Futures Contract
فیوچرز کانٹریکٹ: ایک جامع رہنما
فیوچرز کانٹریکٹ ایک ایسا معاہدہ ہے جو کسی اثاثہ کو مستقبل میں ایک طے شدہ قیمت پر خریدنے یا بیچنے کی ذمہ داری عائد کرتا ہے۔ یہ اثاثہ کمودیٹی، کرپٹو کرنسی، اسٹاک، یا انڈیکس کچھ بھی ہو سکتا ہے۔ یہ مضامین بنیادی طور پر ان افراد کے لیے ہیں جو فیوچرز کانٹریکٹس کے بارے میں جاننا چاہتے ہیں، خاص طور پر کرپٹو مارکیٹ کے تناظر میں۔
فیوچرز کانٹریکٹ کیسے کام کرتا ہے؟
فیوچرز کانٹریکٹ کی بنیاد دو پارٹیوں کے درمیان ایک معاہدے پر قائم ہوتی ہے: خریدار اور بیچنے والا۔ خریدار مستقبل میں ایک مخصوص تاریخ پر ایک اثاثہ خریدنے کے لیے معاہدہ کرتا ہے، جبکہ بیچنے والا مستقبل میں ایک مخصوص تاریخ پر ایک اثاثہ بیچنے کے لیے معاہدہ کرتا ہے۔ یہ مخصوص تاریخ کو میعاد ختم ہونے کی تاریخ یا ایکسپائری ڈیٹ کہا جاتا ہے۔
کانٹریکٹ کی قیمت، جو کہ معاہدے کے وقت طے کی جاتی ہے، کو فیوچرز کی قیمت کہا جاتا ہے۔ یہ قیمت موجودہ اسپاٹ مارکیٹ کی قیمت سے مختلف ہو سکتی ہے، کیونکہ یہ مستقبل میں قیمت کے بارے میں توقعات کو ظاہر کرتی ہے۔
بنیادی اصطلاحات
- اسپاٹ مارکیٹ : جہاں اثاثہ کی فوری طور پر خرید و فروخت ہوتی ہے۔
- مارجن : فیوچرز کانٹریکٹ میں شامل ہونے کے لیے خریدار اور بیچنے والے دونوں کو جمع کروانا پڑنے والی رقم۔ یہ کانٹریکٹ کی کل قیمت کا ایک فیصد ہوتا ہے۔
- مارجن کال : اگر مارجن اکاؤنٹ میں موجود رقم ایک مخصوص سطح سے نیچے گر جائے تو بروکر کی جانب سے خریدار یا بیچنے والے کو جمع کروانے کی درخواست۔
- لیکویڈیشن پرائس : ایک ایسی قیمت جس پر اگر اثاثہ کی قیمت پہنچ جائے تو بروکر کانٹریکٹ کو بند کر سکتا ہے تاکہ خریدار یا بیچنے والے کے نقصان کو محدود کیا جا سکے۔
- کانٹریکٹ کا سائز : فیوچرز کانٹریکٹ میں شامل اثاثے کی مقدار۔
- ٹک سائز : فیوچرز کانٹریکٹ کی قیمت میں ممکنہ سب سے چھوٹی تبدیلی۔
- اوپن انٹرسٹ : کسی خاص وقت پر مارکیٹ میں موجود فعال فیوچرز کانٹریکٹس کی تعداد۔
- ڈیلٹا : فیوچرز کانٹریکٹ کی قیمت میں بنیادی اثاثہ کی قیمت میں تبدیلی کے ردعمل میں تبدیلی۔
- تھیٹا : وقت گزرنے کے ساتھ فیوچرز کانٹریکٹ کی قیمت میں کمی کی شرح۔
- ویگا : بنیادی اثاثہ کی غیر مستحکم (Volatility) میں تبدیلی کے ردعمل میں فیوچرز کانٹریکٹ کی قیمت میں تبدیلی۔
- رو : سود کی شرح میں تبدیلی کے ردعمل میں فیوچرز کانٹریکٹ کی قیمت میں تبدیلی۔
فیوچرز کانٹریکٹس کے فائدے
- ہedgeنگ : فیوچرز کانٹریکٹس کا استعمال اثاثوں کی قیمتوں میں اتار چڑھاؤ کے خطرے کو کم کرنے کے لیے کیا جا سکتا ہے۔
