Strangle
- Strangle: دليل شامل للمبتدئين في العقود المستقبلية للعملات المشفرة
مقدمة
في عالم تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة، توجد استراتيجيات لا حصر لها يمكن للمتداولين استخدامها لتحقيق الربح. إحدى هذه الاستراتيجيات، والتي تزداد شعبية بين المتداولين ذوي الخبرة، هي استراتيجية "Strangle". تعتبر هذه الاستراتيجية خيارية معقدة نسبياً، ولكنها يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا تم تنفيذها بشكل صحيح. تهدف هذه المقالة إلى تقديم شرح شامل لاستراتيجية Strangle للمبتدئين، وتغطية كل شيء بدءًا من المفاهيم الأساسية وحتى كيفية تنفيذها وإدارة المخاطر المرتبطة بها.
ما هو Strangle؟
Strangle هي استراتيجية تداول خيارات تتضمن شراء خيار شراء (Call Option) وخيار بيع (Put Option) بنفس تاريخ الاستحقاق ولكن بأسعار إضراب (Strike Prices) مختلفة. عادةً ما يكون سعر إضراب خيار الشراء أعلى من سعر السوق الحالي للأصل، بينما يكون سعر إضراب خيار البيع أقل من سعر السوق الحالي. بمعنى آخر، أنت تراهن على أن الأصل لن يتحرك بشكل كبير في أي من الاتجاهين خلال فترة صلاحية الخيارات.
كيف يعمل Strangle؟
لفهم كيفية عمل Strangle، دعنا نفترض أن سعر العملة المشفرة (مثل Bitcoin) هو 30,000 دولار. يمكنك تنفيذ Strangle عن طريق:
- شراء خيار شراء بسعر إضراب 32,000 دولار.
- شراء خيار بيع بسعر إضراب 28,000 دولار.
كلا الخيارين لهما نفس تاريخ الاستحقاق.
- السيناريو الأول: سعر الأصل يبقى ضمن النطاق إذا ظل سعر Bitcoin بين 28,000 دولار و 32,000 دولار حتى تاريخ الاستحقاق، فإن كلا الخيارين سينتهيان بدون قيمة. خسارتك ستقتصر على إجمالي أقساط (Premiums) الخيارين المدفوعة.
- السيناريو الثاني: سعر الأصل يرتفع بشكل كبير إذا ارتفع سعر Bitcoin بشكل كبير فوق 32,000 دولار، فسوف يرتفع سعر خيار الشراء بشكل كبير. يمكنك ممارسة خيار الشراء أو بيعه لتحقيق ربح. في هذه الحالة، تخسر قيمة خيار البيع، ولكن الربح من خيار الشراء قد يعوض هذه الخسارة.
- السيناريو الثالث: سعر الأصل ينخفض بشكل كبير إذا انخفض سعر Bitcoin بشكل كبير تحت 28,000 دولار، فسوف يرتفع سعر خيار البيع بشكل كبير. يمكنك ممارسة خيار البيع أو بيعه لتحقيق ربح. في هذه الحالة، تخسر قيمة خيار الشراء، ولكن الربح من خيار البيع قد يعوض هذه الخسارة.
لماذا يستخدم المتداولون استراتيجية Strangle؟
هناك عدة أسباب تجعل المتداولين يفضلون استراتيجية Strangle:
- تكلفة منخفضة نسبيًا عادةً ما تكون أقساط خيارات الشراء والبيع في Strangle أقل تكلفة من شراء خيار واحد فقط.
- الاستفادة من تقلبات السوق يمكن أن تكون هذه الاستراتيجية مربحة في الأسواق المتقلبة، حيث يمكن أن يتحرك الأصل في أي من الاتجاهين.
- نطاق ربح غير محدود في حالة تحرك السعر بشكل كبير في أي من الاتجاهين، يمكن أن يكون الربح المحتمل غير محدود.
- محدودية الخسارة الخسارة القصوى محددة بأقساط الخيارين المدفوعة.
شروط السوق المناسبة لـ Strangle
تعتبر استراتيجية Strangle الأنسب في الحالات التالية:
- تقلبات عالية متوقعة عندما تتوقع أن يكون هناك تقلب كبير في سعر الأصل، ولكنك غير متأكد من اتجاه هذا التقلب.
- نطاق تداول ضيق عندما تعتقد أن سعر الأصل سيبقى ضمن نطاق تداول معين.
- فترة زمنية قصيرة غالبًا ما يتم استخدام Strangle في الصفقات قصيرة الأجل، حيث تكون أقساط الخيارات أقل تكلفة.
كيفية تنفيذ Strangle
يمكن تنفيذ Strangle من خلال منصات تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة التي تقدم تداول الخيارات. إليك الخطوات الأساسية:
1. اختيار الأصل حدد العملة المشفرة التي تريد تداولها. 2. تحديد تاريخ الاستحقاق اختر تاريخ الاستحقاق الذي يناسب استراتيجيتك. 3. اختيار أسعار الإضراب حدد أسعار إضراب خيار الشراء وخيار البيع. تذكر أن سعر إضراب خيار الشراء يجب أن يكون أعلى من سعر السوق الحالي، وسعر إضراب خيار البيع يجب أن يكون أقل من سعر السوق الحالي. 4. شراء الخيارات قم بشراء خيار الشراء وخيار البيع بالأسعار التي اخترتها. 5. مراقبة الصفقة راقب سعر الأصل عن كثب وقم بإدارة المخاطر الخاصة بك.
