Derivative

مشتقات کیا ہیں؟

مشتقات ایک ایسا مالی معاہدہ ہے جس کی قیمت بنیادی اثاثہ (underlying asset) سے منسلک ہوتی ہے۔ بنیادی اثاثہ کوئی بھی چیز ہو سکتی ہے، جیسے کہ کرپٹو کرنسی، اسٹاک، بنڈز، کموڈٹی (مثلاً سونا، تیل)، یا انڈیکس۔ مشتقات کا بنیادی مقصد قیمت کے خطرات کو منتقل کرنا یا اثاثہ کی مستقبل کی قیمت پر قیاس کرنا ہے۔

مشتقات براہ راست اثاثہ خریدنے اور بیچنے کے بجائے، اثاثے کی قیمت پر مبنی ایک معاہدہ پیش کرتے ہیں۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ کو اثاثے کی مالک ہونے کی ضرورت نہیں ہے، لیکن آپ اس کی قیمت میں ہونے والی تبدیلیوں سے فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔

مشتقات کے اقسام

مشتقات کی کئی اقسام ہیں، لیکن سب سے عام یہ ہیں:

فیوچرز (Futures): یہ ایک معیاری معاہدہ ہے جو مستقبل میں ایک مخصوص قیمت پر ایک مخصوص اثاثہ خریدنے یا بیچنے کا وعدہ کرتا ہے۔ کرپٹو فیوچرز خاص طور پر کرپٹو کرنسیوں پر مبنی ہوتے ہیں۔
فارورڈز (Forwards): یہ فیوچرز کے بہت ہی ملتے جلتے ہیں، لیکن یہ غیر معیاری ہوتے ہیں اور اوور دی کانٹر (OTC) مارکیٹ میں براہ راست دو پارٹیوں کے درمیان مذاکرات کے ذریعے بنائے جاتے ہیں۔
آپشنز (Options): یہ ایک معاہدہ ہے جو آپ کو مستقبل میں ایک مخصوص قیمت پر ایک اثاثہ خریدنے (کال آپشن) یا بیچنے (پٹ آپشن) کا حق دیتا ہے، لیکن آپ کے لیے یہ ذمہ بندی نہیں ہوتی۔
سوپس (Swaps): یہ دو پارٹیوں کے درمیان کیش فلو کے تبادلے کا معاہدہ ہے۔ سب سے عام قسم بنائیری آپشن ہے۔

مشتقات کی اقسام
اقسام	وضاحت	مثال	فیوچرز	مستقبل میں ایک مخصوص قیمت پر اثاثہ خریدنے/بیچنے کا معاہدہ	دسمبر میں 50,000 ڈالر میں بٹ کوائن خریدنے کا معاہدہ	فارورڈز	غیر معیاری معاہدہ، OTC میں مذاکرات کے ذریعے طے شدہ	کسی بینک کے ساتھ ڈالر کے لیے روپے کا تبادلہ	آپشنز	حق، ذمہ بندی نہیں، مستقبل میں اثاثہ خریدنے/بیچنے کا	ایتھیریم کی قیمت 2000 ڈالر سے تجاوز کرنے پر خریدنے کا حق	سوپس	کیش فلو کا تبادلہ	فکسڈ ریٹ کے بجائے فلوٹیگ ریٹ پر قرض لینے کا معاہدہ

مشتقات کا استعمال کیوں کیا جاتا ہے؟

مشتقات کا استعمال کئی مقاصد کے لیے کیا جاتا ہے:

ہیجنگ (Hedging): یہ قیمت کے خطرات سے بچانے کا ایک طریقہ ہے۔ مثال کے طور پر، ایک کسان اپنی فصل کی قیمت میں کمی کے خطرے سے بچنے کے لیے فیوچرز کا استعمال کر سکتا ہے۔
قیاس (Speculation): یہ اثاثے کی قیمت میں ہونے والی تبدیلیوں سے فائدہ اٹھانے کا ایک طریقہ ہے۔ مثال کے طور پر، ایک تاجر کو توقع ہے کہ لائٹ کوائن کی قیمت بڑھے گی، تو وہ فیوچرز خرید سکتا ہے۔
آربٹریج (Arbitrage): یہ مختلف مارکیٹوں میں قیمت کے فرق سے فائدہ اٹھانے کا ایک طریقہ ہے۔