- لیوریج : فیوچرز کانٹریکٹس ٹریڈروں کو کم مارجن ڈپازٹ کے ساتھ بڑے اثاثہ پوزیشنز کو کنٹرول کرنے کی اجازت دیتے ہیں۔ تاہم، یہ فائدہ نقصان کے خطرے کو بھی بڑھا سکتا ہے۔
- قیمت کی دریافت : فیوچرز مارکیٹیں قیمت کی معلومات فراہم کرتی ہیں جو دیگر مارکیٹوں میں استعمال ہو سکتی ہیں۔
- منافع کمانے کا موقع : اگر ٹریڈر مستقبل میں قیمت کی سمت کا صحیح اندازہ لگا سکتے ہیں تو وہ فیوچرز کانٹریکٹس کے ذریعے منافع کما سکتے ہیں۔
فیوچرز کانٹریکٹس کے خطرات
- لیوریج کا خطرہ : جیسا کہ اوپر ذکر کیا گیا ہے، لیوریج نقصان کے خطرے کو بڑھا سکتا ہے۔
- مارکیٹ کا خطرہ : اثاثہ کی قیمت میں غیر متوقع تبدیلیوں سے نقصان ہو سکتا ہے۔
- لیکویڈیٹی کا خطرہ : بعض فیوچرز کانٹریکٹس میں لیکویڈیٹی کم ہو سکتی ہے، جس سے پوزیشنز کو بند کرنا مشکل ہو سکتا ہے۔
- کاؤنٹر پارٹی کا خطرہ : اس خطرے کا تعلق معاہدے کی دوسری پارٹی کے معاہدے کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے میں ناکام ہونے سے ہے۔
کرپٹو فیوچرز
کرپٹو فیوچرز، جیسا کہ نام سے ظاہر ہوتا ہے، کرپٹو کرنسی جیسے Bitcoin، Ethereum اور دیگر آلٹ کوائن پر مبنی فیوچرز کانٹریکٹس ہیں۔ ان کی مقبولیت میں حالیہ برسوں میں تیزی سے اضافہ ہوا ہے، کیونکہ وہ کرپٹو ٹریڈروں کو اپنے پورٹ فولیو کو ہedge کرنے، لیوریج کا استعمال کرنے اور کرپٹو مارکیٹ میں منافع کمانے کے مواقع فراہم کرتے ہیں۔
کرپٹو فیوچرز کے مخصوص خطرات میں کرپٹو مارکیٹ کی اعلیٰ غیر مستحکم اور ریگولیٹری عدم یقینی شامل ہیں۔
فیوچرز ٹریڈنگ کی حکمت عملی
- ٹرینڈ فالونگ : تکنیکی تجزیہ کا استعمال کرتے ہوئے مارکیٹ کے رجحان کی نشاندہی کرنا اور اس رجحان کی سمت میں ٹریڈ کرنا۔
- رینج ٹریڈنگ : قیمت کے ایک خاص رینج میں اتار چڑھاؤ سے فائدہ اٹھانا۔
- آربٹریج : مختلف مارکیٹوں میں قیمت کے فرق سے فائدہ اٹھانا۔
- ہیجنگ : موجودہ پوزیشنز کے خطرے کو کم کرنے کے لیے فیوچرز کانٹریکٹس کا استعمال کرنا۔
- سکیلپنگ : مختصر مدتی منافع کمانے کے لیے بار بار ٹریڈ کرنا۔
- ڈے ٹریڈنگ : ایک ہی دن کے اندر تمام پوزیشنز کو بند کرنا۔
- Swing Trading : کئی دنوں تک پوزیشنز کو رکھنا۔
- پوزیشن ٹریڈنگ : طویل مدتی منافع کمانے کے لیے طویل عرصے تک پوزیشنز کو رکھنا۔
تکنیکی تجزیہ اور فیوچرز ٹریڈنگ
تکنیکی تجزیہ فیوچرز کانٹریکٹس کے لیے ایک اہم ٹول ہے۔ چارٹ پیٹرن، انڈیکیٹرز، جیسے کہ مومنٹم، آسیلیٹرز، مختصر مدتی (Short term) اور لمبے مدتی (Long term) ٹرینڈز کا مطالعہ قیمت کے مستقبل کے بارے میں پیش گوئیاں کرنے میں مددگار ثابت ہو سکتا ہے۔
ٹریڈنگ حجم (Volume) تجزیہ
