التداول في البورصة

شعار توضيحي للتداول في العقود الآجلة

التداول في البورصة: دليل شامل للمبتدئين في العقود الآجلة

مقدمة

يشهد عالم الاستثمار والتمويل نموًا متسارعًا، وتتزايد معه رغبة الأفراد في المشاركة في الأسواق المالية. من بين الأدوات الاستثمارية المتاحة، تبرز العقود الآجلة كأداة قوية ومجزية، ولكنها تتطلب فهمًا دقيقًا قبل البدء في التداول. يهدف هذا المقال إلى تقديم دليل شامل للمبتدئين حول التداول في العقود الآجلة، بدءًا من المفاهيم الأساسية وصولًا إلى الاستراتيجيات المتقدمة وإدارة المخاطر.

ما هي العقود الآجلة؟

العقود الآجلة (Futures Contracts) هي اتفاقيات ملزمة لشراء أو بيع أصل معين (مثل السلع، العملات، الأسهم، أو المؤشرات) بسعر محدد في تاريخ مستقبلي محدد. تُعتبر العقود الآجلة مشتقات مالية، أي أن قيمتها تعتمد على قيمة الأصل الأساسي. على عكس التداول الفوري، حيث يتم تسليم الأصل على الفور، يتم تسوية العقود الآجلة في تاريخ الاستحقاق.

الفرق بين العقود الآجلة والعقود الفورية

| الميزة | العقود الفورية | العقود الآجلة | |---|---|---| | **التسليم** | فوري | في تاريخ مستقبلي محدد | | **السعر** | يتم تحديده حاليًا | يتم تحديده اليوم للتسليم في المستقبل | | **الغرض** | شراء أو بيع الأصل بشكل مباشر | التحوط من المخاطر أو المضاربة على الأسعار | | **المرونة** | أقل مرونة | أكثر مرونة بسبب تاريخ الاستحقاق |

أطراف العقد الآجل

**البائع (Short):** يلتزم بتسليم الأصل الأساسي في تاريخ الاستحقاق.
**المشتري (Long):** يلتزم بشراء الأصل الأساسي في تاريخ الاستحقاق.

أهم الأسواق التي يتم فيها تداول العقود الآجلة

**بورصة شيكاغو التجارية (CME Group):** أكبر بورصة للعقود الآجلة في العالم، تتداول فيها العقود على السلع الزراعية، الطاقة، المعادن، المؤشرات، والعملات. بورصة شيكاغو التجارية
**بورصة انتركونتيننتال (ICE):** تتداول فيها العقود على الطاقة، الطقس، والائتمان. بورصة انتركونتيننتال
**بورصة نيويورك التجارية (NYMEX):** متخصصة في العقود على الطاقة والمعادن. بورصة نيويورك التجارية

الأصول الأساسية للعقود الآجلة

**السلع الزراعية:** مثل القمح، الذرة، فول الصويا، السكر، والقهوة. السلع الزراعية
**الطاقة:** مثل النفط الخام، الغاز الطبيعي، والبنزين. أسواق الطاقة
**المعادن:** مثل الذهب، الفضة، والنحاس. تداول المعادن
**العملات:** مثل اليورو، الين، والجنيه الإسترليني. تداول العملات
**المؤشرات:** مثل مؤشر S&P 500، وداو جونز. تداول المؤشرات
**الأسهم:** عقود آجلة على أسهم شركات محددة. تداول الأسهم

المصطلحات الأساسية في تداول العقود الآجلة

**الهامش (Margin):** المبلغ الذي يجب على المتداول إيداعه لدى الوسيط كضمان لتغطية الخسائر المحتملة. الهامش في التداول
**الرافعة المالية (Leverage):** القدرة على التحكم في كمية كبيرة من الأصول برأس مال صغير. تزيد الرافعة المالية من الأرباح المحتملة، ولكنها تزيد أيضًا من الخسائر المحتملة. الرافعة المالية
**تاريخ الاستحقاق (Expiration Date):** التاريخ الذي يجب فيه تسوية العقد الآجل. تاريخ الاستحقاق
**نقطة التكسير (Break-even Point):** السعر الذي يجب أن يصل إليه الأصل الأساسي حتى لا يخسر المتداول المال. نقطة التكسير
**التسوية (Settlement):** عملية تسليم الأصل الأساسي أو دفع الفرق بين سعر العقد وسعر السوق في تاريخ الاستحقاق. تسوية العقود الآجلة
**التقلب (Volatility):** مدى تغير سعر الأصل الأساسي. تقلبات السوق

