Implied Volatility

cryptofutures.trading سے
Jump to navigation خانۂ تلاش میں جائیں

🇵🇰 Binance کے ساتھ کرپٹو سفر کا آغاز کریں

یہ لنک استعمال کریں اور فیس پر 10٪ رعایت حاصل کریں۔

✅ PKR میں ڈائریکٹ رقم نکلوانا
✅ موبائل ایپ اور اردو سپورٹ
✅ تیز ترین لین دین اور عالمی سیکیورٹی

    1. Implied Volatility

تعارف

Implied Volatility (IV) ایک اہم مالیاتی میٹرک ہے جو مستقبل میں کسی اثاثے کی قیمت میں متوقع اتار چڑھاؤ کی پیمائش کرتا ہے۔ یہ خاص طور سے مشتقات، جیسے کہ کرپٹو فیوچرز کی قیمتوں کے تجزیے میں اہم کردار ادا کرتا ہے۔ IV براہراست طور پر تاریخی اتار چڑھاؤ (Historical Volatility) سے مختلف ہے؛ تاریخی اتار چڑھاؤ ماضی کی قیمتوں کی نقل و حرکت کو دیکھتا ہے، جبکہ IV مارکیٹ کی مستقبل کی اتار چڑھاؤ کی توقعات کو ظاہر کرتا ہے۔ اس مضمون میں، ہم IV کے تصور کو تفصیل سے سمجھیں گے، اس کی حساب کرنے کے طریقے، اس کے عوامل، اور ٹریڈنگ میں اس کے استعمال پر غور کریں گے۔

IV کیا ہے؟

IV بنیادی طور سے ایک "توقع" ہے جو آپشن کی قیمت میں جڑی ہوتی ہے۔ آپشن کی قیمت میں IV کا حصہ مارکیٹ کی اس رائے کو ظاہر کرتا ہے کہ بنیادی اثاثہ (underlying asset) کی قیمت مستقبل میں کتنی تیزی سے بدل سکتی ہے۔ IV کا تعین بلیک-شمولز ماڈل (Black-Scholes Model) جیسے آپشن پرائسنگ ماڈلز کے ذریعے کیا جاتا ہے، جہاں دیگر تمام عوامل کو ثابت رکھا جاتا ہے اور IV کو اس حد تک ایڈجسٹ کیا جاتا ہے کہ ماڈل کی جانب سے حاصل کردہ آپشن کی قیمت مارکیٹ میں موجود آپشن کی قیمت کے برابر ہو۔

مثال کے طور پر، اگر کسی Bitcoin فیوچر آپشن کی قیمت زیادہ ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ Bitcoin کی قیمت میں زیادہ اتار چڑھاؤ کی توقع کر رہی ہے۔ اس کے برعکس، اگر آپشن کی قیمت کم ہے، تو مارکیٹ قیمت میں کم اتار چڑھاؤ کی پیش گوئی کر رہی ہے۔

IV کی حساب

IV کو براہراست طور پر حساب کرنا ممکن نہیں ہے۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ یہ آپشن کی قیمت میں پوشیدہ ہوتا ہے۔ تاہم، اسے تلاش کرنے کے لیے عددی طریقوں (numerical methods) کا استعمال کیا جاتا ہے۔ بلیک-شمولز ماڈل ایک عام طریقہ ہے جو IV کو تلاش کرنے کے لیے استعمال ہوتا ہے۔ اس عمل میں، آپشن کی مارکیٹ قیمت، بنیادی اثاثے کی قیمت، سٹرائک پرائس (Strike Price)، وقت تک کی باقی مدت، اور بغیر خطرہ سود کی شرح (Risk-Free Rate) جیسے عوامل کو ماڈل میں داخل کیا جاتا ہے۔ ماڈل پھر IV کو اس قدر ایڈجسٹ کرتا ہے کہ ماڈل کی جانب سے حاصل کردہ آپشن کی قیمت اصل مارکیٹ قیمت کے برابر ہو۔

IV کی حساب کے لیے ویگا (Vega) کا استعمال بھی کیا جاتا ہے، جو آپشن کی قیمت پر IV میں تبدیلی کے اثر کو ماپتا ہے۔

