Mức ký quỹ duy trì

1. 1. Mức Ký Quỹ Duy Trì

Chào mừng bạn đến với thế giới đầy tiềm năng nhưng cũng không kém phần rủi ro của hợp đồng tương lai tiền điện tử. Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào một khái niệm cực kỳ quan trọng đối với bất kỳ ai tham gia giao dịch hợp đồng tương lai, đó là “Mức Ký Quỹ Duy Trì” (Maintenance Margin). Hiểu rõ về mức ký quỹ duy trì là yếu tố then chốt để quản lý rủi ro, bảo vệ vốn và giao dịch thành công.

1. 1. 1. Mức Ký Quỹ Duy Trì là gì?

Mức ký quỹ duy trì là số tiền tối thiểu mà bạn cần giữ trong tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai của mình để duy trì vị thế mở. Nó khác với ký quỹ ban đầu (Initial Margin), là số tiền bạn cần để mở một vị thế mới. Hãy tưởng tượng bạn đang thuê một căn hộ: Ký quỹ ban đầu giống như tiền đặt cọc, còn mức ký quỹ duy trì giống như số tiền bạn cần phải có trong tài khoản thuê hàng tháng để không bị đuổi.

Mức ký quỹ duy trì được biểu thị dưới dạng phần trăm của giá trị vị thế. Tỷ lệ này thay đổi tùy thuộc vào sàn giao dịch, loại tiền điện tử và thậm chí cả biến động thị trường. Thông thường, mức ký quỹ duy trì sẽ thấp hơn nhiều so với ký quỹ ban đầu, thường dao động từ 1% đến 5%.

1. 1. 1. Sự khác biệt giữa Ký Quỹ Ban Đầu và Mức Ký Quỹ Duy Trì

Để làm rõ hơn, chúng ta hãy xem xét bảng sau:

So sánh Ký Quỹ Ban Đầu và Mức Ký Quỹ Duy Trì

Đặc điểm	Ký Quỹ Ban Đầu (Initial Margin)	Mức Ký Quỹ Duy Trì (Maintenance Margin)
Mục đích	Mở một vị thế mới	Duy trì một vị thế mở
Số tiền	Lớn hơn	Nhỏ hơn
Thời điểm	Tính khi mở vị thế	Tính liên tục trong suốt thời gian vị thế mở
Biến động	Ít biến động hơn	Biến động nhiều hơn theo thị trường

Ví dụ:

Bạn muốn mở một vị thế mua (long) 1 Bitcoin (BTC) với giá 30.000 USD, sử dụng đòn bẩy 10x.

• **Ký quỹ ban đầu:** Nếu sàn giao dịch yêu cầu ký quỹ ban đầu là 10%, bạn cần 3.000 USD (10% của 30.000 USD) để mở vị thế.
• **Mức ký quỹ duy trì:** Nếu mức ký quỹ duy trì là 2%, bạn cần giữ ít nhất 600 USD (2% của 30.000 USD) trong tài khoản của mình trong suốt thời gian bạn giữ vị thế.

1. 1. 1. Tại sao Mức Ký Quỹ Duy Trì lại quan trọng?

Mức ký quỹ duy trì đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý rủi ro và bảo vệ bạn khỏi những tổn thất lớn. Dưới đây là những lý do chính:

• **Ngăn chặn thanh lý:** Nếu giá trị tài sản của bạn trong tài khoản giao dịch giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, bạn sẽ nhận được một thông báo gọi ký quỹ (Margin Call). Nếu bạn không bổ sung thêm tiền vào tài khoản để đáp ứng mức ký quỹ duy trì, sàn giao dịch có quyền thanh lý vị thế của bạn để bù đắp khoản lỗ.
• **Giảm thiểu rủi ro:** Mức ký quỹ duy trì giúp bạn kiểm soát rủi ro bằng cách giới hạn số tiền bạn có thể mất trên mỗi giao dịch.
• **Duy trì tính ổn định của thị trường:** Bằng cách yêu cầu người giao dịch duy trì một lượng ký quỹ nhất định, các sàn giao dịch giúp giảm thiểu rủi ro hệ thống và duy trì sự ổn định của thị trường.

1. 1. 1. Gọi Ký Quỹ (Margin Call) là gì?

Khi giá trị tài sản của bạn trong tài khoản giao dịch giảm xuống dưới mức ký quỹ duy trì, bạn sẽ nhận được một thông báo gọi ký quỹ. Thông báo này yêu cầu bạn bổ sung thêm tiền vào tài khoản để đưa mức ký quỹ của bạn trở lại mức chấp nhận được.

Có hai loại gọi ký quỹ chính:

• **Gọi ký quỹ cảnh báo:** Đây là một cảnh báo sớm cho biết tài khoản của bạn đang gần mức ký quỹ duy trì.
• **Gọi ký quỹ cưỡng bức:** Đây là một yêu cầu bắt buộc phải bổ sung thêm tiền vào tài khoản ngay lập tức. Nếu bạn không thực hiện điều này, sàn giao dịch sẽ tự động thanh lý vị thế của bạn.

1. 1. 1. Thanh Lý (Liquidation) là gì?

Thanh lý xảy ra khi sàn giao dịch đóng vị thế của bạn để bù đắp khoản lỗ do bạn không đáp ứng được mức ký quỹ duy trì. Đây là một tình huống mà bạn không muốn gặp phải, vì bạn sẽ mất tất cả số tiền đã đầu tư vào vị thế đó.

Quá trình thanh lý thường diễn ra nhanh chóng và tự động, đặc biệt là trong các thị trường biến động. Sàn giao dịch sẽ bán tài sản của bạn trên thị trường với giá tốt nhất có thể để thu hồi khoản lỗ.

