استراتيجية التغطية

استراتيجية التغطية في العقود المستقبلية للعملات المشفرة: دليل شامل للمبتدئين

مقدمة

في عالم تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة المتقلب، يعتبر الحفاظ على رأس المال وتخفيف المخاطر أمرًا بالغ الأهمية. من بين العديد من استراتيجيات إدارة المخاطر المتاحة، تبرز استراتيجية التغطية كأداة قوية لحماية المحافظ الاستثمارية من الخسائر المحتملة. هذه المقالة موجهة للمبتدئين وتهدف إلى شرح استراتيجية التغطية بشكل مفصل، وكيفية تطبيقها في سوق العملات المشفرة، مع التركيز على العقود المستقبلية.

ما هي استراتيجية التغطية؟

التغطية، في جوهرها، هي تقنية لتقليل أو إلغاء الخسائر المحتملة الناجمة عن تحركات الأسعار غير المتوقعة. يتم ذلك عن طريق اتخاذ مركز يعوض الخسائر المحتملة في مركز آخر. ببساطة، إنها بمثابة "بوليصة تأمين" على استثماراتك.

على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك كمية كبيرة من بيتكوين وتخشى من انخفاض سعره، يمكنك استخدام العقود المستقبلية لـ "التحوط" ضد هذا الانخفاض. هذا يعني فتح مركز بيع في العقود المستقبلية لبيتكوين، بحيث إذا انخفض سعر بيتكوين الفعلي، فإن الأرباح من مركز البيع في العقود المستقبلية ستعوض بعض أو كل الخسائر في محفظتك.

لماذا نستخدم التغطية في سوق العملات المشفرة؟

سوق العملات المشفرة معروف بتقلباته الشديدة. يمكن أن تشهد الأسعار تقلبات كبيرة في فترات زمنية قصيرة، مما يجعلها بيئة محفوفة بالمخاطر للمستثمرين والمتداولين على حد سواء. توفر التغطية حماية ضد هذه التقلبات، مما يسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بمراكزهم طويلة الأجل دون القلق المفرط بشأن الانخفاضات المفاجئة في الأسعار.

• حماية رأس المال: الهدف الرئيسي للتغطية هو حماية رأس المال من الخسائر الكبيرة.
• الاحتفاظ بالمراكز طويلة الأجل: تسمح للمستثمرين بالاحتفاظ بأصولهم على المدى الطويل دون الحاجة إلى البيع خلال فترات التراجع.
• تحسين العائد على الاستثمار: من خلال تقليل المخاطر، يمكن أن تساعد التغطية في تحسين العائد على الاستثمار على المدى الطويل.
• الاستفادة من التقلبات: على الرغم من أن التغطية تهدف إلى تقليل المخاطر، إلا أنها يمكن أن توفر أيضًا فرصًا للاستفادة من التقلبات في السوق.

كيف تعمل التغطية باستخدام العقود المستقبلية؟

لنفترض أنك تمتلك 10 بيتكوين حاليًا، وسعر البيتكوين الحالي هو 60,000 دولار. أنت قلق من أن سعر البيتكوين قد ينخفض في المستقبل القريب.

1. تحديد حجم التغطية: أولاً، تحتاج إلى تحديد حجم التغطية. هذا يعني تحديد مقدار التعرض للخطر الذي تريد حمايته. في هذا المثال، قد تقرر تغطية 50٪ من محفظتك، أي 5 بيتكوين. 2. فتح مركز بيع في العقود المستقبلية: بعد ذلك، تفتح مركز بيع (Short Position) في العقود المستقبلية لبيتكوين يعادل 5 بيتكوين. يعتمد حجم العقد المستقبلي على البورصة التي تتداول عليها. تأكد من فهم حجم العقد قبل التداول. 3. سيناريوهات محتملة:

   *   سيناريو 1: انخفاض سعر البيتكوين: إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 50,000 دولار، فستخسر 5,000 دولار لكل بيتكوين (60,000 - 50,000 = 10,000 دولار لكل بيتكوين، مضروبًا في 5 بيتكوين). ومع ذلك، مع مركز البيع في العقود المستقبلية، ستربح أيضًا 5,000 دولار لكل بيتكوين.  وبالتالي، يتم تعويض الخسائر في محفظتك إلى حد كبير.
   *   سيناريو 2: ارتفاع سعر البيتكوين: إذا ارتفع سعر البيتكوين إلى 70,000 دولار، فستربح 10,000 دولار لكل بيتكوين في محفظتك. ومع ذلك، ستخسر 10,000 دولار لكل بيتكوين في مركز البيع في العقود المستقبلية.  وبالتالي، يتم تقليل أرباحك الإجمالية.

أنواع استراتيجيات التغطية

هناك عدة أنواع من استراتيجيات التغطية التي يمكن استخدامها في سوق العملات المشفرة:

• التغطية المثالية: تهدف إلى تعويض الخسائر تمامًا في المركز الأساسي. تتطلب هذه الاستراتيجية حسابًا دقيقًا لحجم التغطية.
• التغطية الجزئية: تغطي جزءًا فقط من المركز الأساسي. تُستخدم عندما لا يرغب المستثمر في القضاء على جميع المخاطر.
• التغطية الديناميكية: تتضمن تعديل حجم التغطية بمرور الوقت بناءً على ظروف السوق. تعتبر أكثر تعقيدًا وتتطلب مراقبة مستمرة للسوق.
• استخدام العقود الآجلة (Futures): كما هو موضح في المثال أعلاه، تستخدم العقود الآجلة لإنشاء مركز معاكس لتقليل المخاطر.
• استخدام الخيارات (Options): يمكن استخدام خيارات الشراء و خيارات البيع أيضًا كأدوات تغطية.

