دائمی فیوچرز معاہدے اور ہیجنگ کی حکمت عملیوں کا جائزہ

دائمی فیوچرز معاہدے اور ہیجنگ کی حکمت عملیوں کا جائزہ

دائمی فیوچرز معاہدے (Perpetual Futures Contracts) کریپٹو کرنسی مارکیٹ میں ایک انتہائی مقبول مالی آلہ ہیں۔ یہ معاہدے روایتی فیوچرز معاہدے سے مختلف ہوتے ہیں کیونکہ ان کی کوئی میعادِ اختتام (Expiration Date) نہیں ہوتی۔ اس کا مطلب ہے کہ تاجر کسی بھی وقت تک اپنے پوزیشن کو برقرار رکھ سکتے ہیں، بشرطیکہ وہ مارجن کی ضروریات کو پورا کرتے رہیں۔ دائمی فیوچرز معاہدے کی سب سے اہم خصوصیت فنڈنگ ریٹ (Funding Rate) ہے، جو خریداروں اور فروخت کنندگان کے درمیان ادائیگیوں کا ایک نظام ہے۔ یہ ریٹ مارکیٹ کی قیمت کو اسپاٹ مارکیٹ کی قیمت کے قریب رکھنے میں مدد دیتی ہے۔

دائمی فیوچرز معاہدے کی بنیادی باتیں

دائمی فیوچرز معاہدے کا بنیادی تصور یہ ہے کہ تاجر مستقبل میں کسی اثاثے کی قیمت پر شرط لگاتے ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر آپ کو لگتا ہے کہ بٹ کوائن کی قیمت بڑھے گی، تو آپ ایک لانگ پوزیشن (Long Position) کھول سکتے ہیں۔ اگر آپ کو لگتا ہے کہ قیمت گرے گی، تو آپ شارٹ پوزیشن (Short Position) کھول سکتے ہیں۔

دائمی فیوچرز معاہدے کا استعمال کرتے ہوئے، تاجر لیوریج کا استعمال کر سکتے ہیں، جس کا مطلب ہے کہ وہ اپنے سرمائے سے کہیں زیادہ بڑے پوزیشن کھول سکتے ہیں۔ تاہم، لیوریج کا استعمال خطرات کو بھی بڑھاتا ہے، کیونکہ نقصانات بھی اسی تناسب سے بڑھ سکتے ہیں۔

ہیجنگ کی حکمت عملیاں

ہیجنگ (Hedging) ایک ایسی حکمت عملی ہے جس کا مقصد مالی خطرات کو کم کرنا ہے۔ کریپٹو مارکیٹ میں، ہیجنگ کا استعمال اکثر قیمت میں اتار چڑھاؤ سے بچنے کے لیے کیا جاتا ہے۔

ایک عام ہیجنگ کی حکمت عملی یہ ہے کہ تاجر دائمی فیوچرز معاہدے کا استعمال کرتے ہوئے اپنے اسپاٹ مارکیٹ پوزیشن کے خلاف پوزیشن کھولتا ہے۔ مثال کے طور پر، اگر آپ کے پاس بٹ کوائن ہیں اور آپ کو خدشہ ہے کہ قیمت گر سکتی ہے، تو آپ دائمی فیوچرز مارکیٹ میں شارٹ پوزیشن کھول سکتے ہیں۔ اگر قیمت گرتی ہے، تو آپ کے اسپاٹ مارکیٹ پوزیشن میں نقصان ہوگا، لیکن آپ کے فیوچرز پوزیشن میں فائدہ ہوگا، جس سے مجموعی نقصان کم ہو جائے گا۔

فنڈنگ ریٹ کا کردار

فنڈنگ ریٹ (Funding Rate) دائمی فیوچرز معاہدے کا ایک اہم جزو ہے۔ یہ ریٹ خریداروں اور فروخت کنندگان کے درمیان ادائیگیوں کا نظام ہے۔ اگر فنڈنگ ریٹ مثبت ہے، تو لانگ پوزیشن والے تاجر شارٹ پوزیشن والے تاجروں کو ادائیگی کرتے ہیں۔ اگر فنڈنگ ریٹ منفی ہے، تو شارٹ پوزیشن والے تاجر لانگ پوزیشن والے تاجروں کو ادائیگی کرتے ہیں۔

فنڈنگ ریٹ کا مقصد مارکیٹ کی قیمت کو اسپاٹ مارکیٹ کی قیمت کے قریب رکھنا ہے۔ اگر دائمی فیوچرز کی قیمت اسپاٹ مارکیٹ کی قیمت سے زیادہ ہو جائے، تو فنڈنگ ریٹ مثبت ہو جاتا ہے، جس سے لانگ پوزیشن والے تاجر شارٹ پوزیشن والے تاجروں کو ادائیگی کرتے ہیں۔ اس سے فیوچرز کی قیمت کم ہوتی ہے اور اسپاٹ مارکیٹ کی قیمت کے قریب آتی ہے۔

خطرات اور احتیاطی تدابیر

دائمی فیوچرز معاہدے انتہائی خطرناک ہو سکتے ہیں، خاص طور پر جب لیوریج کا استعمال کیا جاتا ہے۔ قیمت میں معمولی اتار چڑھاؤ سے بھی بڑے نقصانات ہو سکتے ہیں۔ اس لیے، تاجروں کو مناسب رسک مینجمنٹ کی حکمت عملیوں کا استعمال کرنا چاہیے۔

ایک اہم احتیاطی تدبیر یہ ہے کہ تاجر ہمیشہ اپنے پوزیشن کے سائز کو کنٹرول میں رکھیں۔ بہت زیادہ لیوریج کا استعمال خطرناک ہو سکتا ہے۔ اس کے علاوہ، تاجروں کو سٹاپ لاس آرڈر (Stop Loss Order) کا استعمال کرنا چاہیے تاکہ نقصانات کو محدود کیا جا سکے۔

نتیجہ

دائمی فیوچرز معاہدے کریپٹو کرنسی مارکیٹ میں ایک طاقتور مالی آلہ ہیں۔ یہ تاجروں کو قیمت میں اتار چڑھاؤ سے فائدہ اٹھانے کے لیے مواقع فراہم کرتے ہیں۔ تاہم، ان معاہدوں کے ساتھ بڑے خطرات بھی منسلک ہیں۔ تاجروں کو مناسب رسک مینجمنٹ کی حکمت عملیوں کا استعمال کرنا چاہیے اور ہیجنگ کی حکمت عملیوں کو سمجھنا چاہیے تاکہ وہ خطرات کو کم کر سکیں۔

تجویز کردہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارمز

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	125x تک لیوریج، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	ریورس دائمی معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	فیوچرز کے لئے کاپی ٹریڈنگ	BingX میں شامل ہوں
Bitget Futures	USDT مارجن معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں

کمیونٹی میں شامل ہوں

مزید معلومات کے لئے ٹیلیگرام چینل @strategybin کو سبسکرائب کریں۔ سب سے زیادہ منافع بخش کریپٹو پلیٹ فارم - یہاں رجسٹر کریں۔

ہماری کمیونٹی میں شرکت کریں

تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لئے ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading کو سبسکرائب کریں!