إغلاق الصفقة بالإجبار

إغلاق الصفقة بالإجبار في العقود المستقبلية للعملات المشفرة

مقدمة

تعدّ العقود المستقبلية للعملات المشفرة أدوات مالية معقدة، ولكنها توفر فرصًا كبيرة للمتداولين للاستفادة من تقلبات أسعار هذه العملات. أحد الجوانب الحاسمة التي يجب على كل متداول فهمها بعمق هو مفهوم "إغلاق الصفقة بالإجبار" (Liquidation). هذا الإجراء، على الرغم من أنه قد يبدو مخيفًا، هو جزء طبيعي من تداول العقود الآجلة، ويهدف إلى حماية كل من المتداولين والبورصة من المخاطر النظامية. في هذه المقالة، سنشرح بالتفصيل ما هو إغلاق الصفقة بالإجبار، وكيف يحدث، وكيف يمكنك تجنبه، وكيف يمكنك استخدامه لصالحك.

ما هو إغلاق الصفقة بالإجبار؟

إغلاق الصفقة بالإجبار هو عملية تقوم بها بورصة العملات المشفرة لإغلاق مركز متداول خاسر قسريًا. يحدث هذا عندما ينخفض رصيد حساب المتداول إلى ما دون مستوى معين، يسمى "هامش الصيانة" (Maintenance Margin). ببساطة، إذا تحرك السعر ضد مركزك بشكل كبير، فقد تفقد بورصة العملات المشفرة أموالك. لمنع حدوث ذلك، تقوم البورصة بإغلاق مركزك تلقائيًا.

فهم الهامش

لفهم إغلاق الصفقة بالإجبار، يجب أولاً فهم مفهوم الهامش. الهامش هو مبلغ المال الذي يجمده المتداول كضمان لفتح مركز في العقود الآجلة. لا يمثل الهامش المبلغ الكامل الذي يتحكم فيه المتداول؛ بل هو نسبة مئوية صغيرة من إجمالي قيمة الصفقة. يسمح الهامش للمتداولين بالتحكم في مراكز أكبر بكثير من رأس المال المتاح لديهم، مما يزيد من الأرباح المحتملة، ولكنه يزيد أيضًا من المخاطر. هناك نوعان رئيسيان من الهامش: **هامش التهيئة (Initial Margin):** هو المبلغ المطلوب لفتح صفقة جديدة. **هامش الصيانة (Maintenance Margin):** هو الحد الأدنى للمبلغ الذي يجب أن يحتفظ به المتداول في حسابه للحفاظ على المركز مفتوحًا. إذا انخفض رصيد حساب المتداول عن هامش الصيانة، فستقوم البورصة بإغلاق الصفقة بالإجبار. الفرق بين هامش التهيئة وهامش الصيانة يسمى "هامش الخطر" (Margin Call).

كيف يحدث إغلاق الصفقة بالإجبار؟

لنفترض أنك فتحت مركز شراء (Long) على بيتكوين بقيمة 10,000 دولار، باستخدام رافعة مالية 10x. هذا يعني أنك تحتاج فقط إلى 1,000 دولار كهامش تهيئة. إذا انخفض سعر البيتكوين بنسبة 10%، فستخسر 1,000 دولار، مما يقلل رصيد حسابك إلى الصفر. في هذه الحالة، ستقوم البورصة بإغلاق مركزك بالإجبار. بشكل عام، تحدث عملية إغلاق الصفقة بالإجبار على النحو التالي: 1. **انخفاض رصيد الحساب:** يبدأ الأمر عندما يتحرك السعر ضد مركز المتداول، مما يؤدي إلى خسائر. 2. **هامش الخطر:** عندما ينخفض رصيد الحساب إلى مستوى هامش الخطر، تتلقى البورصة إشعارًا. 3. **إغلاق الصفقة:** إذا لم تتمكن من إضافة المزيد من الأموال إلى حسابك لتغطية هامش الخطر، تقوم البورصة بإغلاق مركزك بالإجبار. 4. **خسارة الهامش:** تفقد الأموال التي استخدمتها كهامش.

