ٹریژری بانڈز
ٹریژری بانڈز: ایک جامع جائزہ
ٹریژری بانڈز کا تعارف
ٹریژری بانڈز، یا سرکاری بانڈز، کسی ملک کی حکومت کی جانب سے جاری کردہ قرض کے عنوانات ہیں۔ یہ بانڈز سرمایہ کاروں کو حکومت کو رقم قرض دینے کا ایک طریقہ فراہم کرتے ہیں، جس کے بدلے میں حکومت ایک مقررہ مدت کے بعد اصل رقم کے ساتھ ساتھ بجٹ کی ادائیگی کرنے کا وعدہ کرتی ہے۔ ٹریژری بانڈز کو عام طور پر سب سے محفوظ سرمایہ کاریوں میں سے ایک سمجھا جاتا ہے، کیونکہ انھیں حکومت کی مکمل حمایت حاصل ہوتی ہے۔ یہ خصوصیت انھیں خطرے سے بچنے والے سرمایہ کاروں کے لیے خاص طور پر پرکشش بناتی ہے۔
ٹریژری بانڈز کی اہمیت کا اندازہ اس بات سے لگایا جا سکتا ہے کہ یہ مالی منڈیوں کے لیے بینچ مارک کے طور پر کام کرتے ہیں۔ ان کی ییلڈ (Yield) دیگر قرض کے عنوانات اور سود کی شرحوں کے لیے ایک حوالہ نقطہ فراہم کرتی ہے۔
ٹریژری بانڈز کی اقسام
ٹریژری بانڈز کئی اقسام میں دستیاب ہیں، ہر ایک کی اپنی خصوصیات اور میعاد ہوتی ہے۔ ان میں شامل ہیں:
- ٹریژری بل (Treasury Bills): یہ مختصر مدتی بانڈز ہیں جو ایک سال یا اس سے کم کی مدت کے لیے جاری کیے جاتے ہیں۔ انھیں ڈسکاؤنٹ پر فروخت کیا جاتا ہے، یعنی ان کی نام نہاد قیمت سے کم قیمت پر، اور ان کی میعاد ختم ہونے پر نام نہاد قیمت پر ادا کیا جاتا ہے۔
- ٹریژری نوٹس (Treasury Notes): یہ درمیانی مدتی بانڈز ہیں جو 2، 3، 5، 7 یا 10 سال کی مدت کے لیے جاری کیے جاتے ہیں۔ یہ بانڈز ہر چھ ماہ میں کپن کی ادائیگی کرتے ہیں۔
- ٹریژری بانڈز (Treasury Bonds): یہ طویل مدتی بانڈز ہیں جو 20 یا 30 سال کی مدت کے لیے جاری کیے جاتے ہیں۔ یہ بانڈز بھی ہر چھ ماہ میں کوپن کی ادائیگی کرتے ہیں۔
- ٹریژری انفلیشن پروٹیکٹڈ سیکورٹیز (TIPS): یہ بانڈز افراط زر (Inflation) کے خلاف تحفظ فراہم کرتے ہیں۔ ان کی اصل قیمت افراط زر کے ساتھ ایڈجسٹ ہوتی رہتی ہے، اور ان پر کوپن کی ادائیگی بھی افراط زر کے مطابق بڑھتی ہے۔
- فرسٹنیشنل بانڈز (Floating Rate Notes): ان کی کوپن کی شرح بینچ مارک کی شرح (عام طور پر ٹریژری بل کی شرح) کے ساتھ منسلک ہوتی ہے، جو ہر سہ ماہی میں ایڈجسٹ ہوتی رہتی ہے۔
| قسم | میعاد | کوپن ادائیگی | خصوصیات | |||||||||||||||||||||
| ٹریژری بل | ایک سال سے کم | کوئی نہیں (ڈسکاؤنٹ پر فروخت) | مختصر مدتی، کم خطرہ | ٹریژری نوٹس | 2-10 سال | ہر چھ ماہ | درمیانی مدتی، باقاعدہ آمدنی | ٹریژری بانڈز | 20-30 سال | ہر چھ ماہ | طویل مدتی، باقاعدہ آمدنی | TIPS | مختلف | ہر چھ ماہ (افراط زر کے ساتھ ایڈجسٹ) | افراط زر کے خلاف تحفظ | فرسٹنیشنل بانڈز | مختلف | ہر سہ ماہی (بینچ مارک کے ساتھ منسلک) | متغیر شرح سود |
ٹریژری بانڈز کی قیمت گذاری
ٹریژری بانڈز کی قیمت متعدد عوامل سے متاثر ہوتی ہے، جن میں شامل ہیں:
- سود کی شرحیں: جب سود کی شرحیں بڑھتی ہیں، تو بانڈز کی قیمتیں گر جاتی ہیں، اور اس کے برعکس۔ یہ سود کی شرح کے خطرے کی وجہ سے ہوتا ہے۔
