نسبتا تشخیص

تعارف

کرپٹو فیوچرز کی دنیا میں، جہاں قیمتیں انتہائی تیزی سے تبدیل ہوتی ہیں، تاجروں کو منافع بخش فیصلے کرنے کے لیے مختلف تجزیہ تکنیکوں کا سہارا لینا پڑتا ہے۔ ان میں سے، نسبتا تشخیص ایک طاقتور طریقہ کار ہے جو کسی خاص آسٹ کے مقابلے میں کسی دوسرے آسٹ کی کارکردگی کا تجزیہ کرنے پر مرکوز ہے۔ یہ مضمون نسبتا تشخیص کے بنیادی اصولوں، اس کے فوائد، مختلف طریقوں، اور کرپٹو فیوچرز ٹریڈنگ میں اس کے عملی اطلاق کو تفصیل سے بیان کرتا ہے۔

نسبتا تشخیص کیا ہے؟

نسبتا تشخیص (Relative Valuation) ایک ایسا عمل ہے جس میں کسی آسٹ کی قیمت کا اندازہ دیگر متعلقہ آسٹوں کے مقابلے میں اس کی قیمت، نمو، اور خطرات کے لحاظ سے کیا جاتا ہے۔ یہ مکمل تشخیص (Absolute Valuation) سے مختلف ہے، جو کسی آسٹ کی قدر کو اس کے بنیادی عوامل کے ذریعے تلاش کرنے کی کوشش کرتا ہے۔ نسبتا تشخیص کا بنیادی خیال یہ ہے کہ بازار اکثر آسٹوں کو ایک دوسرے کے مقابلے میں قیمت دیتے ہیں، اور یہ کہ کسی آسٹ کا حقیقی قدر اس کے ہم منصبوں کے مقابلے میں اس کی پوزیشن سے زیادہ متاثر ہوتی ہے۔

نسبتا تشخیص کے فوائد

• بازار کے رجحانات کی شناخت: نسبتا تشخیص تاجروں کو ان آسٹوں کی شناخت کرنے میں مدد کرتا ہے جو اپنے ہم منصبوں کے مقابلے میں کم یا زیادہ قیمت پر ہیں، جو ممکنہ طور پر ٹریڈنگ کے مواقع فراہم کرتے ہیں۔
• خطرے کا کم کرنا: اس بات پر توجہ مرکوز کرکے کہ کسی آسٹ کی قیمت اس کے مقابلے میں کیسے ہوتی ہے، تاجر خطرے کو کم کر سکتے ہیں اور ان آسٹوں سے بچ سکتے ہیں جو زیادہ قیمت پر ہیں۔
• بہتر فیصلہ سازی: نسبتا تشخیص تاجروں کو زیادہ باخبر فیصلے کرنے کے لیے ایک مضبوط فریم ورک فراہم کرتا ہے، خاص طور پر کرپٹو مارکیٹ میں جہاں بنیادی تجزیہ کرنا مشکل ہو سکتا ہے۔
• منظوری کی تلاش: نسبتا تشخیص سے مختلف آسٹوں کے درمیان اسٹریٹجک منظوری تلاش کرنے میں مدد مل سکتی ہے۔

نسبتا تشخیص کے طریقے

نسبتا تشخیص کے مختلف طریقے ہیں، جن میں سے ہر ایک مختلف عوامل اور میٹرکس پر توجہ مرکوز کرتا ہے۔ یہاں کچھ سب سے عام طریقے ہیں:

