پیچیدہ حساب کتاب

پیچیدہ حساب کتاب

پیچیدہ حساب کتاب، جسے اکثر فنڈنگ ریٹ یا فیوچرز ریٹ کے نام سے بھی جانا جاتا ہے، کرپٹو فیوچرز مارکیٹ کا ایک اہم پہلو ہے۔ یہ ایک ایسا میکانزم ہے جو لمبے اور شارٹ پوزیشن رکھنے والے تاجروں کے درمیان مسلسل طور پر رقم منتقل کرتا ہے۔ یہ شرح، فیوچرز معاہدے کی قیمت اور اسپاٹ مارکیٹ کی قیمت کے درمیان فرق کو برقرار رکھنے میں مدد کرتی ہے۔ اس مضمون میں، ہم پیچیدہ حساب کتاب کے بنیادی اصولوں، اس کے کام کرنے کے طریقہ، اس کے اثرات اور تاجروں کے لیے اس کا استعمال کرنے کے طریقوں پر تفصیل سے بات کریں گے۔

پیچیدہ حساب کتاب کا تعارف

کرپٹو فیوچرز معاہدے ایک مخصوص تاریخ پر ایک مخصوص قیمت پر ایک اثاثہ خریدنے یا بیچنے کا وعدہ ہیں۔ ان معاہدوں کی قیمت اثاثہ کی موجودہ اسپاٹ قیمت سے مختلف ہو سکتی ہے۔ اس فرق کو ختم کرنے اور معاہدے کی قیمت کو اسپاٹ مارکیٹ کے قریب رکھنے کے لیے پیچیدہ حساب کتاب کا استعمال کیا جاتا ہے۔

پیچیدہ حساب کتاب بنیادی طور پر دو ٹائپ کے ہوتے ہیں:

• مثبت فنڈنگ ریٹ: جب فیوچرز کی قیمت اسپاٹ قیمت سے زیادہ ہوتی ہے، تو لمبے پوزیشن والے شارٹ پوزیشن والوں کو فنڈنگ ریٹ ادا کرتے ہیں۔
• منفی فنڈنگ ریٹ: جب فیوچرز کی قیمت اسپاٹ قیمت سے کم ہوتی ہے، تو شارٹ پوزیشن والے لمبے پوزیشن والوں کو فنڈنگ ریٹ ادا کرتے ہیں۔

پیچیدہ حساب کتاب کیسے کام کرتا ہے

پیچیدہ حساب کتاب کا حساب لگانے کا طریقہ مختلف کرپٹو ایکسچینج پر مختلف ہو سکتا ہے، لیکن بنیادی اصول ایک جیسا ہی رہتا ہے۔ فنڈنگ ریٹ عام طور پر 8 گھنٹے میں حساب لگایا جاتا ہے اور اس کا حساب لگانے کے لیے مندرجہ ذیل عوامل استعمال کیے جاتے ہیں:

• مارک پرائس: یہ فیوچرز معاہدے کی موجودہ قیمت ہے۔
• انڈیکس پرائس: یہ اسپاٹ مارکیٹ میں زیرِ اثاثہ کی اوسط قیمت ہے۔
• فنڈنگ انٹرسٹ ریٹ: یہ ایکسچینج طے کردہ شرح ہے، جو عام طور پر 0.01% سے 0.03% فی 8 گھنٹے کے درمیان ہوتی ہے۔

فنڈنگ ریٹ کا بنیادی فارمولا یہ ہے:

فنڈنگ ریٹ = (مارک پرائس - انڈیکس پرائس) * فنڈنگ انٹرسٹ ریٹ

مثال کے طور پر، اگر مارک پرائس 20,000 ڈالر ہے، انڈیکس پرائس 19,950 ڈالر ہے، اور فنڈنگ انٹرسٹ ریٹ 0.01% ہے، تو فنڈنگ ریٹ یہ ہوگا:

(20,000 - 19,950) * 0.0001 = 0.005 ڈالر

اس کا مطلب ہے کہ لمبے پوزیشن والے ہر 8 گھنٹے میں شارٹ پوزیشن والوں کو 0.005 ڈالر ادا کریں گے۔

پیچیدہ حساب کتاب کے اثرات

پیچیدہ حساب کتاب تاجروں کے لیے کئی اہم اثرات مرتب کرتا ہے:

• مؤثر لاگت: لمبے پوزیشن والے مثبت فنڈنگ ریٹ کے دوران ادائیگی کرتے ہیں، جو ان کے منافع کو کم کرتی ہے۔ شارٹ پوزیشن والے منفی فنڈنگ ریٹ کے دوران ادائیگی حاصل کرتے ہیں، جو ان کے منافع میں اضافہ کرتی ہے۔
• مارکیٹ کے رجحان: فنڈنگ ریٹ مارکیٹ کے رجحان کا اشارہ ہو سکتا ہے۔ اگر فنڈنگ ریٹ مسلسل مثبت ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ میں تیڑھی (بلش) ہے اور تاجروں کو لمبے پوزیشن رکھنے کے لیے تیار ہیں۔ اگر فنڈنگ ریٹ مسلسل منفی ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ میں دبائو ہے اور تاجروں کو شارٹ پوزیشن رکھنے کے لیے تیار ہیں۔
• آربجٹریج کے مواقع: فنڈنگ ریٹ آربجٹریج کے مواقع پیدا کر سکتے ہیں۔ تاجر اسپاٹ مارکیٹ اور فیوچرز مارکیٹ کے درمیان قیمت کے فرق سے فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔

تاجروں کے لیے پیچیدہ حساب کتاب کا استعمال

تاجر پیچیدہ حساب کتاب کا استعمال مختلف طریقوں سے کر سکتے ہیں:

• ٹریڈنگ فیصلے: فنڈنگ ریٹ تاجروں کو ٹریڈنگ فیصلے کرنے میں مدد کر سکتی ہے۔ اگر فنڈنگ ریٹ بہت زیادہ مثبت ہے، تو تاجر شارٹ پوزیشن لینے پر غور کر سکتے ہیں۔ اگر فنڈنگ ریٹ بہت زیادہ منفی ہے، تو تاجر لمبے پوزیشن لینے پر غور کر سکتے ہیں۔
• ریسک کا انتظام: فنڈنگ ریٹ تاجروں کو ان کے خطرے کا انتظام کرنے میں مدد کر سکتی ہے۔ تاجر فنڈنگ ریٹ کو مدنظر رکھتے ہوئے اپنی پوزیشن کا سائز ایڈجسٹ کر سکتے ہیں۔
• آربجٹریج: تاجر فنڈنگ ریٹ سے آربجٹریج کے مواقع پیدا کر سکتے ہیں۔ تاجر اسپاٹ مارکیٹ اور فیوچرز مارکیٹ کے درمیان قیمت کے فرق سے فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔

پیچیدہ حساب کتاب اور مارکیٹ کے عوامل

پیچیدہ حساب کتاب کئی مارکیٹ عوامل سے متاثر ہوتا ہے:

• طلب اور رسد: اگر لمبے پوزیشنز کی طلب زیادہ ہے اور شارٹ پوزیشنز کی رسد کم ہے، تو فنڈنگ ریٹ مثبت ہوگی۔ اس کے برعکس، اگر شارٹ پوزیشنز کی طلب زیادہ ہے اور لمبے پوزیشنز کی رسد کم ہے، تو فنڈنگ ریٹ منفی ہوگی۔
• بیاج کی شرحیں: اگر مرکزی بینکوں کی جانب سے شرح سود میں اضافہ کیا جاتا ہے، تو فنڈنگ ریٹ بھی بڑھ سکتی ہے۔
• معاشی خبریں: معاشی خبریں فنڈنگ ریٹ کو متاثر کر سکتی ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر معاشی خبریں مثبت ہیں، تو فنڈنگ ریٹ بڑھ سکتی ہے۔

پیچیدہ حساب کتاب کے لیے تجاویز

• ریسرچ کریں: مختلف ایکسچینج پر پیچیدہ حساب کتاب کے طریقہ کار کو سمجھیں۔
• خطرے کا انتظام کریں: فنڈنگ ریٹ کو مدنظر رکھتے ہوئے اپنی پوزیشن کا سائز ایڈجسٹ کریں۔
• مارکیٹ کی نگرانی کریں: فنڈنگ ریٹ میں تبدیلیوں پر نظر رکھیں۔
• صبر کریں: فنڈنگ ریٹ سے فائدہ اٹھانے کے لیے صبر کی ضرورت ہے۔

پیچیدہ حساب کتاب کے متبادل

پیچیدہ حساب کتاب کے علاوہ، کچھ دیگر طریقے بھی ہیں جن کا استعمال فیوچرز کی قیمت کو اسپاٹ مارکیٹ کے قریب رکھنے کے لیے کیا جاتا ہے:

• آربجٹریج: تاجر اسپاٹ مارکیٹ اور فیوچرز مارکیٹ کے درمیان قیمت کے فرق سے فائدہ اٹھا سکتے ہیں۔
• مارکیٹ میکرز: مارکیٹ میکرز فیوچرز مارکیٹ میں لیکویڈیٹی فراہم کرتے ہیں اور قیمتوں کو اسپاٹ مارکیٹ کے قریب رکھنے میں مدد کرتے ہیں۔
• ریگولیٹری مداخلت: کچھ ممالک میں، حکومتیں فیوچرز مارکیٹ میں مداخلت کر سکتی ہیں تاکہ قیمتوں کو اسپاٹ مارکیٹ کے قریب رکھا جا سکے۔

پیچیدہ حساب کتاب اور تکنیکی تجزیہ

پیچیدہ حساب کتاب کو تکنیکی تجزیہ کے ساتھ ملایا جا سکتا ہے تاکہ ٹریڈنگ فیصلے کرنے میں مدد ملے۔ مثال کے طور پر، اگر فنڈنگ ریٹ مثبت ہے اور تکنیکی تجزیہ ایک بلش ٹرینڈ کی نشاندہی کر رہا ہے، تو تاجر لمبے پوزیشن لینے پر غور کر سکتے ہیں۔ اس کے برعکس، اگر فنڈنگ ریٹ منفی ہے اور تکنیکی تجزیہ ایک بیئرش ٹرینڈ کی نشاندہی کر رہا ہے، تو تاجر شارٹ پوزیشن لینے پر غور کر سکتے ہیں۔

پیچیدہ حساب کتاب اور ٹریڈنگ حجم کا تجزیہ

ٹریڈنگ حجم کا تجزیہ بھی پیچیدہ حساب کتاب کو سمجھنے میں مددگار ثابت ہو سکتا ہے۔ اگر فنڈنگ ریٹ مثبت ہے اور ٹریڈنگ حجم زیادہ ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ میں تیڑھی ہے اور تاجر لمبے پوزیشن رکھنے کے لیے تیار ہیں۔ اگر فنڈنگ ریٹ منفی ہے اور ٹریڈنگ حجم زیادہ ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ مارکیٹ میں دبائو ہے اور تاجر شارٹ پوزیشن رکھنے کے لیے تیار ہیں۔

خطرات اور احتیاطی تدابیر

پیچیدہ حساب کتاب کے ساتھ ٹریڈنگ میں کچھ خطرات شامل ہیں:

• ویکالیٹی: فنڈنگ ریٹ غیر متوقع طور پر تبدیل ہو سکتی ہے، جس سے تاجروں کو نقصان ہو سکتا ہے۔
• لیکویڈیٹی: فیوچرز مارکیٹ میں لیکویڈیٹی کم ہو سکتی ہے، جس سے تاجروں کے لیے پوزیشنز کھولنا یا بند کرنا مشکل ہو سکتا ہے۔
• ریگولیٹری خطرہ: حکومتیں فیوچرز مارکیٹ میں مداخلت کر سکتی ہیں، جس سے تاجروں کو نقصان ہو سکتا ہے۔

تاجروں کو پیچیدہ حساب کتاب کے ساتھ ٹریڈنگ کرتے وقت ان خطرات سے آگاہ ہونا چاہیے۔ انہیں مناسب خطرے کے انتظام کی تکنیکوں کا استعمال کرنا چاہیے اور صرف وہی رقم داؤ پر لگانی چاہیے جو وہ کھونے کے قابل ہوں۔

مزید متعلقہ مضامین

• کرپٹو ایکسچینج
• مارجن ٹریڈنگ
• فیوچرز کنٹریکٹ
• آربجٹریج
• خطرے کا انتظام
• تکنیکی تجزیہ
• ٹریڈنگ حجم
• بلش ٹرینڈ
• بیئرش ٹرینڈ
• اسپاٹ مارکیٹ
• ڈیرویٹیو
• لیکویڈیٹی
• مارکیٹ میکر
• فنڈنگ ریٹ کی حکمت عملی
• پیچیدہ حساب کتاب کے اثرات

حوالہ جات

• Coinbase: [1]
• Binance: [2]
• Bybit: [3]

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!