أنواع إغلاق الصفقة بالإجبار

هناك نوعان رئيسيان من إغلاق الصفقة بالإجبار: **الإغلاق الإجباري التقليدي (Traditional Liquidation):** في هذا النوع، تقوم البورصة بإغلاق مركزك بالسعر الحالي في السوق. يمكن أن يؤدي هذا إلى خسائر كبيرة، خاصة في الأسواق المتقلبة. **الإغلاق الإجباري التأميني (Insurance Fund Liquidation):** بعض البورصات لديها صندوق تأمين يستخدم لتعويض الخسائر الناتجة عن الإغلاق الإجباري. في هذه الحالة، قد لا تفقد كل الهامش الخاص بك، ولكنك قد تظل تخسر جزءًا منه. من المهم فهم نوع إغلاق الصفقة بالإجبار الذي تستخدمه البورصة التي تتداول عليها.

كيف تتجنب إغلاق الصفقة بالإجبار؟

هناك عدة طرق لتجنب إغلاق الصفقة بالإجبار: **استخدام رافعة مالية أقل:** كلما زادت الرافعة المالية، زادت المخاطر. استخدم رافعة مالية منخفضة لتقليل احتمالية الإغلاق الإجباري. **وضع أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders):** أوامر وقف الخسارة هي أوامر لإغلاق مركزك تلقائيًا عندما يصل السعر إلى مستوى معين. يمكن أن تساعدك أوامر وقف الخسارة في الحد من خسائرك وتجنب الإغلاق الإجباري. أوامر وقف الخسارة أداة أساسية لإدارة المخاطر. **مراقبة مراكزك بانتظام:** راقب مراكزك بانتظام وتأكد من أن لديك ما يكفي من الهامش للحفاظ عليها مفتوحة. **إضافة المزيد من الهامش:** إذا بدأ مركزك في التحرك ضدك، يمكنك إضافة المزيد من الهامش إلى حسابك لتجنب الإغلاق الإجباري. **فهم تقلبات السوق:** كن على دراية بتقلبات السوق وتداول وفقًا لذلك. تجنب التداول في الأسواق المتقلبة للغاية إذا لم تكن مستعدًا للمخاطر. **تنويع المحفظة:** لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة. قم بتنويع محفظتك لتقليل المخاطر.

هل يمكن الاستفادة من إغلاق الصفقة بالإجبار؟

على الرغم من أن إغلاق الصفقة بالإجبار يعتبر بشكل عام أمرًا سلبيًا للمتداولين الذين يتم إغلاق مراكزهم، إلا أنه يمكن أن يوفر فرصًا للمتداولين الآخرين. على سبيل المثال، إذا كان هناك العديد من عمليات الإغلاق الإجباري في اتجاه واحد، فقد يؤدي ذلك إلى حركة سعرية كبيرة يمكن للمتداولين الآخرين الاستفادة منها. هناك أيضًا استراتيجيات تداول تعتمد على توقع عمليات الإغلاق الإجباري. على سبيل المثال، يمكن للمتداولين البحث عن مستويات الأسعار التي من المرجح أن تحدث فيها عمليات الإغلاق الإجباري ومحاولة الاستفادة من هذه الحركات السعرية.

الخلاصة

إغلاق الصفقة بالإجبار هو جزء لا مفر منه من تداول العقود الآجلة للعملات المشفرة. من خلال فهم كيفية عمله وكيفية تجنبه، يمكنك حماية نفسك من الخسائر الكبيرة وزيادة فرص نجاحك في التداول. تذكر دائمًا استخدام إدارة المخاطر المناسبة والتداول بمسؤولية.

روابط ذات صلة

العقود الآجلة بورصات العملات المشفرة الرافعة المالية إدارة المخاطر أوامر وقف الخسارة تحليل السوق التحليل الفني التحليل الأساسي حجم التداول التقلبات تنويع المحفظة استراتيجيات التداول الإتجاه العام للسوق مؤشرات التداول الشموع اليابانية مستويات الدعم والمقاومة أنماط الشموع اليابانية مؤشر القوة النسبية (RSI) المتوسطات المتحركة بولينجر باندز استراتيجية الاختراق استراتيجية الارتداد استراتيجية المتابعة استراتيجية التداول المتأرجح استراتيجية التداول اليومي استراتيجية التداول طويل الأجل تحليل حجم التداول مؤشر MACD مؤشر ستوكاستيك

منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها

المنصة	مميزات العقود الآجلة	التسجيل
Binance Futures	رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M	سجّل الآن
Bybit Futures	عقود دائمة عكسية	ابدأ التداول
BingX Futures	التداول بالنسخ	انضم إلى BingX
Bitget Futures	عقود مضمونة بـ USDT	افتح حساب
BitMEX	منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x	BitMEX

انضم إلى مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.

شارك في مجتمعنا

اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!