كيفية البدء في تداول العقود الآجلة

1. **التعليم والبحث:** اكتساب فهم شامل للعقود الآجلة والأسواق المالية. قراءة الكتب، حضور الدورات التدريبية، ومتابعة الأخبار المالية. التعلم في التداول 2. **اختيار الوسيط:** اختيار وسيط موثوق به يقدم منصة تداول مناسبة ورسومًا تنافسية. اختيار الوسيط 3. **فتح حساب تداول:** ملء استمارة فتح الحساب وإيداع الهامش المطلوب. فتح حساب تداول 4. **تطوير خطة تداول:** تحديد الأهداف الاستثمارية، مستوى المخاطرة، والاستراتيجيات التي سيتم استخدامها. خطة التداول 5. **التداول التجريبي (Paper Trading):** التدرب على التداول باستخدام حساب وهمي قبل المخاطرة بأموال حقيقية. التداول التجريبي 6. **البدء بالتداول الحقيقي:** البدء بتداول كميات صغيرة من العقود الآجلة والتحكم في المخاطر. التداول الحقيقي

استراتيجيات تداول العقود الآجلة

**المضاربة (Speculation):** الاستفادة من تحركات الأسعار المتوقعة. استراتيجية المضاربة
**التحوط (Hedging):** تقليل المخاطر المرتبطة بملكية الأصل الأساسي. استراتيجية التحوط
**المراجحة (Arbitrage):** الاستفادة من فروق الأسعار بين الأسواق المختلفة. استراتيجية المراجحة
**تداول الاتجاه (Trend Following):** تحديد الاتجاه السائد في السوق والتداول في اتجاهه. تداول الاتجاه
**تداول الاختراق (Breakout Trading):** شراء أو بيع العقود الآجلة عندما يتجاوز السعر مستوى دعم أو مقاومة رئيسي. تداول الاختراق
**تداول النطاق (Range Trading):** شراء عند مستوى الدعم وبيع عند مستوى المقاومة في نطاق سعري محدد. تداول النطاق

التحليل الفني والأساسي في تداول العقود الآجلة

**التحليل الفني (Technical Analysis):** دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار لتوقع تحركات الأسعار المستقبلية. التحليل الفني

   *   **المؤشرات الفنية:**  مثل المتوسطات المتحركة، مؤشر القوة النسبية (RSI)، وخطوط فيبوناتشي. المؤشرات الفنية
   *   **أنماط الرسوم البيانية:**  مثل الرأس والكتفين، القمم والقيعان المزدوجة، والمثلثات. أنماط الرسوم البيانية

**التحليل الأساسي (Fundamental Analysis):** دراسة العوامل الاقتصادية والسياسية التي تؤثر على قيمة الأصل الأساسي. التحليل الأساسي

   *   **الأخبار الاقتصادية:**  مثل تقارير التوظيف، معدلات التضخم، وقرارات البنوك المركزية. الأخبار الاقتصادية
   *   **العرض والطلب:**  تحليل عوامل العرض والطلب على الأصل الأساسي. العرض والطلب

إدارة المخاطر في تداول العقود الآجلة

**أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** أوامر يتم تنفيذها تلقائيًا عند وصول السعر إلى مستوى معين، للحد من الخسائر المحتملة. أوامر وقف الخسارة
**حجم المركز (Position Sizing):** تحديد حجم الصفقة بناءً على تحمل المخاطر ورأس المال المتاح. حجم المركز
**تنويع المحفظة (Diversification):** الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأصول لتقليل المخاطر. تنويع المحفظة
**نسبة المخاطرة إلى العائد (Risk-Reward Ratio):** تقييم المخاطر المحتملة مقابل العائد المحتمل للصفقة. نسبة المخاطرة إلى العائد
**المراقبة المستمرة:** مراقبة الصفقات المفتوحة وتعديل أوامر وقف الخسارة حسب الحاجة. المراقبة المستمرة

أدوات إضافية للمتداولين

**تحليل حجم التداول (Volume Analysis):** استخدام حجم التداول لتأكيد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج. تحليل حجم التداول
**التقويم الاقتصادي (Economic Calendar):** متابعة الأحداث الاقتصادية الهامة التي قد تؤثر على الأسواق. التقويم الاقتصادي
**أخبار السوق (Market News):** البقاء على اطلاع دائم بأخبار السوق والتطورات الاقتصادية. أخبار السوق
**أدوات الرسم البياني (Charting Tools):** استخدام أدوات الرسم البياني لتحليل الأسعار وتحديد الأنماط. أدوات الرسم البياني

نصائح للمتداولين المبتدئين

ابدأ صغيرًا وتعلم باستمرار.
لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
استخدم أوامر وقف الخسارة لحماية رأس مالك.
طور خطة تداول والتزم بها.
كن صبورًا ومنضبطًا.
لا تدع العواطف تؤثر على قراراتك.
تعلم من أخطائك واستمر في التحسن.

خاتمة

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!

التداول في البورصة

محتويات