التحليل بين الأسواق
التحليل بين الأسواق : دليل شامل للمبتدئين
مقدمة
التحليل بين الأسواق (Intermarket Analysis) هو أسلوب متقدم في التحليل الفني و التحليل الأساسي يهدف إلى فهم العلاقات المتبادلة بين الأسواق المالية المختلفة. بدلاً من التركيز على سوق واحد بمعزل عن غيره، يدرس هذا الأسلوب كيف تؤثر التغيرات في سوق ما على أسواق أخرى. يعتبر هذا الأسلوب ضروريًا للمتداولين في العقود الآجلة لأنه يساعدهم على تحديد فرص التداول المحتملة، وإدارة المخاطر بشكل أفضل، وفهم الصورة الكلية للاقتصاد العالمي.
لماذا التحليل بين الأسواق مهم؟
الأسواق المالية مترابطة بشكل متزايد. الأحداث الاقتصادية والسياسية في بلد واحد يمكن أن يكون لها تأثير كبير على الأسواق في بلدان أخرى. على سبيل المثال، ارتفاع أسعار الفائدة في الولايات المتحدة يمكن أن يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي، وارتفاع أسعار الذهب، وانخفاض أسعار السندات. التحليل بين الأسواق يساعد المتداولين على:
- **تحديد الاتجاهات المبكرة:** من خلال مراقبة الأسواق المختلفة، يمكن للمتداولين تحديد الاتجاهات قبل أن تصبح واضحة في السوق الذي يركزون عليه.
- **تأكيد الإشارات:** يمكن استخدام التحليل بين الأسواق لتأكيد الإشارات التي تم الحصول عليها من التحليل الفني أو الأساسي.
- **إدارة المخاطر:** من خلال فهم العلاقات بين الأسواق، يمكن للمتداولين إدارة المخاطر بشكل أفضل.
- **اكتشاف فرص التداول:** يساعد على تحديد فرص التداول التي قد لا تكون واضحة عند النظر إلى سوق واحد فقط.
العلاقات الرئيسية بين الأسواق
هناك العديد من العلاقات بين الأسواق المختلفة. بعض العلاقات الأكثر أهمية تشمل:
- **العلاقة بين أسعار الفائدة وأسعار الصرف:** بشكل عام، ارتفاع أسعار الفائدة في بلد ما يجذب رؤوس الأموال الأجنبية، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملة ذلك البلد. والعكس صحيح. يمكن للمتداولين في عقود العملات الاستفادة من هذه العلاقة.
- **العلاقة بين أسعار الفائدة وأسعار السندات:** عادة ما تكون أسعار السندات وأسعار الفائدة مرتبطة عكسياً. عندما ترتفع أسعار الفائدة، تنخفض أسعار السندات، والعكس صحيح. هذا له تأثير مباشر على عقود السندات الآجلة.
- **العلاقة بين أسعار الفائدة وأسعار الأسهم:** يمكن أن يكون لارتفاع أسعار الفائدة تأثير سلبي على أسعار الأسهم، حيث يزيد من تكلفة الاقتراض للشركات ويقلل من الإنفاق الاستهلاكي. هذا يؤثر على عقود المؤشرات مثل عقود S&P 500.
- **العلاقة بين أسعار النفط وأسعار الأسهم:** عادة ما تكون أسعار النفط وأسعار الأسهم مرتبطة بشكل إيجابي. ارتفاع أسعار النفط يمكن أن يؤدي إلى ارتفاع أرباح شركات الطاقة، ولكن يمكن أيضًا أن يؤدي إلى ارتفاع تكاليف الإنتاج للشركات الأخرى، مما يؤثر سلبًا على أرباحها. هذا يؤثر على عقود النفط الآجلة وعقود الأسهم.
- **العلاقة بين الذهب والدولار الأمريكي:** يعتبر الذهب ملاذاً آمناً في أوقات الأزمات الاقتصادية والسياسية. عادة ما ترتفع أسعار الذهب عندما ينخفض قيمة الدولار الأمريكي. يستخدم المتداولون هذه العلاقة في عقود الذهب الآجلة.
- **العلاقة بين المعادن الصناعية والنمو الاقتصادي:** المعادن الصناعية مثل النحاس والألومنيوم تستخدم في البناء والتصنيع. ارتفاع الطلب على هذه المعادن يشير إلى نمو اقتصادي قوي. هذا يؤثر على عقود النحاس الآجلة وعقود الألومنيوم الآجلة.