العوامل التي يجب مراعاتها عند تنفيذ استراتيجية التغطية

• تكلفة التغطية: تتضمن التغطية تكاليف، مثل رسوم التداول وفروق الأسعار. يجب أن تكون هذه التكاليف أقل من الفوائد المحتملة للتغطية.
• الارتباط: يجب أن يكون هناك ارتباط قوي بين الأصل الذي يتم حمايته والعقد المستخدم للتغطية. على سبيل المثال، إذا كنت تقوم بتغطية البيتكوين، فيجب أن تستخدم العقود المستقبلية للبيتكوين.
• حجم العقد: تأكد من فهم حجم العقد المستقبلي المستخدم للتغطية، وتأكد من أنه يتناسب مع حجم المركز الذي تحاول حمايته.
• تاريخ الاستحقاق: يجب أن يكون تاريخ استحقاق العقد المستقبلي متوافقًا مع الإطار الزمني للمخاطر التي تحاول حمايتها.
• السيولة: تأكد من أن هناك سيولة كافية في السوق لفتح وإغلاق مركز التغطية الخاص بك بسهولة.

أدوات وموارد إضافية

• منصات تداول العقود المستقبلية: Bybit، Binance Futures، OKX، Deribit.
• أدوات تحليل السوق: TradingView، CoinGecko، CoinMarketCap.
• مصادر تعليمية: Investopedia، Babypips، CoinDesk.

استراتيجيات ذات صلة

• متوسط التكلفة بالدولار (DCA): استراتيجية شراء أصول بشكل دوري لتقليل تأثير التقلبات.
• تنويع المحفظة: توزيع الاستثمارات عبر أصول مختلفة لتقليل المخاطر.
• إيقاف الخسارة (Stop-Loss): أمر لبيع الأصل تلقائيًا عند الوصول إلى سعر معين للحد من الخسائر.
• أخذ الربح (Take-Profit): أمر لشراء أو بيع الأصل تلقائيًا عند الوصول إلى سعر معين لتأمين الأرباح.
• التحليل الفني : دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.
• التحليل الأساسي: تقييم القيمة الجوهرية للأصل بناءً على العوامل الاقتصادية والمالية.
• إدارة حجم المركز: تحديد حجم المركز المناسب بناءً على تحمل المخاطر ورأس المال المتاح.
• استراتيجية الاختناق (Straddle): شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر التنفيذ وتاريخ الاستحقاق.
• استراتيجية الفراشة (Butterfly): تتضمن شراء وبيع ثلاثة خيارات بنفس نوع الخيار (شراء أو بيع) بأسعار تنفيذ مختلفة.
• استراتيجية السقالة (Ladder): تتضمن شراء وبيع خيارات بنفس نوع الخيار بأسعار تنفيذ مختلفة و مسافات متساوية.
• استراتيجية الكالندر سبرايد (Calendar Spread): شراء وبيع خيارات بنفس الأصل ولكن بتواريخ استحقاق مختلفة.
• استراتيجية التحوط باستخدام العملات المستقرة: استخدام العملات المستقرة للحفاظ على قيمة المحفظة في فترات تقلبات السوق.
• استراتيجية المتوسط المتحرك: استخدام المتوسطات المتحركة لتحديد اتجاهات السوق ونقاط الدخول والخروج.
• مؤشر القوة النسبية (RSI): مؤشر يستخدم لقياس سرعة وتغير تحركات الأسعار.
• مؤشر MACD: مؤشر يستخدم لتحديد اتجاهات السوق وقوة الزخم.
• حجم التداول: تحليل حجم التداول لتأكيد اتجاهات السوق وتحديد نقاط الدعم والمقاومة.
• أنماط الشموع اليابانية: دراسة أنماط الشموع اليابانية للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.

تحذير

تداول العقود المستقبلية ينطوي على مخاطر عالية، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. من المهم فهم المخاطر المرتبطة بالتداول قبل البدء، والتداول فقط بالمال الذي يمكنك تحمل خسارته. استشر مستشارًا ماليًا مؤهلًا إذا كنت بحاجة إلى مساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار.

الخلاصة

استراتيجية التغطية هي أداة قوية لإدارة المخاطر في سوق العملات المشفرة. من خلال فهم كيفية عملها وكيفية تطبيقها بشكل صحيح، يمكنك حماية محفظتك الاستثمارية من الخسائر المحتملة والاستفادة من فرص السوق. تذكر دائمًا إجراء بحثك الخاص وفهم المخاطر المرتبطة بالتداول قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

[[Category:**Category:إدارة_المخاطر**

• • السبب:** "استراتيجية التغطية" هي تقنية أساسية في إدارة المخاطر، تهدف إلى تقليل الخسائر المحتملة. هذا التص]].

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!