Kelly Criterion
کیلی معیار: کرپٹو فیوچرز کے لیے ایک گہرا جائزہ
کیلی معیار ایک ایسا فارمولا ہے جو فنانس اور احتمال کے شعبوں میں استعمال کیا جاتا ہے تاکہ کسی متغیر سرمایہ کی سرمایہ کاری کا بہترین سائز معلوم کیا جا سکے۔ یہ معیار، ابتدائی طور پر کلارنس کیلی نے دوسری جنگ عظیم کے دوران سیگنل پروسیسنگ کے لیے تیار کیا تھا، اب ٹریڈنگ، پورٹ فولیو مینجمنٹ اور خاص طور پر کرپٹو فیوچرز میں وسیع پیمانے پر استعمال ہوتا ہے۔ اس مضمون میں، ہم کیلی معیار کی بنیاد، اس کے استعمال، کرپٹو فیوچرز میں اس کی لاگویات، اور اس سے منسلک خطرات پر تفصیل سے بحث کریں گے۔
کیلی معیار کی بنیاد
کیلی معیار کا بنیادی خیال یہ ہے کہ سرمایہ کی مقدار کو اس طرح سے بڑھانا چاہیے کہ وقت کے ساتھ ساتھ سب سے زیادہ مجموعی شرح نمو حاصل ہو۔ یہ صرف جیتنے والے امکانات اور جیتنے کی صورت میں حاصل ہونے والے منافع پر منحصر نہیں ہے، بلکہ سرمایہ کاری کے سائز کو بھی مدنظر رکھتا ہے۔ کیلی معیار کا فارمولا یہ ہے:
f* = (bp - q) / b
جہاں:
- f* سرمائے کا وہ فیصد ہے جو ہر موقع پر لگایا جانا چاہیے۔
- b منافع کا گنا (مثلاً، اگر آپ 1 روپے لگاتے ہیں اور 2 روپے حاصل کرتے ہیں، تو b = 1)۔
- p جیتنے کا احتمال (0 اور 1 کے درمیان)۔
- q ہارنے کا احتمال (1 - p)۔
کیلی معیار کا استعمال
کیلی معیار کا استعمال کرنے کے لیے، آپ کو پہلے کسی خاص ٹریڈنگ موقع کے لیے 'b' اور 'p' کی قدریں معلوم کرنے کی ضرورت ہے۔ مثال کے طور پر، اگر آپ ایک کرپٹو فیوچر ٹریڈ میں داخل ہوتے ہیں جہاں آپ کا جیتنے کا احتمال 60% (p = 0.6) ہے اور منافع کا گنا 1.5 ہے (b = 0.5)، تو کیلی معیار کے مطابق، آپ کو اپنے سرمائے کا 20% لگانا چاہیے۔
f* = (0.5 * 0.6 - 0.4) / 0.5 = 0.2
اس کا مطلب ہے کہ آپ کو اپنی کل سرمایہ کاری کا 20% اس ٹریڈ میں لگانا چاہیے۔
کیلی معیار اور کرپٹو فیوچرز
کرپٹو فیوچرز میں کیلی معیار کا استعمال خاص طور پر پیچیدہ ہو سکتا ہے کیونکہ یہاں مارکیٹ کی غیر مستحکم اور غیر متوقع حرکتیں عام ہیں۔ کیلی معیار کے اطلاق کو آسان بنانے کے لیے، کچھ تجاویز یہ ہیں:
- اعتماد کے وقفے کا استعمال کریں: جیتنے کے احتمال (p) کا اندازہ لگانے کے بجائے، اعتماد کے وقفے کا استعمال کریں۔ یہ آپ کو مختلف نتائج کے لیے تیاری کرنے میں مدد کرے گا۔
- سرمایہ کے حجم کو کم کریں: کیلی معیار اکثر سرمائے کے حجم کو زیادہ بتاتا ہے، جو خطرے کو بڑھا سکتا ہے۔ اس لیے، سرمائے کے حجم کو کم کرنے کے لیے ایک جزوی کیلی معیار (fractional Kelly criterion) کا استعمال کریں۔
- خطرے کی برداشت: ہر تاجر کی خطرے کی برداشت مختلف ہوتی ہے۔ کیلی معیار کے نتائج کو اپنی خطرے کی برداشت کے مطابق ایڈجسٹ کریں۔
