امریکن آپشن

تعارف

آپشنز کے شعبے میں، امریکی آپشن ایک منفرد اور اہم نوع ہیں۔ یہ آپشنز کے معاہدے ہیں جو ان کے حامل کو کسی اثاثہ کو کسی مخصوص قیمت پر، کسی مخصوص تاریخ *یا اس سے پہلے* خریدنے یا بیچنے کا حق دیتے ہیں۔ یہ خصوصیت انہیں یورپیئن آپشن سے الگ کرتی ہے، جو صرف میعاد ختم ہونے کی تاریخ پر استعمال کیا جا سکتا ہے۔ امریکی آپشن کرپٹو کرنسی، حصص، انڈیکس، اور دیگر اثاثوں پر دستیاب ہیں۔ یہ مضمون امریکی آپشنز کے بنیادی اصولوں، خصوصیات، قیمتوں، تجارتی حکمت عملیوں اور خطرات پر تفصیل سے بحث کرتا ہے۔

امریکی آپشنز کی بنیادی خصوصیات

• مستعمل کرنے کی لچک: امریکی آپشنز کا سب سے اہم فائدہ یہ ہے کہ ان کو میعاد ختم ہونے سے پہلے کسی بھی وقت استعمال کیا جا سکتا ہے۔ یہ لچک آپشنز کے خریدار کو مارکیٹ کی حالتوں کا فائدہ اٹھانے اور ممکنہ منافع کو زیادہ سے زیادہ کرنے کی اجازت دیتی ہے۔
• سٹیک کی قیمت: یہ وہ قیمت ہے جس پر آپشنز کے خریدار کو اثاثہ خریدنے یا بیچنے کا حق حاصل ہے۔
• میعادِ ختم ہونے کی تاریخ: یہ وہ تاریخ ہے جس کے بعد آپشنز کا معاہدہ غیر مؤثر ہو جاتا ہے۔
• پریمیم: آپشنز خریدنے کے لیے خریدار کو بیچنے والے کو جو رقم ادا کرنی پڑتی ہے، وہ پریمیم کہلاتا ہے۔
• کال آپشن: یہ آپشنز کے خریدار کو ایک مقررہ قیمت پر اثاثہ خریدنے کا حق دیتا ہے۔ کال آپشن عام طور پر تب خریدا جاتا ہے جب مارکیٹ کے اوپر جانے کی توقع ہو۔
• پٹ آپشن: یہ آپشنز کے خریدار کو ایک مقررہ قیمت پر اثاثہ بیچنے کا حق دیتا ہے۔ پٹ آپشن عام طور پر تب خریدا جاتا ہے جب مارکیٹ کے نیچے جانے کی توقع ہو۔

امریکی آپشنز کی قیمت کا تعین

امریکی آپشنز کی قیمت کئی عوامل پر منحصر ہوتی ہے، جن میں شامل ہیں:

• اثاثے کی موجودہ قیمت: اس قیمت اور سٹیک کی قیمت کے درمیان کا فرق قیمت کو متاثر کرتا ہے۔
• وقت باقی: میعاد ختم ہونے میں زیادہ وقت آپشن کی قیمت میں اضافہ کرتا ہے، کیونکہ اس سے آپشن کے استعمال ہونے کے امکانات بڑھ جاتے ہیں۔
• اضافی شرح: اس شرح سے مراد اثاثے کی قیمت میں اتار چڑھاؤ ہے۔ زیادہ اتار چڑھاؤ کے نتیجے میں آپشن کی قیمت زیادہ ہوتی ہے۔ اضافی شرح کو تاریخی اتار چڑھاؤ (Historical Volatility) اور مضمر اتار چڑھاؤ (Implied Volatility) کے ذریعے سمجھا جا سکتا ہے۔
• ب्याज کی شرح: ب्याज کی شرح بھی آپشن کی قیمت کو متاثر کرتی ہے، لیکن عموماً اس کا اثر کم ہوتا ہے۔
• لاکھوں کی ادائیگی: اگر اثاثے سے لاگھوں کی ادائیگی کی جاتی ہے، تو یہ آپشن کی قیمت کو کم کر سکتی ہے۔