IV کو متاثر کرنے والے عوامل

متعدد عوامل IV کو متاثر کر سکتے ہیں:

  • **مارکیٹ کے واقعات:** اہم اقتصادی اعلانات، سیاسی واقعات، اور دیگر خبریں جو مارکیٹ کو متاثر کر سکتی ہیں، IV کو بڑھا سکتی ہیں۔
  • **بنیادی اثاثے کی خبریں:** کسی خاص کرپٹو کرنسی یا فیوچر کے بارے میں مثبت یا منفی خبریں IV کو متاثر کر سکتی ہیں۔
  • **عرض اور طلب:** آپشنز کی عرض اور طلب IV کو متاثر کر سکتی ہے۔ اگر آپشنز کی طلب زیادہ ہے، تو IV بڑھ جائے گی، اور اگر عرض زیادہ ہے، تو IV کم ہو جائے گی۔
  • **وقت تک کی باقی مدت:** عام طور پر، وقت تک کی باقی مدت بڑھنے کے ساتھ ساتھ IV بھی بڑھتی ہے، کیونکہ زیادہ وقت میں قیمت میں تبدیلی کا امکان زیادہ ہوتا ہے۔
  • **بنیادی اثاثے کی قیمت:** بنیادی اثاثے کی قیمت میں بڑے پیمانے پر اتار چڑھاؤ IV کو بڑھا سکتا ہے۔
  • **سود کی شرح:** سود کی شرح میں تبدیلی IV کو متاثر کر سکتی ہے، لیکن یہ اثر عام طور پر کم ہوتا ہے۔

IV کا استعمال

ٹریڈنگ میں IV کا استعمال کئی طریقوں سے کیا جا سکتا ہے:

  • **آپشن کی قیمت کا تعین:** IV آپشن کی قیمت کا تعین کرنے میں مدد کرتا ہے۔
  • **ٹریڈنگ کی حکمت عملی:** IV کا استعمال مختلف آپشن ٹریڈنگ کی حکمت عملیوں کو تیار کرنے کے لیے کیا جا سکتا ہے، جیسے کہ اسٹرایڈل (Straddle) اور اسٹرینگل (Strangle)۔
  • **خطرے کا انتظام:** IV کا استعمال پورٹ فولیو کے خطرے کا اندازہ لگانے اور اسے کم کرنے کے لیے کیا جا سکتا ہے۔
  • **مارکیٹ کے مزاج کا اندازہ:** IV مارکیٹ کے مزاج (Market Sentiment) کا اندازہ لگانے میں مدد کرتا ہے۔
  • **واؤلیٹیلیٹی ٹریڈنگ:** IV خود ایک ٹریڈنگ اثاثہ بن سکتا ہے، جہاں ٹریڈرز IV میں تبدیلیوں پر فائدہ اٹھانے کی کوشش کرتے ہیں۔

IV اور تاریخی اتار چڑھاؤ (Historical Volatility)

IV اور تاریخی اتار چڑھاؤ کے درمیان اہم فرق یہ ہے کہ IV مستقبل کی امیدوں پر مبنی ہے، جبکہ تاریخی اتار چڑھاؤ ماضی کے ڈیٹا پر مبنی ہے۔

  • **IV > تاریخی اتار چڑھاؤ:** اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ مستقبل میں قیمت میں زیادہ اتار چڑھاؤ کی توقع کر رہی ہے۔
  • **IV < تاریخی اتار چڑھاؤ:** اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ مستقبل میں قیمت میں کم اتار چڑھاؤ کی توقع کر رہی ہے۔
  • **IV = تاریخی اتار چڑھاؤ:** اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ مستقبل میں تاریخی اتار چڑھاؤ کے برابر اتار چڑھاؤ کی توقع کر رہی ہے۔

IV کی حدود

IV ایک مفید میٹرک ہے، لیکن اس کی کچھ حدود بھی ہیں:

  • **ماڈل پر انحصار:** IV کی حساب بلیک-شمولز ماڈل جیسے ماڈلز پر منحصر ہوتی ہے، جو کچھ مفروضات پر مبنی ہوتے ہیں جو ہمیشہ درست نہیں ہوتے ہیں۔
  • **منظور شدہ رائے:** IV مارکیٹ کی منظور شدہ رائے کو ظاہر کرتا ہے، جو ہمیشہ درست نہیں ہو سکتی۔
  • **منفی اتار چڑھاؤ:** IV منفی نہیں ہو سکتا، جو کہ بعض صورتوں میں غیر حقیقت پسندانہ ہو سکتا ہے۔

کرپٹو مارکیٹ میں IV

کرپٹو مارکیٹ میں IV عام طور پر روایتی مالیاتی مارکیٹوں کے مقابلے میں زیادہ ہوتا ہے، کیونکہ کرپٹو کرنسیوں کی قیمتیں زیادہ تیزی سے بدل سکتی ہیں۔ یہ اتار چڑھاؤ کئی عوامل کی وجہ سے ہے، جیسے کہ کرپٹو کرنسیوں کی نئی تکنیکی بنیاد، ضوابط میں عدم یقینی صورتحال، اور مارکیٹ کی استحکام۔

کرپٹو مارکیٹ میں IV کو سمجھنا خاص طور پر اہم ہے، کیونکہ یہ آپشن کی قیمتوں اور ٹریڈنگ کی حکمت عملیوں کو متاثر کر سکتا ہے۔

IV کے لیے تجارتی حکمت عملی

IV کے لیے کئی تجارتی حکمت عملی موجود ہیں:

  • **واؤلیٹیلیٹی اسٹرایڈل:** اس حکمت عملی میں ایک ہی سٹرائک پرائس اور ایکسپائری ڈیٹ کے ساتھ ایک کال آپشن اور ایک پٹ آپشن خریدنا شامل ہے۔ یہ حکمت عملی اس صورت میں منافع بخش ہوتی ہے جب IV میں بڑا اضافہ ہوتا ہے۔
  • **واؤلیٹیلیٹی اسٹرینگل:** اس حکمت عملی میں ایک سٹرائک پرائس سے اوپر ایک کال آپشن اور ایک سٹرائک پرائس سے نیچے ایک پٹ آپشن خریدنا شامل ہے۔ اس حکمت عملی میں اسٹرایڈل کے مقابلے میں کم لاگت آتی ہے، لیکن اس کے لیے IV میں بڑے پیمانے پر اضافے کی ضرورت ہوتی ہے۔
  • **واؤلیٹیلیٹی شوٹ:** اس حکمت عملی میں IV میں کمی کی توقع کے ساتھ ایک آپشن بیچنا شامل ہے۔
  • **واؤلیٹیلیٹی لانگ:** اس حکمت عملی میں IV میں اضافے کی توقع کے ساتھ ایک آپشن خریدنا شامل ہے۔

تکنیکی تجزیہ اور IV

تکنیکی تجزیہ کے آلات، جیسے کہ بولنگر بینڈ (Bollinger Bands) اور Relative Strength Index (RSI)، IV کے ساتھ مل کر استعمال کیے جا سکتے ہیں تاکہ ٹریڈنگ کے مواقع کی شناخت کی جا سکے۔

  • **بولنگر بینڈ:** بولنگر بینڈ قیمت کے اتار چڑھاؤ کو ظاہر کرتے ہیں، اور IV میں اضافے کے ساتھ بینڈ چوڑے ہو جاتے ہیں، جبکہ IV میں کمی کے ساتھ بینڈ تنگ ہو جاتے ہیں۔
  • **RSI:** RSI قیمت میں زیادہ خریدی اور زیادہ فروخت کی صورتحال کی شناخت کرنے میں مدد کرتا ہے، اور IV کو RSI کے ساتھ مل کر استعمال کرنے سے ٹریڈنگ کے بہتر فیصلے کیے جا سکتے ہیں۔

حجم تجزیہ اور IV

ٹریڈنگ حجم (Trading Volume) کا تجزیہ IV کے ساتھ مل کر استعمال کیا جا سکتا ہے تاکہ مارکیٹ کے مزاج کو سمجھا جا سکے۔