- **العلاقة بين أسعار الحبوب والطقس:** الطقس له تأثير كبير على إنتاج الحبوب مثل القمح والذرة وفول الصويا. الظروف الجوية السيئة يمكن أن تؤدي إلى انخفاض الإنتاج وارتفاع الأسعار. هذا يؤثر على عقود الحبوب الآجلة.
أدوات التحليل بين الأسواق
هناك العديد من الأدوات التي يمكن استخدامها لتحليل العلاقات بين الأسواق المختلفة:
- **الرسوم البيانية:** يمكن استخدام الرسوم البيانية لمقارنة أداء الأسواق المختلفة بمرور الوقت.
- **الارتباط:** يقيس الارتباط قوة واتجاه العلاقة بين متغيرين. يمكن استخدام الارتباط لتحديد الأسواق التي تتحرك معًا أو ضد بعضها البعض.
- **الانحدار:** يستخدم الانحدار لنمذجة العلاقة بين متغير تابع ومتغيرات مستقلة. يمكن استخدام الانحدار للتنبؤ بكيفية استجابة سوق ما للتغيرات في سوق آخر.
- **مؤشرات القيادة والتأخر:** بعض الأسواق تميل إلى قيادة الأسواق الأخرى، بينما تميل أسواق أخرى إلى التخلف عنها. يمكن استخدام مؤشرات القيادة والتأخر لتحديد الاتجاهات المحتملة في الأسواق.
- **مؤشرات التشتت:** تساعد في تحديد الانحرافات عن العلاقات التاريخية بين الأسواق.
أمثلة على التحليل بين الأسواق في التداول
- **تداول الذهب والدولار:** إذا كان المتداول يتوقع انخفاض قيمة الدولار الأمريكي، فقد يشتري عقود ذهب آجلة.
- **تداول النفط والأسهم:** إذا كان المتداول يتوقع نموًا اقتصاديًا قويًا، فقد يشتري عقود نفط و عقود أسهم آجلة.
- **تداول السندات وأسعار الفائدة:** إذا كان المتداول يتوقع ارتفاع أسعار الفائدة، فقد يبيع عقود سندات آجلة.
- **تداول الحبوب والطقس:** إذا كان المتداول يتوقع جفافًا في منطقة زراعية رئيسية، فقد يشتري عقود حبوب آجلة.
استراتيجيات التحليل بين الأسواق
- **استراتيجية التغطية (Hedging):** تستخدم لتخفيف المخاطر من خلال اتخاذ مراكز متعاكسة في الأسواق المرتبطة. على سبيل المثال، يمكن لشركة طيران أن تغطي مخاطر ارتفاع أسعار الوقود من خلال شراء عقود نفط آجلة. استراتيجية التغطية
- **استراتيجية المراجحة (Arbitrage):** تستغل فروق الأسعار بين الأسواق المختلفة. على سبيل المثال، إذا كان سعر الذهب أعلى في سوق نيويورك مقارنة بسوق لندن، يمكن للمتداول شراء الذهب في لندن وبيعه في نيويورك لتحقيق ربح. استراتيجية المراجحة
- **استراتيجية التداول الزوجي (Pair Trading):** تتضمن تحديد زوج من الأسواق المرتبطة تاريخيًا، ثم اتخاذ مراكز معاكسة عندما ينحرف السعران عن علاقتهما الطبيعية. استراتيجية التداول الزوجي
- **استراتيجية تتبع الاتجاه (Trend Following):** تستخدم لتحديد الاتجاهات في الأسواق المختلفة، ثم اتخاذ مراكز في اتجاه الاتجاه. استراتيجية تتبع الاتجاه
- **استراتيجية الاختراق (Breakout):** تعتمد على تحديد مستويات الدعم والمقاومة في الأسواق المختلفة، ثم اتخاذ مراكز عندما يتم اختراق هذه المستويات. استراتيجية الاختراق
التحليل الفني في التحليل بين الأسواق
يمكن دمج التحليل الفني مع التحليل بين الأسواق لتعزيز دقة التوقعات. يمكن استخدام أنماط الرسوم البيانية، ومؤشرات الزخم، ومستويات الدعم والمقاومة في الأسواق المختلفة لتأكيد الإشارات التي تم الحصول عليها من التحليل بين الأسواق. على سبيل المثال، يمكن استخدام مؤشر القوة النسبية (RSI) في سوق الذهب لتأكيد توقعات بشأن اتجاهه بناءً على حركة الدولار الأمريكي. كما يمكن استخدام خطوط الاتجاه و مستويات فيبوناتشي في الأسواق المختلفة لتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
تحليل حجم التداول في التحليل بين الأسواق
تحليل حجم التداول يوفر رؤى قيمة حول قوة الاتجاهات في الأسواق المختلفة. زيادة حجم التداول في سوق ما يمكن أن يشير إلى زيادة الاهتمام بهذا السوق، مما قد يؤدي إلى تحركات سعرية كبيرة. يمكن استخدام حجم التداول لتأكيد الإشارات التي تم الحصول عليها من التحليل بين الأسواق والتحليل الفني. على سبيل المثال، إذا كان حجم التداول في سوق النفط يرتفع مع ارتفاع الأسعار، فقد يشير ذلك إلى أن الاتجاه الصعودي قوي. استخدام حجم أمر الدخول و حجم أمر الخروج يمكن أن يساعد في تحديد قوة الشراء والبيع.