بلیک-شولز ماڈل ایک مشہور ماڈل ہے جو یورپی آپشنز کی قیمت کا تعین کرنے کے لیے استعمال ہوتا ہے، لیکن امریکی آپشنز کی قیمت کا تعین زیادہ پیچیدہ ہوتا ہے کیونکہ ان میں قبل از وقت استعمال کرنے کا امکان موجود ہوتا ہے۔ امریکی آپشنز کی قیمت کا تعین کرنے کے لیے بائنومیل ٹری ماڈل اور مونٹی کارلو سمولیشن جیسے زیادہ پیچیدہ ماڈلز کا استعمال کیا جاتا ہے۔

امریکی آپشنز کی تجارتی حکمت عملی

امریکی آپشنز کے ساتھ کئی تجارتی حکمت عملیوں کو استعمال کیا جا سکتا ہے، جن میں شامل ہیں:

• کال کوریڈور: اس حکمت عملی میں ایک کال آپشن خریدنا اور ایک کال آپشن بیچنا شامل ہے، جس سے منافع کی حد قائم ہوتی ہے۔
• پٹ کوریڈور: اس حکمت عملی میں ایک پٹ آپشن خریدنا اور ایک پٹ آپشن بیچنا شامل ہے، جس سے منافع کی حد قائم ہوتی ہے۔
• سٹرادل: اس حکمت عملی میں ایک ہی سٹیک کی قیمت اور میعاد ختم ہونے کی تاریخ کے ساتھ ایک کال آپشن اور ایک پٹ آپشن دونوں خریدنا شامل ہے۔ اس حکمت عملی کو اس وقت استعمال کیا جاتا ہے جب مارکیٹ میں بڑی حرکت کی توقع ہوتی ہے، لیکن اس کی سمت کے بارے میں یقین نہیں ہوتا۔
• اسٹرنگل: اس حکمت عملی میں مختلف سٹیک کی قیمتوں کے ساتھ ایک کال آپشن اور ایک پٹ آپشن دونوں خریدنا شامل ہے۔
• کال یا پٹ خریدنا: یہ سب سے سادہ حکمت عملی ہے، جس میں صرف ایک کال یا پٹ آپشن خریدنا شامل ہے۔
• کال یا پٹ بیچنا: اس حکمت عملی میں ایک کال یا پٹ آپشن بیچنا شامل ہے، جس سے پریمیم حاصل ہوتا ہے، لیکن اس میں ممکنہ نقصان غیر محدود ہو سکتا ہے۔

ٹریڈنگ حجم تجزیہ اور فنی تجزیہ کا استعمال آپشنز کی تجارتی حکمت عملیوں میں مددگار ثابت ہو سکتا ہے۔

امریکی آپشنز کے خطرات

امریکی آپشنز کے ساتھ تجارت میں کئی خطرات شامل ہیں، جن میں شامل ہیں:

• وقت کی زوال: آپشن کی قیمت میعاد ختم ہونے کی تاریخ کے قریب ہونے پر کم ہوتی جاتی ہے۔
• اضافی شرح کا خطرہ: اگر اضافی شرح کم ہو جاتی ہے، تو آپشن کی قیمت کم ہو سکتی ہے۔
• مارکیٹ کا خطرہ: اگر اثاثے کی قیمت آپشن کے خریدار کی توقع کے برعکس حرکت کرتی ہے، تو آپشن کی قیمت کم ہو سکتی ہے۔
• لیکویڈیٹی کا خطرہ: بعض آپشنز کے بازار میں لیکویڈیٹی کم ہو سکتی ہے، جس سے آپشنز کو خریدنا یا بیچنا مشکل ہو سکتا ہے۔
• قبل از وقت استعمال کا خطرہ: امریکی آپشنز کی قبل از وقت استعمال کرنے کی خصوصیت آپشن کے خریدار کے لیے غیر متوقع نقصان کا باعث بن سکتی ہے۔

