ڈربیٹس

ڈربیٹس: کرپٹو کے لیے ایک جامع رہنما

ڈربیٹس (Deribit) ایک معروف کرپٹو کرنسی ڈیریویٹوز ایکسچینج ہے جو خاص طور پر آپشنز اور فیوچر کے ٹریڈنگ پر مرکوز ہے۔ 2016 میں قائم ہونے والا یہ پلیٹ فارم، پیشہ ور تاجروں اور ادارے جاتی سرمایہ کاروں کے لیے وسیع پیمانے پر استعمال ہوتا ہے۔ اس مضمون میں، ہم ڈربیٹس کے بنیادی اصول، اس کے فوائد، خطرات، ٹریڈنگ کی حکمت عملیوں اور اسے استعمال کرنے کے لیے درکار ضروری معلومات پر تفصیل سے بات کریں گے۔

ڈربیٹس کیا ہے؟

ڈربیٹس ایک مرکزی ایکسچینج ہے جو خاص طور پر کرپٹو ڈیریویٹوز کی ٹریڈنگ کے لیے ڈیزائن کی گئی ہے۔ روایتی اسٹاک مارکیٹ کی طرح، ڈربیٹس تاجروں کو کرپٹو کرنسیوں کی قیمتوں میں مستقبل کی حرکتوں پر قیاس کرنے کی اجازت دیتا ہے۔ یہاں تاجر بیٹ لگا سکتے ہیں کہ آیا کوئی خاص کرپٹو کرنسی بڑھ جائے گی یا کم ہو جائے گی۔ یہ ایکسچینج بٹ کوائن (BTC) اور ایتھیریم (ETH) سمیت کئی اہم کرپٹو کرنسیوں کے لیے آپشنز اور فیوچر فراہم کرتا ہے۔

ڈربیٹس کے بنیادی تصورات

ڈربیٹس کو سمجھنے کے لیے، کچھ بنیادی اصطلاحات سے واقف ہونا ضروری ہے:

• آپشنز (Options): ایک ایسا معاہدہ جو خریدار کو ایک مخصوص قیمت پر (سٹرائک پرائس) مستقبل میں ایک مخصوص تاریخ (میعاد ختم ہونے کی تاریخ) پر کسی اثاثہ کو خریدنے یا بیچنے کا حق دیتا ہے، لیکن اس کی ذمہ داری نہیں۔
• فیوچر (Futures): ایک ایسا معاہدہ جو خریدار اور بیچنے کو ایک مخصوص قیمت پر مستقبل میں ایک مخصوص تاریخ پر کسی اثاثہ کو خریدنے یا بیچنے کی ذمہ داری عائد کرتا ہے۔
• سٹرائک پرائس (Strike Price): وہ قیمت جس پر آپشن کے خریدار کو اثاثہ خریدنے یا بیچنے کا حق حاصل ہوتا ہے۔
• میعاد ختم ہونے کی تاریخ (Expiration Date): وہ تاریخ جس پر آپشن یا فیوچر معاہدہ کی مدت ختم ہو جاتی ہے۔
• کال آپشن (Call Option): خریدار کو اثاثہ خریدنے کا حق دیتا ہے۔
• پٹ آپشن (Put Option): خریدار کو اثاثہ بیچنے کا حق دیتا ہے۔
• مارجن (Margin): ٹریڈنگ پوزیشن کھولنے کے لیے اکاؤنٹ میں جمع کرائی جانے والی رقم۔
• لیکویڈیشن پرائس (Liquidation Price): وہ قیمت جس پر مارجن کال شروع ہو جاتی ہے اور پوزیشن خود بخود بند ہو سکتی ہے۔
• انٹرسٹ ریٹ (Interest Rate): فیوچر معاہدوں کے لیے، یہ ایک فیس ہے جو ہوल्डنگ کی لاگت کو پورا کرتی ہے۔

ڈربیٹس کے فوائد

ڈربیٹس تاجروں کو کئی اہم فوائد فراہم کرتا ہے:

• اعلیٰ لیکویڈیٹی (High Liquidity): ڈربیٹس میں ٹریڈنگ کا حجم بہت زیادہ ہے، جس سے تاجروں کے لیے آسانی سے پوزیشنز کھولنا اور بند کرنا ممکن ہو جاتا ہے۔ ٹریڈنگ حجم کو سمجھنا بہت ضروری ہے۔
• کم فیس (Low Fees): ڈربیٹس کی فیسیں نسبتاً کم ہیں، جو تاجروں کے لیے منافع کو زیادہ کرنے میں مددگار ثابت ہوتی ہیں۔
• مختلف قسم کے آپشنز اور فیوچر (Wide Range of Options and Futures): ڈربیٹس مختلف کرپٹو کرنسیوں کے لیے آپشنز اور فیوچر کی وسیع رینج پیش کرتا ہے۔
• انسٹنٹ مارجن (Instant Margin): ڈربیٹس فوری مارجن فراہم کرتا ہے، جس سے تاجروں کو تیزی سے پوزیشنز کھولنے میں مدد ملتی ہے۔
• ریگولیٹری تعمیل (Regulatory Compliance): ڈربیٹس ایک ریگولیٹڈ ایکسچینج ہے، جو تاجروں کو حفاظت اور اعتماد فراہم کرتا ہے۔

ڈربیٹس کے خطرات

ڈربیٹس کے استعمال سے وابستہ کچھ خطرات بھی ہیں جن سے تاجروں کو آگاہ ہونا چاہیے:

• اضافی طاقت (Leverage): اضافی طاقت تاجروں کو کم سرمائے کے ساتھ بڑی پوزیشنز کھولنے کی اجازت دیتی ہے، لیکن یہ نقصان کے خطرے کو بھی بڑھا دیتی ہے۔ اضافی طاقت کے استعمال میں احتیاط ضروری ہے۔
• مارجن کال (Margin Call): اگر ٹریڈنگ پوزیشن کے خلاف حرکت کرتی ہے، تو تاجر کو مارجن کال کا سامنا کرنا پڑ سکتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ اسے اکاؤنٹ میں مزید فنڈز جمع کرانے کی ضرورت ہوگی، یا اس کی پوزیشن خود بخود بند کر دی جائے گی۔
• قیمت میں اتار چڑھاؤ (Price Volatility): کرپٹو کرنسیوں کی قیمتیں انتہائی غیر مستحکم ہو سکتی ہیں، جس سے تاجروں کو بڑا نقصان ہو سکتا ہے۔ قیمت میں اتار چڑھاؤ کا تجزیہ کیا جانا چاہیے۔
• سمارٹ کانٹریکٹ کے خطرات (Smart Contract Risks): اگرچہ ڈربیٹس ایک مرکزی ایکسچینج ہے، لیکن اس کے کچھ آپریشنز سمارٹ کانٹریکٹس پر مبنی ہو سکتے ہیں، جن میں کوڈنگ کی غلطیوں یا ہیکنگ کا خطرہ ہوتا ہے۔
• ریگولیٹری خطرات (Regulatory Risks): کرپٹو کرنسیوں کے لیے ریگولیٹری ماحول مسلسل تبدیل ہو رہا ہے، اور نئے قوانین تاجروں کے لیے خطرات پیدا کر سکتے ہیں۔

ڈربیٹس پر ٹریڈنگ حکمت عملی

ڈربیٹس پر کامیاب ٹریڈنگ کے لیے، تاجروں کو مختلف حکمت عملیوں کو سمجھنا اور ان کا استعمال کرنا ضروری ہے۔ یہاں کچھ عام حکمت عملیں ہیں:

• لانگ اسٹراڈل (Long Straddle): اس حکمت عملی میں ایک ہی سٹرائک پرائس اور میعاد ختم ہونے کی تاریخ کے ساتھ کال اور پٹ آپشنز دونوں کو خریدنا شامل ہے۔ اس حکمت عملی کا استعمال تب کیا جاتا ہے جب تاجر کو توقع ہوتی ہے کہ قیمت میں بڑی حرکت آئے گی، لیکن اس کی سمت معلوم نہیں ہوتی۔ لانگ اسٹراڈل ایک بلائنڈ بیٹ کی طرح ہے۔
• شਾਰٹ اسٹراڈل (Short Straddle): اس حکمت عملی میں ایک ہی سٹرائک پرائس اور میعاد ختم ہونے کی تاریخ کے ساتھ کال اور پٹ آپشنز دونوں کو بیچنا شامل ہے۔ اس حکمت عملی کا استعمال تب کیا جاتا ہے جب تاجر کو توقع ہوتی ہے کہ قیمت میں کوئی بڑی حرکت نہیں آئے گی۔
• بل کیش سپریڈ (Bull Call Spread): اس حکمت عملی میں ایک سٹرائک پرائس پر کال آپشن خریدنا اور ایک اونچی سٹرائک پرائس پر کال آپشن بیچنا شامل ہے۔ اس حکمت عملی کا استعمال تب کیا جاتا ہے جب تاجر کو توقع ہوتی ہے کہ قیمت میں معمولی اضافہ ہوگا۔
• بیئر پٹ سپریڈ (Bear Put Spread): اس حکمت عملی میں ایک سٹرائک پرائس پر پٹ آپشن خریدنا اور ایک کم سٹرائک پرائس پر پٹ آپشن بیچنا شامل ہے۔ اس حکمت عملی کا استعمال تب کیا جاتا ہے جب تاجر کو توقع ہوتی ہے کہ قیمت میں معمولی کمی ہوگی۔
• آربٹراژ (Arbitrage): مختلف ایکسچینجز پر قیمتوں کے فرق سے فائدہ اٹھانا۔ آربٹراژ کم خطرے والی حکمت عملی ہے۔
• ممینٹم ٹریڈنگ (Momentum Trading): قیمت کے رجحان کی پیروی کرنا۔ ممینٹم ٹریڈنگ کے لیے تکنیکی تجزیہ ضروری ہے۔
• رینج ٹریڈنگ (Range Trading): قیمت کی حد کے اندر خریدنا اور بیچنا۔ رینج ٹریڈنگ کے لیے سپورٹ اور ریزسٹنس لیولز کی شناخت ضروری ہے۔