إدارة المخاطر في Strangle
على الرغم من أن Strangle يمكن أن تكون مربحة، إلا أنها تنطوي على مخاطر. إليك بعض النصائح لإدارة المخاطر:
- تحديد حجم الصفقة لا تخاطر بأكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
- استخدام أوامر وقف الخسارة قم بتعيين أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك في حالة تحرك السعر ضدك.
- مراقبة التقلبات الضمنية يمكن أن تؤثر التقلبات الضمنية (Implied Volatility) على أسعار الخيارات.
- فهم تأثير الوقت قيمة الخيارات تتآكل مع مرور الوقت (Time Decay).
- تنويع المحفظة لا تضع كل أموالك في صفقة واحدة.
مثال على صفقة Strangle
لنفترض أن سعر Ethereum (ETH) هو 2,000 دولار. تقوم بتنفيذ Strangle بالشروط التالية:
- شراء خيار شراء بسعر إضراب 2,200 دولار مقابل 20 دولارًا.
- شراء خيار بيع بسعر إضراب 1,800 دولار مقابل 15 دولارًا.
- إجمالي التكلفة: 35 دولارًا.
- السيناريو الأول: سعر ETH ينتهي عند 1,900 دولار كلا الخيارين ينتهيان بدون قيمة. خسارتك هي 35 دولارًا.
- السيناريو الثاني: سعر ETH ينتهي عند 2,300 دولار خيار الشراء مربح، وخيار البيع غير مربح. قد يكون ربحك من خيار الشراء أكبر من خسارتك من خيار البيع.
- السيناريو الثالث: سعر ETH ينتهي عند 1,700 دولار خيار البيع مربح، وخيار الشراء غير مربح. قد يكون ربحك من خيار البيع أكبر من خسارتك من خيار الشراء.
مقارنة Strangle باستراتيجيات أخرى
| الاستراتيجية | الوصف | المخاطر | العائد المحتمل | |---|---|---|---| | **Strangle** | شراء خيار شراء وخيار بيع بأسعار إضراب مختلفة. | محدودة | غير محدود | | **Straddle** | شراء خيار شراء وخيار بيع بنفس سعر الإضراب. | محدودة | غير محدود | | **Butterfly Spread** | استراتيجية خيارات أكثر تعقيدًا تتضمن أربعة خيارات. | محدودة | محدودة | | **Iron Condor** | استراتيجية خيارات تتضمن أربعة خيارات، تهدف إلى الربح من انخفاض التقلبات. | محدودة | محدودة |
الخلاصة
استراتيجية Strangle هي أداة قوية يمكن أن يستخدمها المتداولون لتحقيق الربح من تقلبات السوق. ومع ذلك، من المهم فهم المخاطر المرتبطة بهذه الاستراتيجية وإدارتها بعناية. من خلال البحث والتدريب المناسبين، يمكنك استخدام Strangle لتحسين أداء التداول الخاص بك في سوق العقود الآجلة للعملات الرقمية.
ملاحظة هامة: تداول العقود المستقبلية للعملات المشفرة ينطوي على مخاطر عالية. هذه المقالة هي لأغراض تعليمية فقط ولا تشكل نصيحة مالية. يرجى استشارة مستشار مالي مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
روابط داخلية ذات صلة:
- تداول العقود الآجلة
- الخيارات
- خيار الشراء (Call Option)
- خيار البيع (Put Option)
- سعر الإضراب (Strike Price)
- تاريخ الاستحقاق (Expiration Date)
- أقساط الخيارات (Option Premiums)
- التقلبات الضمنية (Implied Volatility)
- تدهور الوقت (Time Decay)
- أوامر وقف الخسارة (Stop-Loss Orders)
- تنويع المحفظة (Portfolio Diversification)
- تحليل الاتجاه (Trend Analysis)
- مستويات الدعم والمقاومة (Support and Resistance Levels)
- مؤشر القوة النسبية (RSI)
- التحليل الفني (Technical Analysis)
- تحليل الحجم (Volume Analysis)
- Bitcoin
- Ethereum
- إدارة المخاطر (Risk Management)
- الرافعة المالية (Leverage)
روابط لاستراتيجيات ذات صلة:
- Straddle
- Butterfly Spread
- Iron Condor
- Covered Call
- Protective Put
- Calendar Spread
- Diagonal Spread
- Collar
- Ratio Spread
- Long Straddle
- Short Straddle
- Long Call
- Long Put
- Short Call
- Short Put
منصات تداول العقود الآجلة الموصى بها
| المنصة | مميزات العقود الآجلة | التسجيل |
|---|---|---|
| Binance Futures | رافعة مالية تصل إلى 125x، عقود USDⓈ-M | سجّل الآن |
| Bybit Futures | عقود دائمة عكسية | ابدأ التداول |
| BingX Futures | التداول بالنسخ | انضم إلى BingX |
| Bitget Futures | عقود مضمونة بـ USDT | افتح حساب |
| BitMEX | منصة العملات المشفرة، رافعة مالية تصل إلى 100x | BitMEX |
انضم إلى مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram @strategybin للحصول على المزيد من المعلومات. أفضل منصات الربح – اشترك الآن.
شارك في مجتمعنا
اشترك في قناة Telegram @cryptofuturestrading للحصول على التحليل، الإشارات المجانية والمزيد!