Funding Rate

تعارف

کرپٹوکرنسی کی دنیا میں، فیوچر ٹریڈنگ تیزی سے مقبول ہو رہی ہے، جس میں تاجر قیمتوں کی حرکت پر اندازہ لگا کر منافع کمانے کی کوشش کرتے ہیں۔ کرپٹو فیوچرز کے معاہدے، روایتی فیوچر معاہدوں کی طرح، ایک مخصوص قیمت پر مستقبل میں ایک اثاثہ خریدنے یا بیچنے کا وعدہ ہیں۔ تاہم، کرپٹو مارکیٹ کی منفرد خصوصیات کے باعث، فنڈنگ ریٹ نامی ایک اضافی میکانزم استعمال کیا جاتا ہے۔ یہ مضمون فنڈنگ ریٹ کے بارے میں ایک تفصیلی وضاحت فراہم کرتا ہے، اس کے کام کرنے کے طریقے، تاجروں کو متاثر کرنے والے عوامل، اور اس کا استعمال کیسے کیا جا سکتا ہے، اس کا احاطہ کرتا ہے۔

فنڈنگ ریٹ کیا ہے؟

فنڈنگ ریٹ دراصل ایک باقاعدہ ادائیگی ہوتی ہے جو لانگ (خریدنے والے) اور شార్ٹ (بیچنے والے) پوزیشنز رکھنے والے تاجروں کے درمیان ہوتی ہے۔ اس کا مقصد بدلی ہوئی لاگت کو برقرار رکھنے اور فیوچر معاہدے کی قیمت کو اسپاٹ مارکیٹ کی قیمت کے قریب رکھنے کی کوشش کرنا ہے۔ اسپوٹ مارکیٹ میں کرپٹو کرنسی کی موجودہ قیمت ہوتی ہے، جبکہ فیوچر معاہدہ مستقبل میں کسی تاریخ پر قیمت طے کرتا ہے۔

فرض کریں کہ Bitcoin فیوچر مارکیٹ میں لانگ پوزیشنز شارج پوزیشنز سے زیادہ مضبوط ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ تاجروں کو توقع ہے کہ Bitcoin کی قیمت بڑھے گی۔ اس صورت میں، لانگ پوزیشنز رکھنے والے تاجروں کو شارج پوزیشنز رکھنے والے تاجروں کو فنڈنگ ریٹ ادا کرنا ہوگا۔ اس کا سبب یہ ہے کہ لانگ پوزیشنز کی زیادہ مانگ کے باعث فیوچر معاہدے کی قیمت اسپاٹ قیمت سے زیادہ ہو جاتی ہے۔ فنڈنگ ریٹ لانگ پوزیشنز کو مزید مہنگی بنا کر اور شارج پوزیشنز کو زیادہ منافع بخش بنا کر قیمت کو متوازن کرنے میں مدد کرتا ہے۔

برعکس، اگر شارج پوزیشنز لانگ پوزیشنز سے زیادہ مضبوط ہیں، تو شارج پوزیشنز رکھنے والے تاجروں کو لانگ پوزیشنز رکھنے والے تاجروں کو فنڈنگ ریٹ ادا کرنا ہوگا۔

فنڈنگ ریٹ کیسے کام کرتا ہے؟

فنڈنگ ریٹ عام طور پر 8 گھنٹے کے وقفے پر طے کیا جاتا ہے، لیکن یہ ایکسچینج کے لحاظ سے مختلف ہو سکتا ہے۔ فنڈنگ ریٹ کی گنتی کا فارمولا نسبتاً سادہ ہے:

فنڈنگ ریٹ = (فیوچر قیمت - اسپاٹ قیمت) * فنڈنگ ریٹ ضرب

• **فیوچر قیمت:** فیوچر معاہدے کی موجودہ قیمت۔
• **اسپاٹ قیمت:** زیرِ اثرا کرپٹو کرنسی کی موجودہ قیمت۔
• **فنڈنگ ریٹ ضرب:** یہ ایکسچینج کے ذریعے طے کردہ ایک مخصوص فیصد ہے۔ یہ عام طور پر 0.01% کے آس پاس ہوتی ہے، لیکن اس میں تبدیلی ہو سکتی ہے۔

مثال کے طور پر، اگر Bitcoin فیوچر معاہدے کی قیمت $30,000 ہے، Bitcoin کی اسپاٹ قیمت $29,900 ہے، اور فنڈنگ ریٹ ضرب 0.01% ہے، تو فنڈنگ ریٹ اس طرح حساب کیا جائے گا:

فنڈنگ ریٹ = ($30,000 - $29,900) * 0.0001 = 0.01%

اس صورت میں، لانگ پوزیشنز والے تاجروں کو شارج پوزیشنز والے تاجروں کو 0.01% کی فنڈنگ ریٹ ادا کرنا ہوگی۔

فنڈنگ ریٹ کو متاثر کرنے والے عوامل

کئی عوامل فنڈنگ ریٹ کو متاثر کر سکتے ہیں:

• **باضابطہ مارکیٹ سینٹمنٹ**: اگر تاجروں کو توقع ہے کہ کسی کرپٹو کرنسی کی قیمت بڑھے گی، تو لانگ پوزیشنز میں اضافہ ہوگا، اور فنڈنگ ریٹ مثبت ہو جائے گا۔ اس کے برعکس، اگر تاجروں کو توقع ہے کہ قیمت کم ہوگی، تو شارج پوزیشنز میں اضافہ ہوگا، اور فنڈنگ ریٹ منفی ہو جائے گی۔
• **ٹریڈنگ حجم**: زیادہ ٹریڈنگ حجم فنڈنگ ریٹ کو بڑھا سکتا ہے، کیونکہ اس کا مطلب ہے کہ زیادہ تاجر پوزیشنز لے رہے ہیں۔
• **خبریں اور واقعات**: کرپٹو کرنسی کے بارے میں مثبت خبریں لانگ پوزیشنز کو بڑھا سکتی ہیں، جبکہ منفی خبریں شارج پوزیشنز کو بڑھا سکتی ہیں۔
• **بڑا سرمایہ کار (Whale) سرگرمی**: بڑے تاجروں کی بڑی مقدار میں خرید یا فروخت کرنے کی سرگرمی فنڈنگ ریٹ کو متاثر کر سکتی ہے۔ Whale Alert جیسے اکاؤنٹس اس سرگرمی کو ٹریک کرتے ہیں۔
• **Xchange کی خصوصیات**: مختلف کرپٹو ایکسچینج مختلف فنڈنگ ریٹ ضربوں کا استعمال کرتے ہیں۔

تاجروں کے لیے فنڈنگ ریٹ کے اثرات

فنڈنگ ریٹ تاجروں کے لیے اہم نتائج مرتب کر سکتے ہیں:

• **لانگ پوزیشنز**: اگر فنڈنگ ریٹ مثبت ہے، تو لانگ پوزیشنز رکھنے والے تاجروں کو باقاعدگی سے فنڈنگ ادا کرنا پڑے گا، جو ان کے منافع کو کم کر سکتا ہے۔
• **شارج پوزیشنز**: اگر فنڈنگ ریٹ منفی ہے، تو شارج پوزیشنز رکھنے والے تاجروں کو باقاعدگی سے فنڈنگ وصول ہوگی، جو ان کے منافع میں اضافہ کر سکتی ہے۔
• **ہولڈنگ کی لاگت**: فنڈنگ ریٹ کو ہولڈنگ کی لاگت کے طور پر دیکھا جا سکتا ہے، خاص طور پر لانگ پوزیشنز کے لیے۔
• **ٹریڈنگ کے مواقع**: تاجر فنڈنگ ریٹ کا فائدہ اٹھا کر منافع کمانے کی کوشش کر سکتے ہیں۔

فنڈنگ ریٹ کے ساتھ ٹریڈنگ کی حکمت عملی

تاجر فنڈنگ ریٹ کا استعمال مختلف حکمت عملیوں میں کر سکتے ہیں:

• **فنڈنگ ہارویسٹنگ (Funding Harvesting)**: اس حکمت عملی میں، تاجر فنڈنگ ریٹ کے حصول کے لیے مخالف سمت میں پوزیشن لینے کی کوشش کرتے ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر فنڈنگ ریٹ مثبت ہے، تو تاجر شارج پوزیشن لے سکتے ہیں اور فنڈنگ وصول کر سکتے ہیں۔
• **ٹریڈنگ ویلیوم تجزیہ (Trading Volume Analysis)**: فنڈنگ ریٹ کے ساتھ ٹریڈنگ حجم کا تجزیہ کرنے سے مارکیٹ کے رجحان اور ممکنہ ریورسلز کی نشاندہی کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔
• **تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis)**: تکنیکی تجزیہ کے اشارے کے ساتھ فنڈنگ ریٹ کو ملا کر تاجر زیادہ باخبر فیصلے کر سکتے ہیں۔
• **آربٹراژ (Arbitrage)**: تاجر مختلف ایکسچینجوں پر فنڈنگ ریٹ کے درمیان فرق کا فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔
• **پوزیشن سائزنگ**: فنڈنگ ریٹ کے اثر کو کم کرنے کے لیے تاجر اپنی پوزیشن سائز کو ایڈجسٹ کر سکتے ہیں۔

فنڈنگ ریٹ کا خطرہ

فنڈنگ ریٹ کے ساتھ کچھ خطرات بھی منسلک ہیں:

• **غیر متوقع اتار چڑھاؤ**: فنڈنگ ریٹ تیزی سے تبدیل ہو سکتا ہے، جو تاجروں کے لیے غیر متوقع خطرات پیدا کر سکتا ہے۔
• **لیکویڈیٹی (Liquidity)**: کم لیکویڈیٹی والے مارکیٹوں میں فنڈنگ ریٹ زیادہ غیر مستحکم ہو سکتا ہے۔
• **Xchange خطرہ**: ایکسچینج کے دیوالیہ ہونے یا ہیک ہونے کا خطرہ موجود ہے۔ بائنانس، کوبین، اور بٹفینکس جیسے ایکسچینج کے بارے میں معلومات ضروری ہے۔
• **سمارٹ کنٹریکٹ خطرہ**: ڈی سینٹرلائزڈ ایکسچینج (DEX) پر فنڈنگ ریٹ سمارٹ کنٹریکٹس کے ذریعے خودکار ہوتے ہیں، جن میں کوڈ میں کمزوریاں ہو سکتی ہیں۔