کیلی معیار کے خطرات
کیلی معیار ایک طاقتور ٹول ہے، لیکن اس کے کچھ خطرات بھی ہیں۔
- غلط اعداد: اگر 'b' اور 'p' کی قدریں غلط ہیں، تو کیلی معیار گمراہ کن نتائج دے سکتا ہے۔
- اضافی خطرہ: کیلی معیار سرمائے کے حجم کو زیادہ بتاتا ہے، جو خاص طور پر کرپٹو فیوچرز جیسے غیر مستحکم مارکیٹوں میں خطرے کو بڑھا سکتا ہے۔
- غالبیت: کیلی معیار کو مسلسل استعمال کرنے سے غالبیت (ruin) کا خطرہ ہو سکتا ہے، یعنی سرمائے کا مکمل نقصان۔
کیلی معیار کے متبادل
کیلی معیار کے علاوہ، سرمائے کے انتظام کے لیے کئی دیگر طریقے بھی موجود ہیں، جن میں شامل ہیں:
- فکسڈ فریکشنل ریزک: اس طریقے میں، آپ ہر ٹریڈ میں اپنی کل سرمایہ کاری کا ایک فکسڈ فیصد لگاتے ہیں۔
- فکسڈ ریزک ایمنٹ: اس طریقے میں، آپ ہر ٹریڈ میں ایک فکسڈ رقم لگاتے ہیں۔
- مارٹنگیل: یہ ایک خطرناک طریقہ ہے جس میں ہارنے کے بعد ڈبل کرنے کی کوشش کی جاتی ہے۔ مارٹنگیل سٹرٹیجی
- اینٹی مارٹنگیل: ہارنے کے بعد کم لگانے اور جیتنے کے بعد زیادہ لگانے کی حکمت عملی۔ اینٹی مارٹنگیل سٹرٹیجی
کیلی معیار کے لیے مثالیں
فرض کریں کہ آپ بٹ کوائن کے فیوچر ٹریڈنگ کر رہے ہیں اور آپ کو لگتا ہے کہ اگلے گھنٹے میں قیمت بڑھنے کا 60% امکان ہے۔ اگر قیمت بڑھتی ہے تو آپ 10% منافع کمانا چاہتے ہیں، اور اگر قیمت گرتی ہے تو آپ 5% کھو سکتے ہیں۔
- b = 0.1 / 0.05 = 2
- p = 0.6
- q = 0.4
کیلی معیار کے مطابق:
f* = (2 * 0.6 - 0.4) / 2 = 0.2
اس کا مطلب ہے کہ آپ کو اپنی کل سرمایہ کاری کا 20% اس ٹریڈ میں لگانا چاہیے۔
کیلی معیار اور فنی تجزیہ
فنی تجزیہ میں، کیلی معیار کو مختلف اشارے اور پیٹرن کے ساتھ ملایا جا سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، اگر آپ کو کسی اسٹاک میں ایک مضبوط بلش پیٹرن نظر آتا ہے، تو آپ کیلی معیار کا استعمال کرکے سرمایہ کے حجم کا تعین کر سکتے ہیں۔
کیلی معیار اور ٹریڈنگ وولیوم تجزیہ
ٹریڈنگ وولیوم تجزیہ کیلی معیار کے ساتھ مل کر ٹریڈنگ کے مواقع کی تلاش میں مددگار ثابت ہو سکتا ہے۔ اگر کسی خاص قیمت پر حجم میں اضافہ ہوتا ہے، تو یہ ایک مضبوط اشارہ ہو سکتا ہے کہ قیمت اسی سمت میں جائے گی۔
کیلی معیار اور ریسک مینجمنٹ
کیلی معیار ایک ایسا ٹول ہے جو ریسک مینجمنٹ کے لیے ضروری ہے۔ یہ آپ کو سرمائے کے حجم کو مناسب طریقے سے طے کرنے میں مدد کرتا ہے، جس سے آپ کے سرمائے کے نقصان کا خطرہ کم ہو جاتا ہے۔
کیلی معیار اور پورٹ فولیو تھیوری
کیلی معیار پورٹ فولیو تھیوری کا ایک اہم حصہ ہے۔ یہ آپ کو مختلف اثاثوں میں سرمایہ کاری کو متوازن کرنے اور بہترین منافع حاصل کرنے میں مدد کرتا ہے۔