• قیمت سے آمدنی تناسب (Price-to-Earnings Ratio - P/E Ratio): یہ تناسب کسی کمپنی کے شیر کی قیمت کو اس کی کمائی سے تقسیم کرتا ہے۔ کرپٹو کے حوالے سے، اسے مختلف کرپٹو کرنسی کے مارکیٹ کیپٹلائزیشن کو ان کے روزانہ کے حجم سے تقسیم کر کے استعمال کیا جا سکتا ہے۔
• قیمت سے بک ویلیو تناسب (Price-to-Book Ratio - P/B Ratio): یہ تناسب کسی کمپنی کے شیر کی قیمت کو اس کی بک ویلیو سے تقسیم کرتا ہے۔ کرپٹو کے حوالے سے، اس کا استعمال کرنا مشکل ہے کیونکہ کرپٹو کرنسیوں کے لیے واضح بک ویلیو نہیں ہوتی۔
• قیمت سے سیلز تناسب (Price-to-Sales Ratio - P/S Ratio): یہ تناسب کسی کمپنی کے شیر کی قیمت کو اس کی فروخت سے تقسیم کرتا ہے۔ کرپٹو کے حوالے سے، اسے مارکیٹ کیپٹلائزیشن کو روزانہ کے حجم سے تقسیم کر کے استعمال کیا جا سکتا ہے۔
• منیریٹو تناسب (PEG Ratio): یہ تناسب P/E تناسب کو متوقع آمدنی کی شرح سے تقسیم کرتا ہے۔ کرپٹو کے حوالے سے، اس کا استعمال کرنا مشکل ہے کیونکہ متوقع آمدنی کا اندازہ لگانا مشکل ہے۔
• مجموعہ کے لحاظ سے تشخیص (Comps): اس طریقے میں، کسی آسٹ کی قیمت کا موازنہ اس کے ہم منصبوں سے کیا جاتا ہے جو اسی شعبے میں کام کرتے ہیں۔ کرپٹو مارکیٹ میں، اس کا مطلب ایک ہی قسم کی بلیکچین پر مبنی کرنسیوں کی قیمتوں کا موازنہ کرنا ہو سکتا ہے۔

نسبتا تشخیص کے طریقے

وضاحت | کرپٹو میں اطلاق |

قیمت کو کمائی سے تقسیم کرتا ہے۔ | مارکیٹ کیپٹلائزیشن کو روزانہ کے حجم سے تقسیم کریں۔ |

قیمت کو بک ویلیو سے تقسیم کرتا ہے۔ | کرپٹو کے لیے مشکل، واضح بک ویلیو نہیں ہوتی۔ |

قیمت کو فروخت سے تقسیم کرتا ہے۔ | مارکیٹ کیپٹلائزیشن کو روزانہ کے حجم سے تقسیم کریں۔ |

P/E تناسب کو متوقع آمدنی کی شرح سے تقسیم کرتا ہے۔ | کرپٹو کے لیے مشکل، آمدنی کا اندازہ لگانا مشکل ہے۔ |

ہم منصبوں کے ساتھ قیمت کا موازنہ کریں۔ | ایک ہی قسم کی کرپٹو کرنسیوں کی قیمتوں کا موازنہ کریں۔ |

کرپٹو فیوچرز میں نسبتا تشخیص کا استعمال

کرپٹو فیوچرز ٹریڈنگ میں نسبتا تشخیص کا استعمال مختلف طریقوں سے کیا جا سکتا ہے:

• جوڑے کی تجارت (Pair Trading): جوڑے کی تجارت ایک ایسی ٹریڈنگ اسٹریٹیجی ہے جس میں دو متعلقہ آسٹوں کے درمیان قیمت کے فرق سے فائدہ اٹھانے کی کوشش کی جاتی ہے۔ نسبتا تشخیص تاجروں کو ان آسٹوں کی شناخت کرنے میں مدد کرتا ہے جو تاریخی طور پر ایک ساتھ چلتے ہیں، لیکن اب ان میں قیمت کا فرق پیدا ہو گیا ہے۔
• شعبے کی گردش (Sector Rotation): شعبے کی گردش ایک ایسی ٹریڈنگ اسٹریٹیجی ہے جس میں مختلف شعبوں میں سرمایہ کاری کو اس وقت منتقل کرنا شامل ہے جب معاشی حالات بدلتے ہیں۔ نسبتا تشخیص تاجروں کو ان شعبوں کی شناخت کرنے میں مدد کرتا ہے جن کی کارکردگی بہتر ہونے کی توقع ہے۔
• مارکیٹ نیوٹراٹی (Market Neutrality): مارکیٹ نیوٹراٹی ایک ایسی ٹریڈنگ اسٹریٹیجی ہے جس میں مارکیٹ کے عمومی رجحان سے متاثر ہوئے بغیر منافع کمانے کی کوشش کی جاتی ہے۔ نسبتا تشخیص تاجروں کو ان آسٹوں کی شناخت کرنے میں مدد کرتا ہے جو مارکیٹ سے آزادانہ طور پر اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہے ہیں۔
• ٹیکنیکل اشارے کا استعمال: نسبتا تشخیص کو تکنیکی اشارے جیسے کہ متحرک اوسط، RSI، اور MACD کے ساتھ ملایا جا سکتا ہے تاکہ ٹریڈنگ کے سگنلز کو تقویت دی جا سکے۔