رسک مینجمنٹ آپشنز کی تجارت میں ایک اہم پہلو ہے۔ سٹاپ لاس آرڈر کا استعمال، پورٹ فولیو میں تنوع اور مناسب پوزیشن سائز کا تعین خطرات کو کم کرنے میں مددگار ثابت ہو سکتے ہیں۔

امریکی آپشنز اور کرپٹو فیوچرز

کریپٹو کرنسی مارکیٹ میں، امریکی آپشنز مقبولیت حاصل کر رہے ہیں۔ کرپٹو فیوچرز کے مقابلے میں، آپشنز زیادہ لچک اور مختلف تجارتی حکمت عملیوں کا امکان فراہم کرتے ہیں۔ تاہم، کرپٹو آپشنز کے بازار میں لیکویڈیٹی اور ریگولیٹری واضحیت کے حوالے سے کچھ چیلنجز موجود ہیں۔

بٹ کوائن آپشنز اور ایتھیریم آپشنز سب سے زیادہ ٹریڈ ہونے والے کرپٹو آپشنز میں شامل ہیں۔ کرپٹو آپشنز کی قیمت کا تعین کرنے کے لیے، عام طور پر اضافی شرح، بنیادی تجزیہ اور مارکیٹ کے جذبات کا تجزیہ کیا جاتا ہے۔

امریکی آپشنز کے استعمال کے اہم نکات

• تحقیق کریں: آپشنز میں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے، آپشنز کی بنیادی باتوں کو اچھی طرح سمجھیں۔
• ایک تجارتی منصوبہ بنائیں: اپنے تجارتی مقاصد، رسک ٹولرنس اور حکمت عملی کو واضح طور پر بیان کریں۔
• رسک مینجمنٹ کا استعمال کریں: سٹاپ لاس آرڈر کا استعمال کریں اور مناسب پوزیشن سائز کا تعین کریں۔
• مارکیٹ پر نظر رکھیں: مارکیٹ کی خبروں اور رجحان پر نظر رکھیں اور اس کے مطابق اپنی حکمت عملی کو ایڈجسٹ کریں۔
• صبر رکھیں: آپشنز کی تجارت میں وقت اور محنت کی ضرورت ہوتی ہے۔

حوالہ جات

• Hull, J. C. (2018). Options, Futures, and Other Derivatives. John Wiley & Sons.
• Natenberg, S. (2014). Option Volatility & Pricing: Advanced Trading Strategies and Techniques. John Wiley & Sons.
• Sheldon, N. (2017). Understanding Options. John Wiley & Sons.

مزید پڑھیئے

• آپشنز کی قیمت کا تعین
• اضافی شرح
• بلیک-شولز ماڈل
• بائنومیل ٹری ماڈل
• کرپٹو فیوچرز
• رسک مینجمنٹ
• ٹریڈنگ حجم تجزیہ
• فنی تجزیہ
• مارکیٹ کے جذبات
• بنیادی تجزیہ
• سٹاک مارکیٹ
• کرپٹو کرنسی
• بٹ کوائن
• ایتھیریم
• مضمر اتار چڑھاؤ

تجویز شدہ فیوچرز ٹریڈنگ پلیٹ فارم

پلیٹ فارم	فیوچرز خصوصیات	رجسٹریشن
Binance Futures	لیوریج تک 125x، USDⓈ-M معاہدے	ابھی رجسٹر کریں
Bybit Futures	دائمی معکوس معاہدے	ٹریڈنگ شروع کریں
BingX Futures	کاپی ٹریڈنگ	BingX سے جڑیں
Bitget Futures	USDT سے ضمانت شدہ معاہدے	اکاؤنٹ کھولیں
BitMEX	کرپٹو کرنسی پلیٹ فارم، لیوریج تک 100x	BitMEX

ہماری کمیونٹی میں شامل ہوں

ٹیلیگرام چینل @strategybin سبسکرائب کریں مزید معلومات کے لیے. بہترین منافع پلیٹ فارمز – ابھی رجسٹر کریں.

ہماری کمیونٹی میں حصہ لیں

ٹیلیگرام چینل @cryptofuturestrading سبسکرائب کریں تجزیہ، مفت سگنلز اور مزید کے لیے!