فنڈنگ ریٹ کے متبادل

فنڈنگ ریٹ کے متبادل میں شامل ہیں:

• **بدلی ہوئی فارورڈ پوائنٹس (Swapped Forward Points)**: یہ ریٹ کی قیمتوں کے درمیان فرق کو ایڈجسٹ کرنے کا ایک طریقہ ہے۔
• **بیس پوائنٹس (Basis Points)**: یہ فنڈنگ ریٹ کے اثر کو کم کرنے کے لیے استعمال ہوتے ہیں۔
• **پیر پیریڈک فنڈنگ (Peer-to-Peer Funding)**: اس میں تاجر براہ راست ایک دوسرے کے ساتھ فنڈنگ کی تجارت کرتے ہیں۔

فنڈنگ ریٹ کے لیے بہترین پریکٹس

فنڈنگ ریٹ سے نمٹنے کے لیے یہاں کچھ بہترین پریکٹس دی گئی ہیں:

• **تحقیق کریں**: مختلف ایکسچینجوں پر فنڈنگ ریٹ کو سمجھیں۔
• **خطرے کا انتظام کریں**: سٹاپ-لاس آرڈر کا استعمال کریں اور اپنی پوزیشن سائز کو ایڈجسٹ کریں۔
• **منصوبہ بنائیں**: فنڈنگ ریٹ کے اثر کو مدنظر رکھتے ہوئے ایک واضح ٹریڈنگ منصوبہ تیار کریں۔
• **متعالج رہیں**: فنڈنگ ریٹ میں تبدیلیوں پر نظر رکھیں اور اس کے مطابق اپنی حکمت عملی کو ایڈجسٹ کریں۔
• **ڈائورسیفیکیشن**: اپنے خطرے کو کم کرنے کے لیے مختلف کرپٹو کرنسیوں میں اپنے پورٹ فولیو کو متنوع بنائیں۔

فنڈنگ ریٹ اور مارکیٹ کے رجحانات

فنڈنگ ریٹ مارکیٹ کے رجحانات کے بارے میں قیمتی معلومات فراہم کر سکتا ہے۔ مثال کے طور پر، مسلسل مثبت فنڈنگ ریٹ کا اشارہ ہو سکتا ہے کہ مارکیٹ بلش ہے، جبکہ مسلسل منفی فنڈنگ ریٹ کا اشارہ ہو سکتا ہے کہ مارکیٹ بیئرش ہے۔ تاجر اس معلومات کو اپنے ٹریڈنگ کے فیصلوں کو مطلع کرنے کے لیے استعمال کر سکتے ہیں۔ بلش مارکیٹ اور بیئرش مارکیٹ کی خصوصیات کو سمجھنا ضروری ہے۔

فنڈنگ ریٹ اور مارجن ٹریڈنگ

مارجن ٹریڈنگ کے ساتھ فنڈنگ ریٹ گہری ভাবে جڑا ہوا ہے۔ مارجن ٹریڈنگ میں، تاجر اپنے اکاؤنٹ میں موجود رقم سے زیادہ کی پوزیشن لینے کے لیے ایکسچینج سے فنڈز उधार لیتے ہیں۔ فنڈنگ ریٹ مارجن ٹریڈنگ کے اخراجات کا ایک حصہ ہے۔

فنڈنگ ریٹ اور ڈی سینٹرلائزڈ فنانس (DeFi)

DeFi کے میدان میں، فنڈنگ ریٹ کا تصور مختلف طریقوں سے لاگو کیا جاتا ہے، جیسے کہ قرض دینے اور उधार کے پلیٹ فارمز پر فنڈنگ کی شرح۔

فنڈنگ ریٹ کے لیے وسائل

• CoinGecko: [1]
• Binance Academy: [2]
• Bybit Learn: [3]

نتیجہ

فنڈنگ ریٹ کرپٹو فیوچر ٹریڈنگ کا ایک اہم پہلو ہے۔ تاجروں کے لیے اس میکانزم کو سمجھنا ضروری ہے تاکہ وہ باخبر فیصلے کر سکیں اور اپنے منافع کو زیادہ سے زیادہ کر سکیں۔ فنڈنگ ریٹ کو متاثر کرنے والے عوامل، تاجروں پر اس کے اثرات، اور اس کے ساتھ ٹریڈنگ کی حکمت عملیوں کو سمجھ کر، تاجر کرپٹو مارکیٹ میں کامیابی کے امکانات کو بڑھا سکتے ہیں۔ خطرات سے آگاہ رہنا اور بہترین پریکٹس کا اطلاق کرنا بھی ضروری ہے۔

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!