کرپٹو فیوچرز: ایک خاص جائزہ

کرپٹو فیوچرز کرپٹو کرنسیوں پر مبنی مشتقات ہیں۔ یہ تاجروں کو کرپٹو کرنسیوں کی قیمت میں ہونے والی تبدیلیوں سے فائدہ اٹھانے کی اجازت دیتے ہیں، بغیر اصل اثاثے کی مالک ہونے کی ضرورت کے۔

کرپٹو فیوچرز کے اہم نکات:

عقدی سائز (Contract Size): ہر کنٹریکٹ میں کرپٹو کرنسی کی ایک مخصوص مقدار ہوتی ہے۔
تصفیے کی تاریخ (Settlement Date): وہ تاریخ جب معاہدہ طے ہوتا ہے۔
مغرضیت (Margin): معاہدے میں داخل ہونے کے لیے تاجر کو ایک مخصوص رقم جمع کروانی ہوتی ہے۔
Leverage (لیوریج): کرپٹو فیوچرز تاجروں کو لیوریج کا استعمال کرنے کی اجازت دیتے ہیں، جس کا مطلب ہے کہ وہ اپنی سرمایہ کاری سے زیادہ رقم کے معاہدے کو کنٹرول کر سکتے ہیں۔ لیوریج منافع کو بڑھا سکتا ہے، لیکن اس سے نقصان کا خطرہ بھی بڑھ جاتا ہے۔

مشتقات کے خطرات

مشتقات پیچیدہ مالی آلات ہیں اور ان میں بہت زیادہ خطرہ شامل ہوتا ہے۔ کچھ اہم خطرات یہ ہیں:

لیوریج کا خطرہ (Leverage Risk): لیوریج منافع کو بڑھا سکتا ہے، لیکن یہ نقصان کو بھی بڑھا سکتا ہے۔
مارکیٹ کا خطرہ (Market Risk): اثاثے کی قیمت میں غیر متوقع تبدیلیوں سے نقصان ہو سکتا ہے۔
مقابلہ فریق خطرہ (Counterparty Risk): معاہدے کے فریق کی ذمہ داریوں کو پورا کرنے میں ناکامی کا خطرہ۔
لیکویڈیٹی کا خطرہ (Liquidity Risk): معاہدے کو تیزی سے اور مناسب قیمت پر بند کرنے میں ناکامی کا خطرہ۔

مشتقات کی ٹریڈنگ حکمت عملی (Trading Strategies)

مشتقات کی ٹریڈنگ میں استعمال ہونے والی کچھ عام حکمت عملی یہ ہیں:

لانگ پوزیشن (Long Position): اس حکمت عملی میں، تاجر قیمت میں اضافے کی توقع کرتا ہے اور معاہدہ خریدتا ہے۔
شارٹ پوزیشن (Short Position): اس حکمت عملی میں، تاجر قیمت میں کمی کی توقع کرتا ہے اور معاہدہ بیچتا ہے۔
اسٹراڈل (Straddle): اس حکمت عملی میں، تاجر ایک ہی قیمت اور ایکسپائری ڈیٹ کے ساتھ کال اور پٹ دونوں آپشن خریدتا ہے۔
اسٹرنگل (Strangle): اس حکمت عملی میں، تاجر مختلف قیمتوں کے ساتھ کال اور پٹ دونوں آپشن خریدتا ہے، لیکن ایکسپائری ڈیٹ ایک ہی ہوتی ہے۔

تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis) اور مشتقات

تکنیکی تجزیہ مشتقات کی ٹریڈنگ میں ایک اہم کردار ادا کرتا ہے۔ تاجر قیمت کے رجحان (price trends)، سپورٹ (support) اور ریزسٹنس (resistance) کی سطحوں کی شناخت کرنے کے لیے چارٹ پیٹرن (chart patterns) اور تکنیکی اشارے (technical indicators) کا استعمال کرتے ہیں۔

کچھ عام تکنیکی اشارے یہ ہیں:

Moving Averages (مؤونگ ایوریجز): قیمت کے رجحان کو ہموار کرنے کے لیے استعمال ہوتے ہیں۔
Relative Strength Index (RSI) (ریلیٹو اسٹرینتھ انڈیکس): قیمت کے اوور باؤٹ (overbought) یا اوور سولد (oversold) ہونے کی نشاندہی کرتا ہے۔
MACD (Moving Average Convergence Divergence) (مؤونگ ایوریج کنورجنس ڈائیورجنس): قیمت کے رجحان کی طاقت اور سمت کی نشاندہی کرتا ہے۔
Fibonacci Retracements (فبونیکی ریٹریسمینٹس): سپورٹ اور ریزسٹنس کی ممکنہ سطحوں کی نشاندہی کرتے ہیں۔

