الرسوم

الرسوم في تداول العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

تداول العقود الآجلة يوفر فرصًا كبيرة للمستثمرين والمتداولين، ولكنه يأتي أيضًا مع مجموعة متنوعة من الرسوم والتكاليف التي يجب فهمها جيدًا. تجاهل هذه الرسوم يمكن أن يؤدي إلى تآكل الأرباح بشكل كبير، أو حتى إلى خسائر غير متوقعة. هذه المقالة تقدم شرحًا تفصيليًا وشاملاً لجميع أنواع الرسوم المتعلقة بتداول العقود الآجلة، موجهة خصيصًا للمبتدئين، بهدف تمكينهم من اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

ما هي الرسوم في تداول العقود الآجلة؟

الرسوم في تداول العقود الآجلة هي التكاليف التي يدفعها المتداولون مقابل خدمات مختلفة مرتبطة بالتداول. هذه الخدمات تشمل الوصول إلى السوق، تنفيذ الصفقات، الاحتفاظ بالمراكز المفتوحة، وغيرها. يمكن تصنيف هذه الرسوم إلى عدة أنواع رئيسية، وسنتناول كل نوع بالتفصيل.

أنواع الرسوم الرئيسية

رسوم الوساطة (Brokerage Fees): هذه هي الرسوم التي يدفعها المتداول للوسيط مقابل تنفيذ صفقاته. يمكن أن تكون هذه الرسوم ثابتة لكل عقد يتم تداوله، أو نسبة مئوية من قيمة الصفقة. تختلف رسوم الوساطة بشكل كبير بين الوسطاء، لذلك من المهم مقارنة الرسوم قبل اختيار وسيط تداول العقود الآجلة. بعض الوسطاء يقدمون رسومًا منخفضة أو معدومة لجذب العملاء، ولكن قد يعوضون ذلك برسوم أخرى.
رسوم التبادل (Exchange Fees): يدفع المتداولون هذه الرسوم للبورصة التي يتم تداول العقود الآجلة عليها. تختلف رسوم التبادل حسب العقد الآجل المحدد والبورصة المعنية. عادةً ما تكون رسوم التبادل جزءًا صغيرًا من قيمة الصفقة، ولكنها يمكن أن تتراكم بمرور الوقت. على سبيل المثال، بورصة شيكاغو التجارية (CME) تفرض رسومًا على كل عقد يتم تداوله.
رسوم التنفيذ (Execution Fees): في بعض الحالات، قد يفرض الوسيط رسومًا إضافية لتنفيذ الصفقات، خاصة إذا كانت الصفقة تتطلب تدخلًا يدويًا من قبل الوسيط. هذه الرسوم أقل شيوعًا في التداول الإلكتروني.
رسوم البيانات (Data Fees): الحصول على بيانات السوق الحية (Real-time market data) غالبًا ما يتطلب دفع رسوم شهرية أو سنوية. هذه البيانات ضرورية للمتداولين الذين يعتمدون على التحليل الفني و التحليل الأساسي لاتخاذ قرارات التداول.
رسوم التبييت (Overnight Fees/Roll-over Costs): عندما يحتفظ المتداول بمركز مفتوح في عقد آجل لليلة واحدة، فإنه يدفع أو يتلقى رسوم تبييت. تعتمد هذه الرسوم على سعر الفائدة لعقد الخيار والوقت المتبقي حتى تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان سعر الفائدة إيجابيًا، يدفع المتداول رسومًا، وإذا كان سلبيًا، يتلقى المتداول دفعة.
رسوم التسوية (Settlement Fees): عند تسوية العقد الآجل (إما عن طريق التسليم الفعلي للسلعة الأساسية أو عن طريق التسوية النقدية)، قد يتم فرض رسوم تسوية.
رسوم الخروج من المركز (Exit Fees): بعض الوسطاء يفرضون رسومًا صغيرة عند إغلاق مركز في عقد آجل.
الضرائب (Taxes): الأرباح من تداول العقود الآجلة تخضع للضرائب، ويجب على المتداولين الالتزام بالقوانين الضريبية المحلية.

جدول يلخص أنواع الرسوم

أنواع الرسوم في تداول العقود الآجلة
نوع الرسم	الوصف	مثال
رسوم الوساطة	الرسوم التي يدفعها المتداول للوسيط مقابل تنفيذ الصفقات	5 دولارات لكل عقد
رسوم التبادل	الرسوم التي يدفعها المتداول للبورصة	0.25 دولار لكل عقد
رسوم التنفيذ	رسوم إضافية لتنفيذ الصفقات	2 دولار لكل صفقة
رسوم البيانات	رسوم الحصول على بيانات السوق الحية	20 دولارًا شهريًا
رسوم التبييت	رسوم الاحتفاظ بمركز مفتوح لليلة واحدة	تعتمد على سعر الفائدة
رسوم التسوية	رسوم تسوية العقد الآجل	1 دولار لكل عقد
رسوم الخروج من المركز	رسوم إغلاق مركز	0.10 دولار لكل عقد
الضرائب	الضرائب على الأرباح	تختلف حسب البلد

كيفية حساب التكاليف الإجمالية للتداول

لحساب التكاليف الإجمالية للتداول، يجب على المتداول جمع جميع الرسوم المذكورة أعلاه. يمكن أن يكون هذا معقدًا، ولكن هناك بعض الأدوات والموارد المتاحة لمساعدة المتداولين في حساب التكاليف.

