اسپاٹ اور فیوچرز میں سرمایہ کاری کا فرق
اسپاٹ اور فیوچرز میں سرمایہ کاری کا فرق
سرمایہ کاری کی دنیا میں، خاص طور پر کرپٹو ٹریڈنگ کے میدان میں، دو بنیادی اصطلاحات اکثر سننے کو ملتی ہیں: اسپاٹ (Spot) اور فیوچرز (Futures)۔ اگرچہ دونوں کا مقصد اثاثوں کی خرید و فروخت ہے، لیکن ان کے کام کرنے کا طریقہ، خطرات، اور فوائد بالکل مختلف ہیں۔ ایک نئے سرمایہ کار کے لیے یہ فرق سمجھنا بہت ضروری ہے تاکہ وہ اپنی مالی حکمت عملی کو بہتر بنا سکے۔ یہ مضمون ان دونوں کے درمیان بنیادی فرق کو واضح کرے گا اور بتائے گا کہ کیسے ایک کو دوسرے کے ساتھ ملا کر بہتر کرپٹو ٹریڈنگ میں خطرات کا توازن کیا جا سکتا ہے۔
اسپاٹ مارکیٹ کیا ہے؟
اسپاٹ مارکیٹ وہ جگہ ہے جہاں اثاثے (جیسے کرپٹو کرنسی، اسٹاک، یا فاریکس) فوری طور پر موجودہ مارکیٹ کی قیمتوں میں تبدیلی پر خریدے یا بیچے جاتے ہیں۔ اس کا مطلب ہے کہ جب آپ اسپاٹ مارکیٹ میں کوئی چیز خریدتے ہیں، تو آپ اس اثاثے کے حقیقی مالک بن جاتے ہیں۔
فوائد:
- ملکیت: آپ کو اثاثے کی مکمل ملکیت حاصل ہوتی ہے۔
- سادگی: اس کا آپریشن سادہ ہوتا ہے، کوئی پیچیدہ حساب کتاب یا تاریخ ختم ہونے کی پریشانی نہیں ہوتی۔
- کوئی مارجن نہیں: عام طور پر، آپ صرف وہی رقم استعمال کرتے ہیں جو آپ کے پاس موجود ہے۔
نقصانات:
- سرمایہ کی محدودیت: آپ صرف اپنے پاس موجود سرمائے سے ہی ٹریڈ کر سکتے ہیں۔
- قیمت میں کمی کا فائدہ نہیں: اگر قیمت گرتی ہے تو آپ صرف اپنی ہولڈنگز کی قدر میں کمی محسوس کرتے ہیں، آپ اس سے براہ راست فائدہ نہیں اٹھا سکتے (جب تک کہ آپ شارٹ سیلنگ نہ کر رہے ہوں، جو اسپاٹ میں ہمیشہ آسان نہیں ہوتی)۔
فیوچر معاہدہ کیا ہے؟
فیوچر معاہدہ ایک ایسا قانونی معاہدہ ہے جس کے تحت دو فریق ایک مقررہ تاریخ پر، پہلے سے طے شدہ قیمت پر، کسی اثاثے کی خرید و فروخت پر متفق ہوتے ہیں۔ فیوچرز ٹریڈنگ میں، آپ اصل اثاثہ نہیں خریدتے، بلکہ اس کے مستقبل کے قیمت کی حرکت پر شرط لگاتے ہیں۔ فیوچرز ٹریڈنگ میں اثاثے کی ملکیت منتقل نہیں ہوتی، بلکہ یہ صرف ایک معاہدہ ہوتا ہے۔
فیوچرز کی اہم خصوصیات:
- لیوریج (Leverage): فیوچرز ٹریڈنگ میں لیوریج کا استعمال کیا جاتا ہے، جس کا مطلب ہے کہ آپ کم سرمائے (مارجن) سے بڑی پوزیشن حاصل کر سکتے ہیں۔ یہ فائدہ بھی ہے اور بڑا خطرہ بھی۔
- تاریخ کی میعاد: ہر فیوچر معاہدہ کی ایک میعاد ختم ہونے کی تاریخ ہوتی ہے۔ اس تاریخ پر معاہدہ خود بخود طے پا جاتا ہے یا بند کر دیا جاتا ہے۔
- لونگ اور شارٹنگ: آپ قیمت بڑھنے کی توقع پر "لونگ" (خرید) اور قیمت گرنے کی توقع پر "شارٹ" (بیچ) بھی کر سکتے ہیں۔
اسپاٹ اور فیوچر میں بنیادی فرق
فرق کو بہتر طور پر سمجھنے کے لیے، ہم ایک جدول کا استعمال کرتے ہیں:
