مخاطر تداول العقود الآجلة

1. **الرافعة المتطرفة**:

  - رافعة 100x قد تؤدي إلى فقدان كامل المبلغ في يوم واحد. (مثال: انخفاض بنسبة 1% يجعلك تفقد 10% من رأس المال).

2. **استدعاء الهامش**:

  - إذا انخفض سعر العقد دون مستوى الحماية، ستخسر رأس مالك. تجنب ذلك عبر إدارة المخاطر في العقود الآجلة.

3. **الرسوم والتسوية**:

  - بعض المنصات تفرض رسوم تسوية (Funding Rate) كل 8 ساعات، مما يؤثر على الأرباح.

---

تحذيرات مهمة للمبتدئين

- لا تستخدم القرض (Borrow) إلا بعد فهم ميكانيكية العقود الآجلة. - تجنب الاستثمار المكشوف (Naked Trading) دون وقف خسارة. - درب نفسك على التحليل الفني (Technical Analysis) لقراءة الرسوم البيانية.

---

خاتمة

العقود الآجلة للعملات الرقمية أداة قوية لكنها تحتاج إلى دراية وثقة. ابدأ بحساب تجريبي، درس استراتيجيات تداول العقود الآجلة، وركز على إدارة المخاطر. مع الوقت، ستتعلم تحويل التقلبات إلى أرباح مستدامة.

منصات العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة معكوسة	ابدأ التداول
BingX Futures	تداول نسخ للعقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بهامش USDT	افتح حسابًا

انضم إلى المجتمع

اشترك في قناة Telegram @strategybin لمزيد من المعلومات.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات وإشارات مجانية والمزيد!