کیلی معیار کا تاریخی جائزہ
کیلی معیار کی تاریخ 1956 میں شروع ہوتی ہے جب کلارنس کیلی نے "A New Information Theory" نامی ایک مضمون شائع کیا۔ یہ مضمون سرمائے کی سرمایہ کاری کے لیے ایک ریاضیاتی فریم ورک پیش کرتا تھا۔
کیلی معیار کے نقاد
کیلی معیار کے کچھ نقاد ہیں جو کہتے ہیں کہ یہ بہت زیادہ سادہ ہے اور حقیقی دنیا کی پیچیدگیوں کو مدنظر نہیں رکھتا۔ ان کا یہ بھی کہنا ہے کہ کیلی معیار سرمائے کے حجم کو زیادہ بتاتا ہے، جو خطرے کو بڑھا سکتا ہے۔
کیلی معیار کے مداح
کیلی معیار کے مداح کہتے ہیں کہ یہ سرمائے کے انتظام کے لیے ایک طاقتور ٹول ہے جو وقت کے ساتھ ساتھ بہترین منافع حاصل کرنے میں مدد کر سکتا ہے۔ ان کا یہ بھی کہنا ہے کہ کیلی معیار کو خطرے کی برداشت اور مارکیٹ کی غیر مستحکم حرکتوں کے مطابق ایڈجسٹ کیا جا سکتا ہے۔
کیلی معیار کے لیے فارمولے کا خلاصہ
- f* = (bp - q) / b (سرمائے کا فیصد)
- b = (متوقع منافع) / (متوقع نقصان) (منافع کا گنا)
- p = جیتنے کا احتمال
- q = ہارنے کا احتمال (1 - p)
کیلی معیار کے لیے وسائل
- ویکیپیڈیا پر کیلی معیار: [1](https://en.wikipedia.org/wiki/Kelly_criterion)
- Investopedia پر کیلی معیار: [2](https://www.investopedia.com/terms/k/kellycriterion.asp)
نتیجہ
کیلی معیار ایک طاقتور ٹول ہے جو ٹریڈرز کو سرمائے کے حجم کو مناسب طریقے سے طے کرنے اور وقت کے ساتھ ساتھ بہترین منافع حاصل کرنے میں مدد کر سکتا ہے۔ تاہم، یہ ضروری ہے کہ اس معیار کے خطرات کو سمجھا جائے اور اسے اپنی خطرے کی برداشت اور مارکیٹ کی غیر مستحکم حرکتوں کے مطابق ایڈجسٹ کیا جائے۔ کرپٹو فیوچرز کے متغیر ماحول میں، کیلی معیار کا استعمال احتیاط سے اور دیگر سرمایہ کاری حکمت عملیوں کے ساتھ مل کر کیا جانا چاہیے۔
تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم
| پلیٹ فارم | فیوچرز خصوصیات | رجسٹریشن |
|---|---|---|
| Binance Futures | لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے | ابھی رجسٹر کریں |
| Bybit Futures | دائمی معکوس معاہدے | ٹریڈنگ شروع کریں |
| BingX Futures | کاپی ٹریڈنگ | BingX سے جڑیں |
| Bitget Futures | USDT سے ضمانت شدہ معاہدے | اکاؤنٹ کھولیں |
| BitMEX | کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x | BitMEX |
ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں
ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.
ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں
ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!