1. 1. 1. Các yếu tố ảnh hưởng đến Mức Ký Quỹ Duy Trì

Một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến mức ký quỹ duy trì, bao gồm:

• **Sàn giao dịch:** Mỗi sàn giao dịch có chính sách ký quỹ riêng.
• **Loại tiền điện tử:** Các loại tiền điện tử khác nhau có mức độ biến động khác nhau, do đó mức ký quỹ duy trì cũng khác nhau.
• **Đòn bẩy:** Đòn bẩy cao hơn thường đi kèm với mức ký quỹ duy trì thấp hơn. Tuy nhiên, điều này cũng làm tăng rủi ro thanh lý.
• **Biến động thị trường:** Trong thời kỳ thị trường biến động mạnh, sàn giao dịch có thể tăng mức ký quỹ duy trì để giảm thiểu rủi ro.
• **Vị thế của bạn:** Vị thế mua (long) và vị thế bán (short) có thể có mức ký quỹ duy trì khác nhau.

1. 1. 1. Cách quản lý Mức Ký Quỹ Duy Trì hiệu quả

Để tránh bị gọi ký quỹ và thanh lý, bạn cần quản lý mức ký quỹ duy trì một cách hiệu quả. Dưới đây là một số lời khuyên:

• **Hiểu rõ chính sách ký quỹ của sàn giao dịch:** Đọc kỹ các điều khoản và điều kiện của sàn giao dịch để biết mức ký quỹ ban đầu và duy trì cho từng loại tiền điện tử.
• **Sử dụng đòn bẩy một cách thận trọng:** Đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng cũng có thể khuếch đại thua lỗ. Hãy sử dụng đòn bẩy một cách có trách nhiệm và chỉ khi bạn hiểu rõ rủi ro liên quan.
• **Đặt mức dừng lỗ (Stop-Loss Order):** Mức dừng lỗ là một lệnh tự động đóng vị thế của bạn khi giá đạt đến một mức nhất định. Điều này giúp bạn hạn chế thua lỗ và bảo vệ vốn. Phân tích kỹ thuật có thể giúp bạn xác định mức dừng lỗ hợp lý.
• **Theo dõi tài khoản của bạn thường xuyên:** Kiểm tra tài khoản của bạn thường xuyên để đảm bảo rằng bạn có đủ ký quỹ để duy trì vị thế của mình.
• **Có kế hoạch dự phòng:** Luôn có sẵn một khoản tiền dự phòng để bổ sung vào tài khoản của bạn nếu bạn nhận được thông báo gọi ký quỹ.
• **Giảm quy mô vị thế:** Nếu thị trường biến động mạnh, hãy cân nhắc giảm quy mô vị thế của bạn để giảm thiểu rủi ro. Quản lý vốn là yếu tố then chốt.

1. 1. 1. Các công cụ và chiến lược liên quan

Để hỗ trợ bạn trong việc giao dịch hợp đồng tương lai và quản lý rủi ro, dưới đây là một số công cụ và chiến lược liên quan:

• **Phân tích kỹ thuật:** Đường trung bình động, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), MACD, Fibonacci retracement
• **Phân tích cơ bản:** Phân tích on-chain, Tin tức và sự kiện thị trường, Báo cáo kinh tế
• **Phân tích khối lượng giao dịch:** Khối lượng giao dịch trung bình, Khối lượng giao dịch đột biến, Chỉ báo khối lượng
• **Chiến lược giao dịch:** Giao dịch theo xu hướng, Giao dịch ngược chiều, Scalping, Day trading, Swing trading, Hedging, Arbitrage
• **Quản lý rủi ro:** Tỷ lệ Rủi ro/Lợi nhuận, Kích thước vị thế, Phân bổ vốn, Đa dạng hóa danh mục

1. 1. 1. Kết luận

Mức ký quỹ duy trì là một khái niệm quan trọng mà mọi nhà giao dịch hợp đồng tương lai tiền điện tử cần phải hiểu rõ. Bằng cách quản lý mức ký quỹ duy trì một cách hiệu quả, bạn có thể giảm thiểu rủi ro, bảo vệ vốn và tăng cơ hội thành công trong thị trường đầy biến động này. Hãy luôn nhớ rằng giao dịch hợp đồng tương lai có mức độ rủi ro cao, và bạn nên chỉ giao dịch với số tiền mà bạn có thể chấp nhận mất.

Giao dịch ký quỹ Đòn bẩy tài chính Rủi ro trong giao dịch tiền điện tử Sàn giao dịch tiền điện tử Bitcoin Ethereum Altcoin Phân tích thị trường Đầu tư tiền điện tử Quản lý rủi ro giao dịch Ký quỹ ban đầu Gọi ký quỹ Thanh lý vị thế Hướng dẫn giao dịch hợp đồng tương lai Chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai

Các nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai được đề xuất

Nền tảng	Đặc điểm hợp đồng tương lai	Đăng ký
Binance Futures	Đòn bẩy lên đến 125x, hợp đồng USDⓈ-M	Đăng ký ngay
Bybit Futures	Hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo	Bắt đầu giao dịch
BingX Futures	Giao dịch sao chép	Tham gia BingX
Bitget Futures	Hợp đồng đảm bảo bằng USDT	Mở tài khoản
BitMEX	Nền tảng tiền điện tử, đòn bẩy lên đến 100x	BitMEX

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram @strategybin để biết thêm thông tin. Nền tảng lợi nhuận tốt nhất – đăng ký ngay.

Tham gia cộng đồng của chúng tôi

Đăng ký kênh Telegram @cryptofuturestrading để nhận phân tích, tín hiệu miễn phí và nhiều hơn nữa!