مخاطر التحليل بين الأسواق
- **العلاقات المتغيرة:** العلاقات بين الأسواق ليست ثابتة ويمكن أن تتغير بمرور الوقت.
- **الأحداث غير المتوقعة:** يمكن أن تؤدي الأحداث غير المتوقعة إلى تعطيل العلاقات بين الأسواق.
- **البيانات الخاطئة:** يمكن أن تؤدي البيانات الخاطئة إلى اتخاذ قرارات تداول خاطئة.
- **التعقيد:** التحليل بين الأسواق يمكن أن يكون معقدًا ويتطلب فهمًا عميقًا للأسواق المختلفة.
نصائح للمبتدئين
- **ابدأ بأساسيات التحليل الفني والأساسي.**
- **ركز على عدد قليل من العلاقات الرئيسية بين الأسواق.**
- **استخدم أدوات التحليل بين الأسواق لتأكيد الإشارات التي تم الحصول عليها من التحليل الفني والأساسي.**
- **إدارة المخاطر بعناية.**
- **كن صبوراً ومستعداً للتعلم.**
خلاصة
التحليل بين الأسواق هو أداة قوية يمكن أن تساعد المتداولين في العقود الآجلة على اتخاذ قرارات تداول أفضل. من خلال فهم العلاقات المتبادلة بين الأسواق المختلفة، يمكن للمتداولين تحديد فرص التداول المحتملة، وإدارة المخاطر بشكل أفضل، وفهم الصورة الكلية للاقتصاد العالمي. يتطلب الأمر دراسة متأنية وممارسة، لكن الفوائد المحتملة كبيرة.
=
التحليل الأساسي التحليل الفني العقود الآجلة عقود النفط الآجلة عقود الذهب الآجلة عقود المؤشرات عقود العملات عقود السندات الآجلة عقود الحبوب الآجلة مؤشر القوة النسبية خطوط الاتجاه مستويات فيبوناتشي استراتيجية التغطية استراتيجية المراجحة استراتيجية التداول الزوجي استراتيجية تتبع الاتجاه استراتيجية الاختراق تحليل حجم التداول حجم أمر الدخول حجم أمر الخروج إدارة المخاطر الدولار الأمريكي
المنصات الموصى بها للعقود الآجلة
| المنصة | ميزات العقود الآجلة | التسجيل |
|---|---|---|
| Binance Futures | رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M | سجل الآن |
| Bybit Futures | عقود آجلة معكوسة دائمة | ابدأ التداول |
| BingX Futures | نسخ تداول العقود الآجلة | انضم إلى BingX |
| Bitget Futures | عقود بضمان USDT | افتح حسابك |
| BitMEX | منصة تداول العملات المشفرة مع رافعة مالية تصل إلى 100x | BitMEX |
انضم إلى المجتمع
تابع قناة Telegram @strategybin للحصول على معلومات إضافية. أفضل منصة لتحقيق الأرباح – سجل الآن.
شارك في مجتمعنا
تابع قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على تحليلات، إشارات مجانية، والمزيد!