- افراط زر: افراط زر بانڈز کی حقیقی واپسی کو کم کرتا ہے، جس سے ان کی قیمتیں کم ہو سکتی ہیں۔
- معاشی ترقی: مضبوط معاشی ترقی عام طور پر سود کی شرحوں میں اضافہ اور بانڈز کی قیمتوں میں کمی کا باعث بنتی ہے۔
- حکومت کی ساکھ: اگر حکومت کو دیوالیہ ہونے کا خطرہ ہے، تو اس کے بانڈز کی قیمتیں گر سکتی ہیں۔
- طلب اور رسد: بانڈز کی قیمتیں مارکیٹ میں ان کی طلب اور رسد سے بھی متاثر ہوتی ہیں۔
بانڈ کی قیمت کا حساب لگانے کے لیے سیاہ کاری (Discounted Cash Flow) کا طریقہ استعمال کیا جاتا ہے۔ اس طریقہ میں، بانڈ کی تمام مستقبل کی کوپن ادائیگیوں اور اصل رقم کی موجودہ قیمت کا حساب لگایا جاتا ہے۔
ٹریژری بانڈز میں سرمایہ کاری کے طریقے
ٹریژری بانڈز میں سرمایہ کاری کرنے کے کئی طریقے ہیں:
- ٹریژری ڈائریکٹ (TreasuryDirect): یہ امریکی محکمہ خزانہ کی ایک ویب سائٹ ہے جو براہ راست سرمایہ کاروں کو بانڈز خریدنے اور بیچنے کی اجازت دیتی ہے۔
- بروکرز: بانڈز کو بروکر کے ذریعے خریدا اور بیچا جا سکتا ہے۔
- ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs): بانڈز پر توجہ مرکوز کرنے والے ETFs میں سرمایہ کاری کی جا سکتی ہے۔ ETFs مختلف بانڈز کی ایک متنوع مجموعہ پیش کرتے ہیں۔
- میوچل فنڈز (Mutual Funds): بانڈز میں سرمایہ کاری کرنے والے میوچل فنڈز میں بھی سرمایہ کاری کی جا سکتی ہے۔ میوچل فنڈز پیشہ ورانہ طور پر منظم ہوتے ہیں۔
ٹریژری بانڈز کے فوائد اور نقصانات
ٹریژری بانڈز میں سرمایہ کاری کے متعدد فوائد ہیں:
- نچلا خطرہ: ٹریژری بانڈز کو عام طور پر سب سے محفوظ سرمایہ کاریوں میں سے ایک سمجھا جاتا ہے۔
- باقاعدہ آمدنی: ٹریژری بانڈز باقاعدہ کوپن کی ادائیگی فراہم کرتے ہیں۔
- متنوعیت: ٹریژری بانڈز کسی پوٹ فولیو میں تنوع لانے کا ایک اچھا طریقہ ہیں۔
ٹریژری بانڈز میں سرمایہ کاری کے کچھ نقصانات بھی ہیں:
- سود کی شرح کا خطرہ: جب سود کی شرحیں بڑھتی ہیں، تو بانڈز کی قیمتیں گر سکتی ہیں۔
- افراط زر کا خطرہ: افراط زر بانڈز کی حقیقی واپسی کو کم کرتا ہے۔
- کم واپسی: ٹریژری بانڈز عام طور پر اسٹاک جیسے دیگر اثاثوں کے مقابلے میں کم واپسی فراہم کرتے ہیں۔
ٹریژری بانڈز اور کرپٹو اثاثے
ٹریژری بانڈز اور کرپٹو اثاثوں کے درمیان تعلق پیچیدہ ہے۔ ٹریژری بانڈز کو اکثر ایک محفوظ پناہ کے طور پر دیکھا جاتا ہے، جبکہ کرپٹو اثاثے زیادہ خطرہ والے ہوتے ہیں۔ تاہم، کرپٹو اثاثے بانڈز کے لیے ایک متبادل سرمایہ کاری کے طور پر ابھر رہے ہیں، خاص طور پر ایسے ماحول میں جہاں سود کی شرحیں کم ہیں۔
کریپٹو مارکیٹ کے اتار چڑھاو کے دوران، سرمایہ کار اکثر ٹریژری بانڈز کی طرف رجوع کرتے ہیں، جس سے ان کی مانگ بڑھ جاتی ہے اور قیمتیں بڑھ جاتی ہیں۔ اس کے برعکس، معاشی استحکام کے دور میں، سرمایہ کار زیادہ واپسی کی تلاش میں کرپٹو اثاثوں کی طرف رجوع کر سکتے ہیں۔ ڈی سینٹرلائزڈ فائنانس (DeFi) کے عروج کے ساتھ، بانڈز کے متبادل کے طور پر کرپٹو اثاثوں کے استعمال کے امکانات بڑھ رہے ہیں۔
