Investopedia - Futures Contracts

فیوچرز معائدے ایک قسم کا مشتق معاہدہ (Derivative Contract) ہیں جو کسی اثاثہ (Asset) کو مستقبل میں ایک متعین تاریخ اور قیمت پر خریدنے یا بیچنے کا وعدہ کرتا ہے۔ یہ معاہدہ کسی بھی بنیادی اثاثے پر مبنی ہو سکتا ہے، جیسے کہ کمودیتی (Commodities)، اسٹاک (Stocks)، کرپٹو کرنسی (Cryptocurrencies)، بنڈل (Bonds)، یا انڈیکس (Indices)۔ فیوچرز معائدے کا استعمال قیمتوں میں اتار چڑھاو سے بچنے (हेजنگ - Hedging)، یا منافع کمانے (اسپیکولیشن - Speculation) کے لیے کیا جاتا ہے۔

بنیادی تصورات

بنیادی اثاثہ (Underlying Asset): وہ چیز جس پر فیوچرز معاہدہ مبنی ہے۔ یہ خام تیل، سونے، چاندی، گندم، یا بٹ کوائن (Bitcoin) جیسی کوئی بھی چیز ہو سکتی ہے۔
معاہدے کا سائز (Contract Size): بنیادی اثاثے کی وہ مقدار جو ایک معاہدے میں شامل ہوتی ہے۔ مثال کے طور پر، خام تیل کے فیوچرز معاہدے کا سائز عام طور پر 1,000 بیرل ہوتا ہے۔
تجارت کی تاریخ (Expiration Date): وہ تاریخ جس پر معاہدہ ختم ہو جاتا ہے اور اثاثے کی فراہمی (Delivery) یا نقدی تصفیہ (Cash Settlement) ہونا ضروری ہے۔
تصفیہ کی قیمت (Settlement Price): تجارت کی تاریخ کو اثاثے کی آخری طے شدہ قیمت۔
مارجن (Margin): معاہدے میں داخل ہونے کے لیے درکار رقم۔ یہ معاہدے کے کل قدر کا صرف ایک چھوٹا سا حصہ ہوتا ہے۔ مارجن دو قسم کے ہوتے ہیں:

   * Initial Margin: معاہدے میں داخل ہونے کے لیے ضروری ابتدائی رقم۔
   * Maintenance Margin: معاہدے کو کھلا رکھنے کے لیے ضروری کم از کم رقم۔ اگر اکاؤنٹ کی قیمت اس سے نیچے گر جاتی ہے، تو ایک مارجن کال (Margin Call) جاری کی جاتی ہے، جس میں تاجر کو مزید فنڈز جمع کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔

بریڈج پوائنٹ (Tick Size): قیمت میں سب سے چھوٹی ممکنہ تبدیلی۔

فیوچرز معائدے کیسے کام کرتے ہیں؟

فیوچرز معائدے ایکسچینج (Exchange) پر خریدے اور بیچے جاتے ہیں۔ تاجر دو کردار ادا کرتے ہیں:

خریدنے والا (Buyer/Long Position): معاہدے کو خریدنے والا مستقبل میں اثاثہ خریدنے کا وعدہ کرتا ہے۔ اگر قیمت بڑھتی ہے، تو خریدار کو منافع ہوتا ہے۔
بیچنے والا (Seller/Short Position): معاہدے کو بیچنے والا مستقبل میں اثاثہ بیچنے کا وعدہ کرتا ہے۔ اگر قیمت کم ہوتی ہے، تو بیچنے والے کو منافع ہوتا ہے۔

مثال کے طور پر، اگر کوئی تاجر سوچتا ہے کہ سونے کی قیمت اگلے تین ماہ میں بڑھے گی، تو وہ سونے کے فیوچرز معاہدے کو خرید سکتا ہے۔ اگر اس کی پیش گوئی درست ثابت ہوتی ہے، تو وہ معاہدے کو تجارت کی تاریخ سے پہلے بیچ کر منافع کما سکتا ہے۔