مثال على حساب التكاليف

لنفترض أن متداولًا قام بشراء 10 عقود آجلة للنفط الخام بسعر 80 دولارًا للبرميل.

رسوم الوساطة: 5 دولارات لكل عقد، أي 50 دولارًا (10 عقود × 5 دولارات)
رسوم التبادل: 0.25 دولار لكل عقد، أي 2.50 دولار (10 عقود × 0.25 دولار)
رسوم البيانات: 20 دولارًا شهريًا (تقسيمها على عدد الصفقات) = 2 دولارًا للصفقة
رسوم التبييت: 0.50 دولار لكل عقد لليلة واحدة، أي 5 دولارات (10 عقود × 0.50 دولار)

إجمالي التكاليف للصفقة: 50 دولارًا + 2.50 دولارًا + 2 دولارًا + 5 دولارات = 59.50 دولارًا

نصائح لتقليل الرسوم

مقارنة الوسطاء: قارن رسوم الوسطاء المختلفة قبل اختيار وسيط تداول العقود الآجلة.
التداول بحجم مناسب: تجنب التداول بأحجام كبيرة جدًا إذا كانت رسوم الوساطة ثابتة لكل عقد.
الاستفادة من العروض الترويجية: بعض الوسطاء يقدمون عروضًا ترويجية لرسوم منخفضة أو معدومة.
التخطيط للتداول: خطط لتداولاتك بعناية لتقليل الحاجة إلى التدخل اليدوي من قبل الوسيط.
فهم رسوم البيانات: اختر خطة بيانات السوق التي تلبي احتياجاتك دون دفع مبالغ زائدة.
إدارة المراكز المفتوحة: تجنب الاحتفاظ بالمراكز المفتوحة لفترات طويلة لتقليل رسوم التبييت.

تأثير الرسوم على استراتيجيات التداول

الرسوم يمكن أن تؤثر بشكل كبير على ربحية استراتيجيات التداول المختلفة. على سبيل المثال، استراتيجيات التداول اليومي (Day Trading) تعتمد على إجراء العديد من الصفقات الصغيرة، وبالتالي يمكن أن تتراكم رسوم الوساطة ورسوم التبادل بسرعة. في هذه الحالة، من المهم اختيار وسيط يقدم رسومًا منخفضة جدًا.

أما استراتيجيات التداول المتأرجح (Swing Trading) التي تحتفظ بالمراكز لعدة أيام أو أسابيع، فقد تكون أقل حساسية لرسوم الوساطة ورسوم التبادل، ولكنها أكثر حساسية لرسوم التبييت.

أدوات وتقنيات لتقليل تأثير الرسوم

استخدام أوامر محددة: استخدام أوامر مثل أوامر الإيقاف (Stop Orders) و أوامر الحد (Limit Orders) يمكن أن يساعد في تنفيذ الصفقات بالأسعار المطلوبة دون الحاجة إلى تدخل يدوي من قبل الوسيط.
التداول خلال ساعات الذروة: بعض الوسطاء يقدمون رسومًا أقل خلال ساعات الذروة.
التفاوض مع الوسيط: في بعض الحالات، يمكن للمتداولين التفاوض مع الوسيط للحصول على رسوم أقل، خاصة إذا كانوا يتداولون بأحجام كبيرة.
تحليل تكلفة التداول: قم بتحليل تكلفة التداول لكل استراتيجية تداول لتحديد ما إذا كانت مربحة بعد خصم الرسوم.

الروابط الداخلية ذات الصلة

استراتيجيات متعلقة بالتحليل الفني وحجم التداول

الخلاصة

فهم الرسوم المرتبطة بتداول العقود الآجلة أمر بالغ الأهمية لنجاح أي متداول. من خلال معرفة أنواع الرسوم المختلفة، وكيفية حساب التكاليف الإجمالية، وكيفية تقليل الرسوم، يمكن للمتداولين تحسين ربحيتهم وتقليل مخاطرهم. يجب على المتداولين دائمًا إجراء بحث شامل ومقارنة الرسوم بين الوسطاء المختلفين قبل البدء في التداول. تذكر أن الرسوم يمكن أن تؤثر بشكل كبير على استراتيجيات التداول المختلفة، لذلك من المهم اختيار استراتيجية تداول تتناسب مع قدرتك على تحمل التكاليف.

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

المنصة	ميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجل الآن
Bybit Futures	عقود آجلة معكوسة دائمة	ابدأ التداول
BingX Futures	نسخ تداول العقود الآجلة	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود بضمان USDT	افتح حسابك
BitMEX	منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى المجتمع

تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.

شارك في مجتمعنا

تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!

الرسوم

محتويات

الرسوم في تداول العقود الآجلة: دليل شامل للمبتدئين

المنصات الموصى بها للعقود الآجلة

انضم إلى المجتمع

شارك في مجتمعنا

قائمة التصفح