ٹریژری بانڈز کی تکنیکی تجزیہ
ٹریژری بانڈز کے لیے تکنیکی تجزیہ میں چارٹ پیٹرن، ٹرینڈ لائنز، اور تکنیکی اشارے کا استعمال شامل ہے۔ عام تکنیکی اشارے جن کا استعمال کیا جاتا ہے ان میں شامل ہیں:
- معلوماتی اوسط (Moving Averages): ٹرینڈ کی سمت کی شناخت کرنے کے لیے۔
- ریلیٹو اسٹرینتھ انڈیکس (RSI): اوور بوٹ اور اوور سولڈ حالات کی شناخت کرنے کے لیے۔
- میک ڈی (MACD): مومینٹم میں تبدیلیوں کی شناخت کرنے کے لیے۔
ٹریڈنگ حجم کا تجزیہ بھی اہم ہے، کیونکہ یہ مارکیٹ کے جذبات اور ٹرینڈ کی طاقت کے بارے میں بصیرت فراہم کر سکتا ہے۔
ٹریژری بانڈز کی ٹریڈنگ حکمت عملی
ٹریژری بانڈز کی ٹریڈنگ کے لیے کئی حکمت عملی ہیں:
- ہولڈ ٹو میچورٹی (Hold to Maturity): بانڈز کو ان کی میعاد تک رکھنا اور کوپن کی تمام ادائیگیوں اور اصل رقم کو حاصل کرنا۔
- ایم ٹی ایم (Buy and Hold): بانڈز کو طویل مدتی سرمایہ کاری کے طور پر خریدنا اور رکھنا۔
- سود کی شرح کی حکمت عملی: سود کی شرحوں میں تبدیلیوں سے فائدہ اٹھانے کے لیے بانڈز کو خریدنا اور بیچنا۔
- آربیٹراژ (Arbitrage): مختلف مارکیٹوں میں بانڈز کی قیمتوں میں فرق سے فائدہ اٹھانا۔
ٹریژری بانڈز کے مستقبل کے رجحان
ٹریژری بانڈز کے مستقبل کے رجحان کو متاثر کرنے والے کئی عوامل ہیں، جن میں شامل ہیں:
- سود کی شرحیں: امریکی فیڈرل ریزرو کی سود کی شرحوں کی پالیسی بانڈز کی قیمتوں پر اہم اثر ڈالے گی۔
- افراط زر: افراط زر کی شرح بانڈز کی حقیقی واپسی کو متاثر کرے گی۔
- معاشی ترقی: معاشی ترقی کی شرح بانڈز کی مانگ کو متاثر کرے گی۔
- جیوپولیٹیکل خطرات: جیوپولیٹیکل خطرات بانڈز کے لیے ایک محفوظ پناہ کے طور پر ان کی مانگ میں اضافہ کر سکتے ہیں۔
آنے والے سالوں میں، ٹریژری بانڈز عالمی معیشت میں ایک اہم کردار ادا کرتے رہیں گے۔ ان کی قیمتوں اور واپسیوں پر نظر رکھنا سرمایہ کاروں کے لیے ضروری ہے۔
مزید معلومات کے لیے لنکس
- امریکی محکمہ خزانہ
- فیڈرل ریزرو
- بانڈ مارکیٹ
- سود کی شرح
- افراط زر
- خطرہ
- سرمایہ کاری
- مالی منڈی
- ٹریڈنگ
- تکنیکی تجزیہ
- ٹریڈنگ حکمت عملی
- ٹریژری ڈائریکٹ
- ای ٹی ایف
- میوچل فنڈ
- ڈی سینٹرلائزڈ فائنانس
تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم
| پلیٹ فارم | فیوچرز خصوصیات | رجسٹریشن |
|---|---|---|
| Binance Futures | لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے | ابھی رجسٹر کریں |
| Bybit Futures | دائمی معکوس معاہدے | ٹریڈنگ شروع کریں |
| BingX Futures | کاپی ٹریڈنگ | BingX سے جڑیں |
| Bitget Futures | USDT سے ضمانت شدہ معاہدے | اکاؤنٹ کھولیں |
| BitMEX | کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x | BitMEX |
ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں
ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.
ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں
ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!