Decentralized exchanges

Decentralized Exchanges

Decentralized Exchanges (DEXs)، مرکزی تبادلے (Centralized Exchanges - CEXs) کے مقابلے میں، کرپٹو کرنسی کے حصول اور تجارت کا ایک مختلف طریقہ پیش کرتے ہیں۔ CEXs کے برعکس، جو ایک ثالث ادارے کے ذریعے کنٹرول کیے جاتے ہیں، DEXs بلاکچین ٹیکنالوجی پر قائم ہوتے ہیں اور کسی ایک ادارے کی جانب سے کنٹرول نہیں کیے جاتے ہیں۔ اس مضمون میں، ہم DEXs کی بنیادی باتوں، ان کے کام کرنے کے طریقے، فوائد اور خطرات، اور اہم DEXs کے بارے میں تفصیل سے جانیں گے۔

DEXs کیا ہیں؟

DEXs ایک ایسا پلیٹ فارم ہے جو خریداروں اور بیچنے والوں کو براہِ راست ایک دوسرے کے ساتھ کریپٹو اثاثے کا تبادلہ کرنے کی اجازت دیتا ہے، بغیر کسی ثالث کے۔ یہ تبادلہ اسمارٹ کانٹریکٹس کے ذریعے خودکار طور پر ہوتا ہے، جو بلاکچین پر کوڈ کے ٹکڑے ہوتے ہیں جو پیشگی طور پر طے شدہ شرائط کے تحت خود بخود عمل درآمد کرتے ہیں۔ DEXs صارفین کو اپنے کریپٹو والٹ پر کنٹرول رکھنے کی اجازت دیتے ہیں، جس کا مطلب ہے کہ انہیں اپنی پرائیویٹ کیز کا انتظام خود کرنا ہوتا ہے۔

DEXs کیسے کام کرتے ہیں؟

DEXs مختلف طریقوں سے کام کرتے ہیں، لیکن سبھی کا بنیادی اصول ایک جیسا ہے: براہِ راست تبادلہ۔ یہاں کچھ عام طریقے ہیں جن کا استعمال DEXs کرتے ہیں:

• آرڈر بک ماڈل (Order Book Model): یہ ماڈل روایتی اسٹاک ایکسچینج کی طرح کام کرتا ہے۔ خریدار اور بیچنے والے اپنی قیمتیں اور مقداریں آرڈر بک میں درج کرتے ہیں، اور جب کوئی میچ ہوتا ہے تو تبادلہ ہوتا ہے۔ آرڈر ٹائپ اور ٹریڈنگ بٹس اس ماڈل میں اہم ہیں۔
• آٹو میٹڈ مارکیٹ میکرز (Automated Market Makers - AMMs): AMMs سب سے زیادہ عام DEX ماڈل ہیں۔ AMMs میں، لِکویڈیٹی فراہم کرنے والے (Liquidity Providers) فنڈز کے جوڑے (مثلاً ETH/USDC) کو ایک لِکویڈیٹی پول میں جمع کرتے ہیں۔ تبادلے اس پول میں موجود اثاثوں کے تناسب کے مطابق قیمت کا تعین کرتے ہیں۔ سلِپیج اور عارضی نقصان AMMs کے اہم عوامل ہیں۔
• جمع کرنے والے (Aggregators): جمع کرنے والے مختلف DEXs سے بہترین قیمتیں تلاش کرتے ہیں اور ایک ہی جگہ پر تجارت کرنے کا ایک آسان طریقہ فراہم کرتے ہیں۔ ٹریڈنگ حجم کا تجزیہ جمع کرنے والوں کے لیے اہم ہے۔

DEXs کے فوائد

DEXs CEXs کے مقابلے میں کئی اہم فوائد پیش کرتے ہیں:

• صارف کی حاکمیت: DEXs صارفین کو اپنے فنڈز پر مکمل کنٹرول دیتے ہیں۔ آپ کی پرائیویٹ کیز آپ کے پاس ہوتی ہیں، اور کوئی بھی آپ کے فنڈز تک رسائی حاصل نہیں کر سکتا۔
• حراستی نہیں (Non-Custodial): CEXs کی طرح، DEXs آپ کے فنڈز کی تحویل نہیں رکھتے ہیں۔ آپ کے اثاثے ہمیشہ آپ کے کنٹرول میں رہتے ہیں۔
• سنزرب شپ کے خلاف مزاحمت: DEXs کو سنزربشپ کرنا مشکل ہے کیونکہ کوئی واحد نقطہ نہیں ہے جہاں سے تبادلے کو کنٹرول کیا جا سکے۔
• ذاتی شناخت کی ضرورت نہیں (No KYC): اکثر DEXs کو اکاؤنٹ کھولنے کے لیے ذاتی شناخت کی ضرورت نہیں ہوتی، جو کہ رازداری کے لیے اہم ہے۔
• وسیع تر انتخاب: DEXs CEXs کے مقابلے میں زیادہ متنوع کریپٹو کرنسیوں کی پیشکش کر سکتے ہیں۔
• ڈی فائی (DeFi) ماحول: DEXs ڈی فائی (Decentralized Finance) کے وسیع تر ماحول کا حصہ ہیں، جو مالی خدمات کو جمہوری بنانے کا مقصد رکھتا ہے۔

DEXs کے خطرات

DEXs کے کئی فوائد کے باوجود، ان میں کچھ خطرات بھی شامل ہیں:

• کم لِکویڈیٹی: کچھ DEXs میں کم لِکویڈیٹی ہو سکتی ہے، جس کا مطلب ہے کہ بڑے احکامات کو بھرنا مشکل ہو سکتا ہے اور سلِپیج زیادہ ہو سکتا ہے۔
• اسمارٹ کانٹریکٹ کے خطرات: DEXs اسمارٹ کانٹریکٹس پر منحصر ہوتے ہیں، جن میں کوڈ میں کمی یا غلطیوں کی وجہ سے کمزوریاں ہو سکتی ہیں۔ سیکیورٹی آڈٹ اسمارٹ کانٹریکٹس کے خطرات کو کم کرنے میں مدد کرتے ہیں۔
• صارف کی ذمہ داری: DEXs کے ساتھ، صارفین کو اپنی پرائیویٹ کیز کا انتظام خود کرنا ہوتا ہے، جو کہ گم ہونے یا چوری ہونے کی صورت میں خطرناک ہو سکتا ہے۔
• فرنٹ رننگ اور MEV (Miner Extractable Value): DEXs میں، خاص طور پر AMMs میں، فرنٹ رننگ اور MEV جیسے مسائل ہو سکتے ہیں جہاں مالکان یا کان کن صارفین کے معاملات سے فائدہ اٹھاتے ہیں۔
• غیر یقینی قانونی ماحول: کریپٹو کرنسی کے لیے قانونی ماحول ابھی بھی غیر یقینی ہے، اور DEXs کے مستقبل کے بارے میں کوئی یقین نہیں ہے۔
• گیس فیس: بلاکچین پر ٹرانزیکشن کرنے کے لیے گیس فیس کی ضرورت ہوتی ہے، جو بعض اوقات زیادہ ہو سکتی ہے۔

اہم DEXs

مارکیٹ میں کئی اہم DEXs موجود ہیں، جن میں شامل ہیں:

• Uniswap: سب سے بڑے اور سب سے مشہور AMM DEXs میں سے ایک، جو Ethereum بلاکچین پر قائم ہے۔
• SushiSwap: Uniswap کے ایک فورک (Fork)، جو اضافی خصوصیات اور انیشینٹوز (incentives) پیش کرتا ہے۔
• PancakeSwap: Binance Smart Chain پر ایک مقبول AMM DEX، جو کم ٹرانزیکشن فیس اور تیز رفتار ٹرانزیکشن پیش کرتا ہے۔
• Curve Finance:ステーブルコイン کی تجارت کے لیے ڈیزائن کیا گیا ایک AMM DEX، جو کم سلِپیج اور کم فیس پیش کرتا ہے۔
• Balancer: ایک لچکدار AMM DEX جو مختلف اثاثہ جوڑوں اور وزنوں کی حمایت کرتا ہے۔
• dYdX: ایک ڈی سینٹرلائزڈ مارجن ٹریڈنگ پلیٹ فارم، جو لیور ایجڈ ٹریڈنگ کی اجازت دیتا ہے۔
• Serum: سولانا بلاکچین پر ایک آرڈر بک DEX، جو تیز رفتار اور کم فیس ٹریڈنگ پیش کرتا ہے۔
• Trader Joe: Avalanche بلاکچین پر ایک AMM DEX، جو مختلف تجارتی خصوصیات پیش کرتا ہے۔