| خصوصیت | اسپاٹ مارکیٹ | فیوچر مارکیٹ |
|---|---|---|
| اثاثے کی ملکیت | خریدار کو مکمل ملکیت ملتی ہے | کوئی ملکیت نہیں، صرف معاہدہ ہوتا ہے |
| میعاد ختم ہونا | کوئی میعاد نہیں (لامحدود) | معاہدے کی ایک مقررہ تاریخ ہوتی ہے |
| لیوریج | عام طور پر دستیاب نہیں | لیوریج دستیاب ہے (زیادہ خطرہ) |
| ٹریڈنگ کی سمت | صرف خرید کر بیچنا (لانگ) | لانگ اور شارٹ دونوں ممکن ہیں |
| مارجن کی ضرورت | مکمل ادائیگی درکار | صرف مارجن کی ضرورت ہوتی ہے |
عملی استعمال: اسپاٹ کو فیوچرز کے ساتھ متوازن کرنا
بہت سے تجربہ کار سرمایہ کار صرف ایک مارکیٹ پر انحصار نہیں کرتے بلکہ سادہ ہیجنگ کے عملی طریقے اختیار کرتے ہوئے دونوں کو استعمال کرتے ہیں۔ اس کا مقصد اسپاٹ میں موجود اپنے طویل مدتی اثاثوں کو مختصر مدتی مارکیٹ کی گراوٹ سے بچانا ہوتا ہے۔ اسے "پارشل ہیجنگ" (جزوی تحفظ) کہا جاتا ہے۔
فرض کریں آپ کے پاس 10 بٹ کوائن (BTC) اسپاٹ میں موجود ہیں، اور آپ کو خدشہ ہے کہ اگلے مہینے مارکیٹ میں معمولی گراوٹ آ سکتی ہے، لیکن آپ اپنی اصل ملکیت بیچنا نہیں چاہتے۔
1. **خطرے کا تعین:** آپ فیصلہ کرتے ہیں کہ آپ اپنے 10 BTC میں سے 3 BTC کے برابر خطرے کو کور کرنا چاہتے ہیں۔ 2. **فیوچر پوزیشن:** آپ فیوچر مارکیٹ میں 3 BTC کے مساوی مالیت کی "شارٹ" پوزیشن کھولتے ہیں۔ (یاد رکھیں، یہاں آپ اصل BTC نہیں بیچ رہے، بلکہ ایک معاہدہ کر رہے ہیں کہ قیمت گرے گی تو آپ کو فائدہ ہوگا۔) 3. **نتیجہ:**
* اگر مارکیٹ گرتی ہے: آپ کے اسپاٹ ہولڈنگز کی قدر کم ہو جائے گی، لیکن آپ کی فیوچر شارٹ پوزیشن منافع کمائے گی، جو اسپاٹ پر ہونے والے نقصان کو جزوی طور پر پورا کر دے گا۔ * اگر مارکیٹ بڑھتی ہے: آپ کے اسپاٹ ہولڈنگز کی قدر بڑھے گی، جبکہ آپ کی فیوچر شارٹ پوزیشن نقصان اٹھائے گی (جو آپ کی اضافی آمدنی کو کم کر دے گی)۔
یہ طریقہ کار سرمایہ کاروں کو مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ کے دوران ذہنی سکون فراہم کرتا ہے اور انہیں اپنی ہولڈنگز برقرار رکھنے میں مدد دیتا ہے۔ اس طرح کی حکمت عملیوں کے لیے BTC/USDT فیوچرز میں مارجن پوزیشن سائزنگ اور رسک مینجمنٹ کی حکمت عملیاں بہت اہم ہیں۔
تکنیکی تجزیہ کے اشارے: داخلہ اور اخراج کا وقت معلوم کرنا
چاہے آپ اسپاٹ میں خرید رہے ہوں یا فیوچرز میں پوزیشن لے رہے ہوں، صحیح وقت پر داخل ہونا اور باہر نکلنا کامیابی کی کلید ہے۔ اس کے لیے تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis) کے اشارے استعمال کیے جاتے ہیں۔
آر ایس آئی (Relative Strength Index - RSI) RSI ایک مومینٹم آسکیلیٹر ہے جو 0 سے 100 کے درمیان حرکت کرتا ہے۔ یہ بتاتا ہے کہ کوئی اثاثہ زیادہ خریدا گیا ہے (Overbought) یا زیادہ بیچا گیا ہے (Oversold)۔