ٹریڈنگ حجم تجزیہ (Volume Analysis) اور مشتقات

ٹریڈنگ حجم تجزیہ تاجروں کو مارکیٹ کی سرگرمی اور رجحان (trend) کی طاقت کو سمجھنے میں مدد کرتا ہے۔ حجم میں اضافہ قیمت کے رجحان کی تصدیق کر سکتا ہے، جبکہ حجم میں کمی رجحان کے کمزور ہونے کا اشارہ دے سکتی ہے۔

مشتقات کے ریگولیٹری پہلو (Regulatory Aspects)

مشتقات کے ریگولیٹری پہلو ملک کے لحاظ سے مختلف ہوتے ہیں۔ عام طور پر، مشتقات کی ٹریڈنگ کو مالی ریگولیشن کے تحت کنٹرول کیا جاتا ہے تاکہ منصفانہ مارکیٹ کے اصولوں کو برقرار رکھا جا سکے اور سرمایہ کاروں کی حفاظت کی جا سکے۔

مشتقات کے مستقبل کے رجحان (Future Trends)

مشتقات کی مارکیٹ مسلسل ترقی کر رہی ہے۔ مستقبل میں، ہم مندرجہ ذیل رجحان دیکھ سکتے ہیں:

کرپٹو مشتقات کا بڑھتا ہوا مقبولیت: کرپٹو کرنسیوں کی مقبولیت کے ساتھ، کرپٹو مشتقات کی مانگ بھی بڑھ رہی ہے۔
ڈیجیٹل اثاثوں پر مبنی نئے مشتقات: غیر فن قابل تبادلہ ٹوکن (NFTs) اور دیگر ڈیجیٹل اثاثوں پر مبنی مشتقات کا ابھرنا۔
بلیکچین ٹیکنالوجی کا استعمال: مشتقات کی ٹریڈنگ میں شفافیت اور کارکردگی کو بہتر بنانے کے لیے بلیکچین ٹیکنالوجی کا استعمال۔

مزید وسائل

حوالہ جات

Hull, John C. *Options, Futures, and Other Derivatives*. Prentice Hall, 2017.
Natenberg, Sheldon. *Option Volatility and Pricing: Advanced Trading Strategies and Techniques*. McGraw-Hill, 1994.

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!

🎁 BingX اور Bybit پر بونس اور محفوظ ٹریڈنگ

BingX: اب سائن اپ کریں اور 6800 USDT تک خوش آمدید انعامات حاصل کریں۔

✅ کاپی ٹریڈنگ، بونسز اور اردو انٹرفیس
✅ ویزا/ماسٹر کارڈ اور مقامی ادائیگیاں

Bybit: Bybit پر شامل ہوں اور 5000 USDT تک خوش آمدید بونس حاصل کریں۔

✅ P2P، لیوریج، اور پروفیشنل ٹولز
✅ BLIK اور مقامی کرنسی سپورٹ

🤖 مفت کرپٹو سگنلز کے لیے @refobibobot ٹیلیگرام بوٹ کو آزمائیں

@refobibobot کے ذریعے روزانہ کے ٹریڈنگ سگنلز حاصل کریں — 100٪ مفت، کوئی رجسٹریشن درکار نہیں!

✅ بٹ کوائن، ایتھیریم، اور دیگر بڑی کرپٹو پر سگنلز
✅ 24/7 سگنلز اور الرٹس
✅ سادہ اور موثر بوٹ، فوری استعمال کے لیے تیار

📈 Premium Crypto Signals – 100% Free

🚀 Get trading signals from high-ticket private channels of experienced traders — absolutely free.

✅ No fees, no subscriptions, no spam — just register via our BingX partner link.

🔓 No KYC required unless you deposit over 50,000 USDT.

💡 Why is it free? Because when you earn, we earn. You become our referral — your profit is our motivation.

🎯 Winrate: 70.59% — real results from real trades.

We’re not selling signals — we’re helping you win.

Join @refobibobot on Telegram