اسپاٹ اور فیوچرز کے درمیان سرمایہ کاری تقسیم
اسپاٹ اور فیوچرز کے درمیان سرمایہ کاری تقسیم: ایک ابتدائی رہنما
سرمایہ کاری کی دنیا میں، تاجروں کے پاس اپنی پوزیشنیں بنانے اور خطرات کو سنبھالنے کے لیے مختلف آلات ہوتے ہیں۔ ان میں سب سے اہم دو پلیٹ فارمز ہیں: اسپاٹ مارکیٹ (Spot Market) اور فیوچر معاہدہ (Futures Contract) کا استعمال۔ نئے سرمایہ کاروں کے لیے یہ سمجھنا ضروری ہے کہ ان دونوں کے درمیان اپنے سرمائے کو کیسے تقسیم کیا جائے تاکہ خطرات کو کم کیا جا سکے اور ممکنہ منافع کو بڑھایا جا سکے۔ یہ مضمون ابتدائی افراد کے لیے اس تقسیم کے عملی پہلوؤں، تکنیکی اشاروں کے استعمال، اور نفسیاتی پہلوؤں پر روشنی ڈالتا ہے۔
اسپاٹ اور فیوچر مارکیٹ کا تعارف
اسپاٹ مارکیٹ وہ جگہ ہے جہاں آپ کسی بھی اثاثے (جیسے کرپٹو کرنسی یا اسٹاک) کو فوری طور پر اس کی موجودہ قیمت پر خریدتے یا بیچتے ہیں۔ یہ حقیقی ملکیت کا معاملہ ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر، اگر آپ بٹ کوائن خریدتے ہیں، تو وہ آپ کے والٹ میں منتقل ہو جاتا ہے۔ یہ طویل مدتی ہولڈنگ یا سرمایہ کاری کے لیے بہترین ہے۔
اس کے برعکس، فیوچر معاہدہ ایک ایسا معاہدہ ہے جس کے تحت خریدار اور بیچنے والا مستقبل کی ایک طے شدہ تاریخ پر ایک مقررہ قیمت پر اثاثہ خریدنے یا بیچنے پر متفق ہوتے ہیں۔ فیوچرز میں، آپ اصل اثاثہ نہیں خریدتے، بلکہ اس کی قیمت کی حرکت پر شرط لگاتے ہیں، اکثر لیوریج (Leverage) کا استعمال کرتے ہوئے۔ یہ مختصر مدتی ٹریڈنگ اور ہیجنگ (Hedging) کے لیے استعمال ہوتا ہے۔
سرمایہ کاری کی تقسیم کے اصول
سرمایہ کاری کی تقسیم کا مطلب یہ ہے کہ آپ اپنے کل سرمایہ کو ان دو مارکیٹوں میں کس تناسب سے تقسیم کرتے ہیں۔ یہ تقسیم مکمل طور پر آپ کی خطرے کی برداشت (Risk Tolerance) اور ٹریڈنگ کے اہداف پر منحصر ہوتی ہے۔
ایک ابتدائی تاجر کو ہمیشہ اپنے زیادہ تر سرمائے کو محفوظ اور مستحکم اسپاٹ مارکیٹ میں رکھنا چاہیے، کیونکہ یہاں آپ صرف وہی رقم کھو سکتے ہیں جو آپ نے لگائی ہے۔
- **محفوظ طریقہ (زیادہ تر اسپاٹ):** اگر آپ خطرات سے بچنے والے ہیں، تو 80% سے 90% سرمایہ اسپاٹ میں رکھیں اور باقی 10% سے 20% فیوچرز میں استعمال کریں، صرف ابتدائی ہیجنگ یا چھوٹے مواقع کے لیے۔
- **متوازن طریقہ (متوسط خطرہ):** 60% اسپاٹ اور 40% فیوچرز کے لیے مختص کرنا۔ اس میں آپ کو کرپٹو ٹریڈنگ میں خطرے کا توازن کیسے کریں کے اصولوں پر عمل کرنا ہوگا۔