ٹریڈنگ حجم کی نشاندہی قیمت کے رجحان کی طاقت کو سمجھنے میں مدد کر سکتی ہے۔ بڑھتا ہوا حجم قیمت کے رجحان کی تصدیق کرتا ہے، جبکہ گھٹتا ہوا حجم کمزور رجحان کی نشاندہی کر سکتا ہے۔ آن بالنس حجم (On Balance Volume - OBV) اور ٹریڈنگ حجم (Volume) کے دیگر اشارے ٹریڈنگ کے فیصلے کرنے میں مدد کر سکتے ہیں۔
فیوچرز کانٹریکٹس کا انتخاب
فیوچرز کانٹریکٹ کا انتخاب کرتے وقت، مندرجہ ذیل عوامل پر غور کرنا ضروری ہے:
- اثاثہ کی غیر مستحمل
- کانٹریکٹ کی لیکویڈیٹی
- میعاد ختم ہونے کی تاریخ
- مارجن کی ضروریات
- بروکر کی فیسیں
فیوچرز کانٹریکٹس کے لیے بروکر کا انتخاب
فیوچرز کانٹریکٹس کے لیے بروکر کا انتخاب کرتے وقت، مندرجہ ذیل عوامل پر غور کرنا ضروری ہے:
- بروکر کی ریگولیٹری حیثیت
- فیسیں اور کمیشنز
- ٹریڈنگ پلیٹ فارم
- کسٹمر سپورٹ
- تحقیق اور تعلیم
خطرہ کا انتظام
فیوچرز کانٹریکٹس میں ٹریڈنگ کرتے وقت، خطرے کا انتظام کرنا ضروری ہے۔ مندرجہ ذیل خطرہ انتظام کی تکنیکوں پر غور کریں:
- اسٹاپ-لاس آرڈر : نقصان کو محدود کرنے کے لیے خودکار طور پر پوزیشن کو بند کرنے کے لیے ایک آرڈر۔
- پوزیشن سائزنگ : اپنی مجموعی سرمایہ کاری کے خطرے کو کم کرنے کے لیے ہر ٹریڈ میں آپ جو رقم داؤ پر لگا سکتے ہیں اس کی حد مقرر کرنا۔
- پورٹ فولیو کی تنوع : مختلف اثاثوں میں سرمایہ کاری کرنا تاکہ خطرہ پھیلا سکے۔
- ریسک ریورسل (Risk Reversal) : اپنے خطرے کو کم کرنے کے لیے اختیارات (Options) کا استعمال کرنا۔
مزید معلومات کے لیے
اختتامیہ
فیوچرز کانٹریکٹس ایک پیچیدہ مالیاتی آلہ ہیں جو ٹریڈروں کو مختلف مواقع فراہم کرتے ہیں۔ تاہم، ان میں خطرہ بھی شامل ہے۔ فیوچرز کانٹریکٹس میں ٹریڈنگ کرنے سے پہلے، ان کے بارے میں اچھی طرح سے سمجھنا اور خطرے کا انتظام کرنا ضروری ہے۔
تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم
| پلیٹ فارم | فیوچرز خصوصیات | رجسٹریشن |
|---|---|---|
| Binance Futures | لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے | ابھی رجسٹر کریں |
| Bybit Futures | دائمی معکوس معاہدے | ٹریڈنگ شروع کریں |
| BingX Futures | کاپی ٹریڈنگ | BingX سے جڑیں |
| Bitget Futures | USDT سے ضمانت شدہ معاہدے | اکاؤنٹ کھولیں |
| BitMEX | کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x | BitMEX |
ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں
ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.
ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں
ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!