فیوچرز معائدوں کے استعمالات

ہیجنگ (Hedging): قیمتوں میں اتار چڑھاو کے خطرے کو کم کرنے کے لیے فیوچرز معائدوں کا استعمال کیا جا سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، ایک کسان اپنی فصل کی قیمت کو لاک کرنے کے لیے فیوچرز معاہدے کا استعمال کر سکتا ہے، چاہے مارکیٹ میں قیمت کم ہو جائے۔
اسپیکولیشن (Speculation): فیوچرز معائدے تاجروں کو قیمتوں میں آنے والی تبدیلیوں پر شرط لگانے کی اجازت دیتے ہیں۔ اگر تاجر کو لگتا ہے کہ قیمت بڑھے گی، تو وہ خرید سکتا ہے (Long Position)۔ اگر تاجر کو لگتا ہے کہ قیمت کم ہو گی، تو وہ بیچ سکتا ہے (Short Position).
آربٹریج (Arbitrage): فیوچرز معائدوں کا استعمال مختلف مارکیٹوں میں قیمتوں کے فرق سے منافع کمانے کے لیے کیا جا سکتا ہے۔

کرپٹو فیوچرز

کرپٹو فیوچرز (Crypto Futures) کرپٹو کرنسیوں پر مبنی فیوچرز معائدے ہیں۔ یہ تاجروں کو بٹ کوائن (Bitcoin)، ایتھیریم (Ethereum) اور دیگر کرپٹو کرنسیوں کی قیمتوں میں آنے والی تبدیلیوں پر شرط لگانے کی اجازت دیتے ہیں۔ کرپٹو فیوچرز روایتی فیوچرز کے مقابلے میں زیادہ اتار چڑھاؤ والے ہوتے ہیں، لیکن یہ زیادہ منافع کمانے کا موقع بھی فراہم کرتے ہیں۔

کرپٹو فیوچرز کے لیے کئی بڑے ایکسچینج (Exchange) دستیاب ہیں، جیسے کہ Binance، BitMEX، اور CME Group۔

فیوچرز معائدے اور دیگر مشتقات

فیوچرز معائدے دیگر مشتقات (Derivatives) سے مختلف ہیں، جیسے کہ آپشن (Options) اور سواپ (Swaps)۔

آپشن (Options): آپشن خریدار کو ایک مقررہ قیمت پر مستقبل میں اثاثہ خریدنے یا بیچنے کا حق دیتے ہیں، لیکن یہ ذمہ داری نہیں ہوتی۔
سواپ (Swaps): سواپ دو پارٹیوں کے درمیان نقد بہاؤ کا تبادلہ ہیں۔

خطرات

فیوچرز معائدے میں سرمایہ کاری کرنے میں کئی خطرات شامل ہیں:

لیوریج (Leverage): فیوچرز معائدے لیوریج کا استعمال کرتے ہیں، جس کا مطلب ہے کہ تاجر کم سرمائے سے بڑی پوزیشن کو کنٹرول کر سکتا ہے۔ لیوریج منافع کو بڑھا سکتا ہے، لیکن یہ نقصان کو بھی بڑھا سکتا ہے۔
مارکیٹ کا خطرہ (Market Risk): اثاثے کی قیمت میں اتار چڑھاو سے تاجر کو نقصان ہو سکتا ہے۔
لیکویڈیٹی کا خطرہ (Liquidity Risk): معاہدے کو خریدنا یا بیچنا مشکل ہو سکتا ہے، خاص طور پر اگر مارکیٹ میں کم خریدار یا بیچنے والے ہوں۔
مارجن کال کا خطرہ (Margin Call Risk): اگر اکاؤنٹ کی قیمت Maintenance Margin سے نیچے گر جاتی ہے، تو تاجر کو مزید فنڈز جمع کرنے کی ضرورت ہوتی ہے۔

ٹریڈنگ کی حکمت عملی

فیوچرز معائدوں میں ٹریڈنگ کے لیے کئی حکمت عملی موجود ہیں:

ٹرینڈ فالوائنگ (Trend Following): قیمت کے رجحان کی سمت میں ٹریڈنگ کرنا۔
رینج ٹریڈنگ (Range Trading): قیمت کے ایک خاص رینج کے اندر ٹریڈنگ کرنا۔
بریک آؤٹ ٹریڈنگ (Breakout Trading): قیمت کے ایک اہم سطح سے باہر نکلنے پر ٹریڈنگ کرنا۔
ہیجنگ (Hedging): قیمتوں میں اتار چڑھاو کے خطرے کو کم کرنے کے لیے ٹریڈنگ کرنا۔
اسکیلپنگ (Scalping): چھوٹے منافع کے لیے مختصر مدت کے لیے ٹریڈنگ کرنا۔
ڈے ٹریڈنگ (Day Trading): ایک ہی دن میں پوزیشن کھولنا اور بند کرنا۔
سنگل ٹریڈنگ (Swing Trading): کئی دنوں تک پوزیشن رکھنا۔
پوزیشنل ٹریڈنگ (Positional Trading): مہینوں یا سالوں تک پوزیشن رکھنا۔

تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis)

تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis) گزشتہ قیمتوں اور حجم کے ڈیٹا کا استعمال مستقبل کی قیمتوں کی پیش گوئی کرنے کے لیے کیا جاتا ہے۔ تکنیکی تجزیے کے کچھ اہم آلات میں شامل ہیں:

چارت پیٹرن (Chart Patterns): قیمتوں کے چارت پر بننے والے خاص ڈیزائن۔
انڈیکیٹرز (Indicators): ریاضیاتی حسابات جو قیمتوں کے ڈیٹا سے بنائے جاتے ہیں، جیسے کہ Moving Averages اور Relative Strength Index۔
ٹرینڈ لائنز (Trend Lines): قیمتوں کے رجحان کی سمت کو دکھانے کے لیے چارت پر کھینچی گئی لکیریں۔
سپورٹ اور ریزسٹنس (Support and Resistance): قیمت کے وہ سطح جہاں قیمت کو خریدنے یا بیچنے کا دباؤ متوقع ہے۔

حجم تجزیہ (Volume Analysis)

حجم تجزیہ (Volume Analysis) ٹریڈنگ حجم کا استعمال قیمتوں کی حرکت کی تصدیق کرنے اور ممکنہ ٹرینڈ ریورسل کی نشاندہی کرنے کے لیے کیا جاتا ہے۔

اون وولیم (On Balance Volume - OBV): ایک تکنیکی اشارہ جو حجم اور قیمت کے درمیان تعلق کو ظاہر کرتا ہے۔
حجم وزن والے اوسط قیمت (Volume Weighted Average Price - VWAP): ایک قیمت جو حجم کے ساتھ وزن کی جاتی ہے۔

فیوچرز معائدوں کے لیے وسائل

مزید معلومات

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!

🎁 BingX اور Bybit پر بونس اور محفوظ ٹریڈنگ

BingX: اب سائن اپ کریں اور 6800 USDT تک خوش آمدید انعامات حاصل کریں۔

✅ کاپی ٹریڈنگ، بونسز اور اردو انٹرفیس
✅ ویزا/ماسٹر کارڈ اور مقامی ادائیگیاں

Bybit: Bybit پر شامل ہوں اور 5000 USDT تک خوش آمدید بونس حاصل کریں۔

✅ P2P، لیوریج، اور پروفیشنل ٹولز
✅ BLIK اور مقامی کرنسی سپورٹ

🤖 مفت کرپٹو سگنلز کے لیے @refobibobot ٹیلیگرام بوٹ کو آزمائیں

@refobibobot کے ذریعے روزانہ کے ٹریڈنگ سگنلز حاصل کریں — 100٪ مفت، کوئی رجسٹریشن درکار نہیں!

✅ بٹ کوائن، ایتھیریم، اور دیگر بڑی کرپٹو پر سگنلز
✅ 24/7 سگنلز اور الرٹس
✅ سادہ اور موثر بوٹ، فوری استعمال کے لیے تیار

📈 Premium Crypto Signals – 100% Free

🚀 Get trading signals from high-ticket private channels of experienced traders — absolutely free.

✅ No fees, no subscriptions, no spam — just register via our BingX partner link.

🔓 No KYC required unless you deposit over 50,000 USDT.

💡 Why is it free? Because when you earn, we earn. You become our referral — your profit is our motivation.

🎯 Winrate: 70.59% — real results from real trades.

We’re not selling signals — we’re helping you win.

Join @refobibobot on Telegram

Investopedia - Futures Contracts

🇵🇰 Binance کے ساتھ کرپٹو سفر کا آغاز کریں

فہرست