- **جارحانہ طریقہ (زیادہ خطرہ):** اگر آپ تجربہ کار ہیں، تو آپ زیادہ حصہ فیوچرز میں رکھ سکتے ہیں، لیکن اس کا مطلب یہ ہے کہ آپ فیوچرز لیکویڈیشن قیمت اور مارجن کال کا گہرا تعلق: ایک تجزیہ جیسے خطرات سے پوری طرح واقف ہیں۔
فیوچرز کا استعمال: جزوی ہیجنگ کی عملی مثال
فیوچرز کا ایک بنیادی اور سمجھدار استعمال "جزوی ہیجنگ" (Partial Hedging) ہے۔ یہ اس وقت استعمال ہوتا ہے جب آپ کو خدشہ ہو کہ آپ کے طویل مدتی اسپاٹ ہولڈنگز کی قیمت گر سکتی ہے، لیکن آپ انہیں بیچنا نہیں چاہتے۔
فرض کریں کہ آپ کے پاس 5 ایتھیریم (ETH) سکے ہیں جو آپ نے اسپاٹ مارکیٹ میں خریدے ہیں۔ آپ کو لگتا ہے کہ مارکیٹ میں اگلے ہفتے کوئی بڑی گراوٹ آ سکتی ہے۔
آپ یہ کر سکتے ہیں:
1. **خطرے کا اندازہ:** آپ فیصلہ کرتے ہیں کہ آپ صرف اپنے 5 ETH کے نصف (یعنی 2.5 ETH) کے گرنے کے خطرے سے بچنا چاہتے ہیں۔ 2. **فیوچر پوزیشن:** آپ فیوچر مارکیٹ میں 2.5 ETH کے برابر شارٹ پوزیشن (Short Position) کھولتے ہیں۔ 3. **نتیجہ:**
* اگر ETH کی قیمت گرتی ہے، تو آپ کی اسپاٹ ہولڈنگز کی قدر کم ہو جائے گی، لیکن آپ کی فیوچر شارٹ پوزیشن منافع کمائے گی، جو اسپاٹ میں ہونے والے نقصان کو جزوی طور پر پورا کر دے گا۔ * اگر ETH کی قیمت بڑھتی ہے، تو آپ کی اسپاٹ ہولڈنگز میں اضافہ ہوگا، لیکن فیوچر پوزیشن پر تھوڑا نقصان ہو گا (جو کہ آپ کی توقع کے برعکس ہوا)۔
یہ طریقہ آپ کو اپنی طویل مدتی اثاثوں کو برقرار رکھتے ہوئے مختصر مدتی اتار چڑھاؤ سے بچنے کا موقع دیتا ہے۔ یہاں اہم بات یہ ہے کہ آپ اپنی پوری اسپاٹ پوزیشن کو ہیج نہ کریں، بلکہ صرف اس حصے کو کریں جس کے نقصان کو آپ برداشت نہیں کر سکتے۔
تکنیکی اشاروں کے ذریعے داخلہ اور خروج کا وقت (Timing)
چاہے آپ اسپاٹ میں داخل ہو رہے ہوں یا فیوچرز میں کوئی پوزیشن لے رہے ہوں، صحیح وقت کا تعین بہت اہم ہے۔ اس کے لیے کچھ بنیادی تکنیکی اشارے استعمال کیے جاتے ہیں۔ آپ ساپورٹ اور رزیسٹنس کی بنیادی باتیں بھی سیکھ سکتے ہیں۔
1. متعلقہ طاقت انڈیکس (RSI)
RSI (Relative Strength Index) ایک مومنٹم آسکیلیٹر ہے جو قیمتوں میں ہونے والی تبدیلیوں کی رفتار اور پیمانے کو ماپتا ہے۔
- **داخلہ (خریداری):** جب RSI 30 سے نیچے چلا جاتا ہے (اوور سولڈ زون)، تو یہ خریداری کا اشارہ ہو سکتا ہے۔ ابتدائی افراد آر ایس آئی کے ساتھ داخلہ وقت کا تعین کے اصولوں کو سمجھیں۔