  • **اعلی حجم اور IV میں اضافہ:** اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ میں عدم یقینی صورتحال ہے اور قیمت میں بڑے پیمانے پر اتار چڑھاؤ کا امکان ہے۔
  • **کم حجم اور IV میں کمی:** اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ میں اطمینان ہے اور قیمت میں کم اتار چڑھاؤ کا امکان ہے۔

IV کے ذرائع

IV کی معلومات کئی ذرائع سے حاصل کی جا سکتی ہے:

  • **مالیاتی ویب سائٹس:** Bloomberg، Reuters، اور Yahoo Finance جیسی مالیاتی ویب سائٹس IV کی معلومات فراہم کرتی ہیں۔
  • **آپشنز چینلز:** CBOE اور ISE جیسے آپشنز چینلز IV کی معلومات فراہم کرتے ہیں۔
  • **ٹریڈنگ پلیٹ فارم:** اکثر ٹریڈنگ پلیٹ فارم آپشنز کے لیے IV کی معلومات فراہم کرتے ہیں۔

اختتامی خیالات

Implied Volatility ایک طاقتور ٹول ہے جو کرپٹو فیوچر کے ٹریڈرز کو مستقبل کی قیمت میں متوقع اتار چڑھاؤ کو سمجھنے میں مدد کرتا ہے۔ IV کو سمجھ کر، ٹریڈرز آپشن کی قیمت کا تعین کر سکتے ہیں، ٹریڈنگ کی حکمت عملی تیار کر سکتے ہیں، خطرے کا انتظام کر سکتے ہیں، اور مارکیٹ کے مزاج کا اندازہ لگا سکتے ہیں۔ تاہم، IV کی حدود سے آگاہ ہونا اور اسے دیگر تجزیہ کے آلات کے ساتھ مل کر استعمال کرنا ضروری ہے۔

مزید مطالعہ کے لیے لنکس


تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم فیوچرز خصوصیات رجسٹریشن
Binance Futures لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures دائمی معکوس معاہدے ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures کاپی ٹریڈنگ BingX سے جڑیں
Bitget Futures USDT سے ضمانت شدہ معاہدے اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!

🎁 BingX اور Bybit پر بونس اور محفوظ ٹریڈنگ

BingX: اب سائن اپ کریں اور 6800 USDT تک خوش آمدید انعامات حاصل کریں۔

✅ کاپی ٹریڈنگ، بونسز اور اردو انٹرفیس
✅ ویزا/ماسٹر کارڈ اور مقامی ادائیگیاں

Bybit: Bybit پر شامل ہوں اور 5000 USDT تک خوش آمدید بونس حاصل کریں۔

✅ P2P، لیوریج، اور پروفیشنل ٹولز
✅ BLIK اور مقامی کرنسی سپورٹ

 

🤖 مفت کرپٹو سگنلز کے لیے @refobibobot ٹیلیگرام بوٹ کو آزمائیں

@refobibobot کے ذریعے روزانہ کے ٹریڈنگ سگنلز حاصل کریں — 100٪ مفت، کوئی رجسٹریشن درکار نہیں!

✅ بٹ کوائن، ایتھیریم، اور دیگر بڑی کرپٹو پر سگنلز
✅ 24/7 سگنلز اور الرٹس
✅ سادہ اور موثر بوٹ، فوری استعمال کے لیے تیار

📈 Premium Crypto Signals – 100% Free

🚀 Get trading signals from high-ticket private channels of experienced traders — absolutely free.

✅ No fees, no subscriptions, no spam — just register via our BingX partner link.

🔓 No KYC required unless you deposit over 50,000 USDT.

💡 Why is it free? Because when you earn, we earn. You become our referral — your profit is our motivation.

🎯 Winrate: 70.59% — real results from real trades.

We’re not selling signals — we’re helping you win.

Join @refobibobot on Telegram
اخذ کردہ از «https://cryptofutures.trading/ur/index.php?title=Implied_Volatility&oldid=3458»