DEXs اور CEXs کا موازنہ

| خصوصیت | Decentralized Exchange (DEX) | Centralized Exchange (CEX) | |---|---|---| | **کنٹرول** | صارف | ثالث | | **حراستی** | غیر حراستی | حراستی | | **سنزرب شپ** | مزاحمت | کم مزاحمت | | **KYC** | عام طور پر ضروری نہیں | عام طور پر ضروری | | **لِکویڈیٹی** | کم ہو سکتی ہے | زیادہ | | **فیس** | مختلف، گیس فیس شامل | عام طور پر کم | | **سیکیورٹی** | اسمارٹ کانٹریکٹ کے خطرات | ہیکنگ کا خطرہ | | **تیزی** | کم تیز | تیز |

DEXs کے لیے مستقبل

DEXs تیزی سے مقبول ہو رہے ہیں کیونکہ وہ کریپٹو کرنسی کی تجارت کا ایک محفوظ، شفاف اور جمہوری طریقہ پیش کرتے ہیں۔ جیسے جیسے ڈی فائی کا ماحول بڑھتا جا رہا ہے، DEXs کی مانگ بھی بڑھتی جائے گی۔ DEXs کے مستقبل میں، ہم دیکھ سکتے ہیں:

• لیئر 2 حل: لِکویڈیٹی اور ٹرانزیکشن کی رفتار کو بہتر بنانے کے لیے لیئر 2 حل کا استعمال۔
• کراس چین تبادلہ: مختلف بلاکچین کے درمیان آسانی سے اثاثوں کا تبادلہ۔
• انشورنس پروٹوکول: اسمارٹ کانٹریکٹ کے خطرات کے خلاف حفاظت کے لیے انشورنس پروٹوکول کا استعمال۔
• گورننس ٹوکن: صارفین کو DEXs کے مستقبل کو شکل دینے میں حصہ لینے کی اجازت دینے کے لیے گورننس ٹوکن کا استعمال۔

تکنیکی تجزیہ اور DEXs

DEXs پر تجارت کرتے وقت، تکنیکی تجزیہ ایک اہم مہارت ہے۔ چارت پیٹرن، انڈیکیٹرز (مثلاً MACD, RSI, Moving Averages) اور ٹریڈنگ حجم کا استعمال ممکنہ ٹریڈنگ مواقع کی نشاندہی کرنے کے لیے کیا جا سکتا ہے۔ ٹریڈنگ سٹریٹجی جیسے کہ اسکیلپنگ، سویگ ٹریڈنگ، اور پوزیشنل ٹریڈنگ کو بھی DEXs پر استعمال کیا جا سکتا ہے۔

تجارتی حجم کا تجزیہ

DEXs پر تجاری حجم کا تجزیہ کسی خاص اثاثے میں دلچسپی کے ಮಟ್ಟ کو سمجھنے میں مدد کرتا ہے۔ تجاری حجم میں اضافہ عام طور پر ایک مضبوط رجحان کی نشاندہی کرتا ہے، جبکہ تجارتی حجم میں کمی ایک کمزور رجحان کی نشاندہی کر سکتی ہے۔ لِکویڈیٹی کے تجزیہ کے لیے تجارتی حجم کا استعمال کرنا بھی اہم ہے۔

وسائل

• CoinGecko: DEXs کے بارے میں معلومات کا ایک جامع ذریعہ۔
• DappRadar: ڈی سینٹرلائزڈ ایپلی کیشنز (DApps) کی درجہ بندی اور تجزیہ۔
• Defi Pulse: ڈی فائی (DeFi) کے اعداد و شمار اور تجزیہ۔

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!