- **خروج (فروخت/شمالی ہیجنگ):** جب RSI 70 سے اوپر جاتا ہے (اوور باٹ زون)، تو یہ فروخت کا اشارہ ہو سکتا ہے۔
2. حرکت پذیر اوسط کنورجنس ڈائیورجنس (MACD)
MACD (Moving Average Convergence Divergence) دو حرکت پذیر اوسطوں کے درمیان تعلق کو ظاہر کرتا ہے اور ٹرینڈ کی سمت اور طاقت بتاتا ہے۔
- **داخلہ:** جب MACD لائن سگنل لائن کو نیچے سے اوپر کی طرف کاٹتی ہے (Bullish Crossover)، تو یہ خریداری کا اشارہ ہوتا ہے۔ ایم اے سی ڈی کے اشاروں کا استعمال پر مزید مطالعہ کریں۔
- **خروج:** جب MACD لائن سگنل لائن کو اوپر سے نیچے کی طرف کاٹتی ہے (Bearish Crossover)، تو یہ فروخت کا اشارہ سمجھا جاتا ہے۔
3. بولنجر بینڈز (Bollinger Bands)
بولنجر بینڈز مارکیٹ کی اتار چڑھاؤ (Volatility) کو ظاہر کرتے ہیں۔
- **داخلہ:** جب قیمت نچلے بینڈ کو چھوتی ہے یا اس سے نیچے جاتی ہے، تو یہ ممکنہ طور پر کم قیمت کی نشاندہی کرتا ہے۔
- **خروج:** جب قیمت اوپری بینڈ کو چھوتی ہے اور وہاں سے واپس مڑنا شروع کرتی ہے، تو یہ فروخت کا موقع ہو سکتا ہے۔ بولنگر بینڈز سے باہر نکلنے کے مواقع تلاش کرنے کے لیے یہ مفید ہے۔
عملی تقسیم کا جدولچہ
فرض کریں ایک سرمایہ کار کے پاس کل 10,000 ڈالر ہیں۔ وہ اپنی حکمت عملی کو اسپاٹ اور فیوچرز میں کیسے تقسیم کر سکتا ہے، یہ اس بات پر منحصر ہے کہ وہ کتنا لیوریج استعمال کرنا چاہتا ہے۔
| مارکیٹ کا حصہ | مختص کردہ رقم (USD) | استعمال کا مقصد | لیوریج کی سطح (مثال) |
|---|---|---|---|
| 6,000 | طویل مدتی ہولڈنگ، کم خطرہ | 1x (کوئی لیوریج نہیں) | |||
| 3,000 | جزوی ہیجنگ اور مختصر مدتی ٹریڈنگ | 3x سے 5x | |||
| 1,000 | مواقع کے لیے تیار رہنا | N/A |
اس جدول میں، 60% سرمایہ اسپاٹ میں محفوظ ہے، جو مارکیٹ کی بڑی گراوٹ میں بھی آپ کی بنیاد کو مضبوط رکھتا ہے۔ باقی 30% فیوچرز میں استعمال ہو رہا ہے، جہاں آپ لیوریج کا استعمال کر کے زیادہ بڑی پوزیشنیں لے سکتے ہیں، لیکن یہ حصہ زیادہ خطرے سے دوچار ہے۔
نفسیاتی پہلو اور خطرے کی یاد دہانی
سرمایہ کاری کی تقسیم میں سب سے بڑا چیلنج تکنیکی نہیں بلکہ نفسیاتی ہوتا ہے۔
- عام نفسیاتی خامیاں:
1. **FOMO (Fear of Missing Out):** جب اسپاٹ مارکیٹ تیزی سے بڑھ رہی ہو، تو تاجر فیوچر پوزیشنز سے منافع دیکھنے کے بجائے اپنی تمام رقم اسپاٹ میں منتقل کرنے کی خواہش رکھتے ہیں، جس سے ان کی ہیجنگ کی حکمت عملی ختم ہو جاتی ہے۔ 2. **حرص اور زیادہ لیوریج:** فیوچر ٹریڈنگ میں، کم وقت میں بڑا منافع کمانے کی خواہش میں لوگ ضرورت سے زیادہ لیوریج استعمال کرتے ہیں۔ یاد رکھیں کہ لیوریج منافع کو بڑھاتا ہے، لیکن نقصانات کو بھی اسی تیزی سے بڑھاتا ہے۔ اگر آپ فیوچر ٹریڈنگ میں نئے ہیں تو ہمیشہ کم سے کم لیوریج استعمال کریں اور فیوچرز لیکویڈیشن قیمت اور BTC/USDT فیوچرز کی تشریح جیسے مضامین کا مطالعہ کریں۔ 3. **پوزیشن سائزنگ کی غلطی:** اسپاٹ میں آپ اپنی پوری رقم لگا سکتے ہیں، لیکن فیوچرز میں، آپ کو ہمیشہ اپنے خطرے کو محدود رکھنا چاہیے۔ ایک اصول یہ ہے کہ کسی ایک ٹریڈ پر اپنے کل ٹریڈنگ کیپیٹل کا 1% سے 2% سے زیادہ خطرے میں نہ ڈالیں۔
- خطرے کے اہم نوٹ:
- **لیکویڈیشن کا خطرہ:** فیوچر ٹریڈنگ میں، اگر آپ کی پوزیشن آپ کے خلاف بہت زیادہ چلی جاتی ہے، تو آپ کا بروکر آپ کی پوزیشن کو زبردستی بند کر دیتا ہے جسے لیکویڈیشن کہتے ہیں۔ اس صورت میں، آپ اپنی مختص کردہ پوری مارجن رقم کھو دیتے ہیں۔
- **فنڈنگ ریٹس:** دائمی فیوچر معاہدوں میں فنڈنگ ریٹس کا ایک نظام ہوتا ہے جو طویل مدتی ٹریڈرز کے لیے اضافی لاگت یا آمدنی کا باعث بن سکتا ہے۔
- **منافع اور نقصان کا حساب:** فیوچر ٹریڈنگ میں منافع اور نقصان کا حساب بہت تیزی سے ہوتا ہے، اس لیے منافع اور نقصان کے حساب کتاب کو سمجھنا ضروری ہے۔
خلاصہ یہ کہ، اسپاٹ اور فیوچرز کے درمیان سرمایہ کاری کی تقسیم ایک متوازن نقطہ نظر کا تقاضا کرتی ہے۔ ابتدائی طور پر، اپنے زیادہ تر سرمائے کو اسپاٹ کی حفاظت میں رکھیں اور فیوچرز کو صرف منظم ہیجنگ یا چھوٹے، حساب شدہ خطرات کے لیے استعمال کریں۔ تکنیکی اشاروں کا استعمال آپ کو بہتر داخلہ اور خروج کے مواقع فراہم کرے گا، جبکہ نفسیاتی ضبط آپ کو طویل مدتی کامیابی کی ضمانت دے گا۔
مزید دیکھیں (اسی سائٹ پر)
- کرپٹو ٹریڈنگ میں خطرے کا توازن کیسے کریں
- آر ایس آئی کے ساتھ داخلہ وقت کا تعین
- ایم اے سی ڈی کے اشاروں کا استعمال
- بولنگر بینڈز سے باہر نکلنے کے مواقع
سفارش کردہ مضامین
- کریپٹو فیوچرز ٹریڈنگ میں مارجن کال سے بچنے کے طریقے
- ETH دائمی فیوچرز اور فنڈنگ ریٹس: ٹریڈنگ روبوٹس کے ذریعے مؤثر تجزیہ
- تفصیلی تقسیم
- ساپورٹ اور رزیسٹنس
- فیوچرز لیکویڈیشن قیمت اور BTC/USDT فیوچرز کی تشریح
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.