تکنیکی تجزیہ اور ڈربیٹس

تکنیکی تجزیہ ڈربیٹس پر ٹریڈنگ کے فیصلے کرنے کے لیے ایک اہم ذریعہ ہے۔ تاجر مختلف تکنیکی اشارے جیسے کہ مختصر حرکت کرنے والی اوسط، طویل حرکت کرنے والی اوسط، RSI، MACD اور فبوناچی کے استعمال سے قیمت کے رجحان کی پیش گوئی کرنے کی کوشش کرتے ہیں۔

ٹریڈنگ حجم کا تجزیہ

ٹریڈنگ حجم کی نگرانی بھی ڈربیٹس پر ٹریڈنگ کے لیے ضروری ہے۔ حجم میں اضافہ ایک مضبوط رجحان کی نشاندہی کر سکتا ہے، جبکہ حجم میں کمی ایک رجحان کے خاتمے کی نشاندہی کر سکتی ہے۔ آن چین تجزیہ بھی حجم کے تجزیے میں مددگار ثابت ہو سکتا ہے۔

ڈربیٹس کا استعمال کیسے کریں

ڈربیٹس کا استعمال کرنے کے لیے، تاجروں کو سب سے پہلے ایک اکاؤنٹ کھولنا ہوگا۔ اکاؤنٹ کھولنے کے بعد، انہیں ڈپازٹ کرنا ہوگا۔ ڈربیٹس بٹ کوائن، ایتھیریم اور دیگر کرپٹو کرنسیوں میں ڈپازٹ کی حمایت کرتا ہے۔ ڈپازٹ کرنے کے بعد، تاجر آپشنز اور فیوچر کو خرید اور بیچ سکتے ہیں۔

خطرے کا انتظام

ڈربیٹس پر ٹریڈنگ کرتے وقت خطرے کا انتظام کرنا بہت ضروری ہے۔ تاجروں کو ہمیشہ اسٹاپ لوس آرڈر کا استعمال کرنا چاہیے اور اپنی پوزیشن کے سائز کو کنٹرول کرنا چاہیے۔ اضافی طاقت کے استعمال میں احتیاط برتنی چاہیے۔ خطرے کا انتظام ہر تاجر کے لیے بنیادی ہے۔

ڈربیٹس اور دیگر ایکسچینجز

ڈربیٹس کے مقابلے میں دیگر کرپٹو ڈیریویٹوز ایکسچینجز بھی موجود ہیں، جیسے کہ Binance Futures، FTX (جو اب دیوالیہ ہو چکا ہے) اور Kraken Futures۔ ہر ایکسچینج کے اپنے फायदे اور نقصانات ہوتے ہیں۔ تاجروں کو اپنی ضروریات کے مطابق بہترین ایکسچینج کا انتخاب کرنا چاہیے۔

مستقبل کے رجحان

کرپٹو ڈیریویٹوز مارکیٹ تیزی سے بڑھ رہی ہے، اور ڈربیٹس اس کی پیشرو ہے۔ مستقبل میں، ہم ڈربیٹس پر مزید نئی مصنوعات اور خدمات دیکھ سکتے ہیں۔ اس کے علاوہ، ہم ریگولیٹری ماحول میں مزید واضحیت دیکھ سکتے ہیں، جو تاجروں کے لیے زیادہ حفاظت اور اعتماد فراہم کرے گا۔ ڈیفائی (DeFi) بھی کرپٹو ڈیریویٹوز کے مستقبل کو متاثر کر سکتا ہے۔

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!