نسبتا تشخیص کے چیلنجز

نسبتا تشخیص ایک طاقتور ٹول ہے، لیکن اس کے کچھ چیلنجز بھی ہیں:

• قابل موازنہ آسٹوں کی تلاش: کرپٹو مارکیٹ میں، قابل موازنہ آسٹوں کو تلاش کرنا مشکل ہو سکتا ہے کیونکہ ہر کرپٹو کرنسی منفرد ہے اور اس کے اپنے منفرد خصوصیات ہیں۔
• ڈیٹا کی دستیابی: نسبتا تشخیص کے لیے درست اور مکمل ڈیٹا کی ضرورت ہوتی ہے، جو کرپٹو مارکیٹ میں ہمیشہ دستیاب نہیں ہوتا ہے۔
• بازار کی غیر فعالیت: کرپٹو مارکیٹ اکثر غیر فعال ہوتی ہے، جس کا مطلب ہے کہ قیمتیں منطقی طور پر کام نہیں کر سکتی ہیں۔ اس سے نسبتا تشخیص کی تاثیر کم ہو سکتی ہے۔
• منفی عوامل: نسبتا تشخیص منفی عوامل جیسے کہ منفی خبر، تنظیمی تبدیلیاں، اور مارکیٹ کے جذبات کو مدنظر نہیں رکھتا ہے۔

نسبتا تشخیص کے لیے بہترین عمل

• متعلقہ آسٹوں کا انتخاب: نسبتا تشخیص کے لیے، ان آسٹوں کا انتخاب کرنا ضروری ہے جو حقیقت میں ایک دوسرے سے متعلق ہوں۔
• متعدد میٹرکس کا استعمال: صرف ایک میٹرک پر انحصار کرنے کے بجائے، متعدد میٹرکس کا استعمال کرنا بہتر ہے تاکہ ایک زیادہ جامع تصویر حاصل کی جا سکے۔
• بازار کے رجحان کو مدنظر رکھیں: نسبتا تشخیص کا استعمال کرتے ہوئے، مارکیٹ کے عمومی رجحان کو مدنظر رکھنا ضروری ہے۔
• خطرے کا انتظام: کسی بھی ٹریڈنگ اسٹریٹیجی کی طرح، نسبتا تشخیص کا استعمال کرتے ہوئے خطرے کا انتظام کرنا ضروری ہے۔

نتیجہ

نسبتا تشخیص کرپٹو فیوچرز میں تاجروں کے لیے ایک قیمتی ٹول ہے۔ یہ انہیں منافع بخش ٹریڈنگ کے مواقع کی شناخت کرنے، خطرے کو کم کرنے، اور زیادہ باخبر فیصلے کرنے میں مدد کرتا ہے۔ تاہم، یہ ضروری ہے کہ نسبتا تشخیص کے چیلنجز کو سمجھا جائے اور بہترین عمل کا استعمال کیا جائے۔ ٹریڈنگ کا کوئی بھی طریقہ مکمل نہیں ہوتا، اور نسبتا تشخیص کو دیگر تکنیکوں، جیسے کہ بنیادی تجزیہ اور تکنیکی تجزیہ کے ساتھ ملایا جانا چاہیے۔

مزید معلومات

• کرپٹو مارکیٹ کی رفتار
• کرپٹو کرنسی کا تجزیہ
• ٹریڈنگ حجم تجزیہ
• متحرک اوسط
• RSI
• MACD
• بلیکچین ٹیکنالوجی
• مارکیٹ کیپٹلائزیشن
• شیر کی قیمت
• کمائی
• بک ویلیو
• فروخت
• ٹریڈنگ اسٹریٹیجی
• جوڑے کی تجارت
• شعبے کی گردش
• مارکیٹ نیوٹراٹی
• بنیادی تجزیہ

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!