- داخلہ وقت (لانگ): جب RSI 30 کے نیچے گرتا ہے اور پھر اوپر کی طرف مڑنا شروع کرتا ہے، تو یہ آر ایس آئی کا استعمال کرتے ہوئے داخلہ وقت کا اشارہ ہو سکتا ہے۔
- اخراج وقت (شارٹ یا پرافٹ بکنگ): جب RSI 70 سے اوپر جاتا ہے اور نیچے آنا شروع کرتا ہے، تو یہ فروخت کا اشارہ ہو سکتا ہے۔
ایم اے سی ڈی (Moving Average Convergence Divergence - MACD) MACD دو حرکت پذیر اوسط (Moving Averages) کے درمیان تعلق دکھاتا ہے اور مارکیٹ کے مومینٹم میں تبدیلیوں کو ظاہر کرتا ہے۔
- داخلہ: جب MACD لائن سگنل لائن کو نیچے سے کاٹ کر اوپر جاتی ہے (کراس اوور)، تو یہ خرید کا اشارہ ہو سکتا ہے۔
- اخراج: جب MACD لائن سگنل لائن کو اوپر سے کاٹ کر نیچے آتی ہے، تو یہ فروخت کا اشارہ ہو سکتا ہے۔ اس کے لیے ایم اے سی ڈی سے باہر نکلنے کے اشارے بھی موجود ہیں۔
بولنجر بینڈز (Bollinger Bands) بولنجر بینڈز مارکیٹ کی اتار چڑھاؤ (Volatility) کو ظاہر کرتے ہیں۔ یہ تین لائنوں پر مشتمل ہوتے ہیں: ایک سادہ حرکت پذیر اوسط (Middle Band) اور دو بینڈز جو اس اوسط سے مقررہ معیاری انحراف (Standard Deviation) پر ہوتے ہیں۔
- داخلہ: جب قیمت نچلے بینڈ کو چھوتی ہے یا اس سے نیچے جاتی ہے اور پھر واپس بینڈ کے اندر آتی ہے، تو یہ خریداری کا موقع ہو سکتا ہے۔
- اخراج: جب قیمت اوپری بینڈ کو چھوتی ہے، تو یہ اوور باٹ کی نشاندہی کر سکتا ہے اور منافع بک کرنے کا وقت ہو سکتا ہے۔
نفسیاتی کمزوریاں اور خطرات کا انتظام
فیوچرز ٹریڈنگ، لیوریج کی وجہ سے، اسپاٹ ٹریڈنگ سے کہیں زیادہ نفسیاتی دباؤ کا باعث بنتی ہے۔
1. **فومو (FOMO - Fear of Missing Out):** قیمت تیزی سے بڑھ رہی ہو تو لوگ بغیر تجزیہ کے فیوچرز میں لونگ پوزیشن لے لیتے ہیں۔ 2. **فوڈ (FUD - Fear, Uncertainty, Doubt):** منفی خبروں پر گھبرا کر لوگ اسپاٹ ہولڈنگز بیچ دیتے ہیں یا فیوچرز میں شارٹ پوزیشن لے لیتے ہیں، جبکہ مارکیٹ صرف ایک عارضی گراوٹ کا شکار ہوتی ہے۔ 3. **زیادہ لیوریج:** فیوچرز میں سب سے بڑا خطرہ زیادہ لیوریج کا استعمال ہے۔ اگر آپ 100x لیوریج استعمال کرتے ہیں، تو مارکیٹ میں صرف 1 فیصد تبدیلی آپ کی پوری پوزیشن کو ختم (لیکویڈیٹ) کر سکتی ہے۔ اس سے بچنے کے لیے مارجن کال اور پوزیشن سائزنگ کی اہمیت کو سمجھنا ضروری ہے۔
ہمیشہ یاد رکھیں کہ فیوچر ٹریڈنگ میں خطرے کا انتظام (Risk Management) سب سے اہم ہے۔ اپنے کل سرمایہ کا ایک چھوٹا حصہ ہی ٹریڈنگ کے لیے استعمال کریں، اور ہمیشہ سٹاپ لاس (Stop Loss) کا استعمال کریں۔ کرپٹو فیوچرز میں ہیجنگ کے بنیادی اصول پر عمل کرنا ضروری ہے۔
خلاصہ
اسپاٹ مارکیٹ طویل مدتی سرمایہ کاری اور اثاثے کی ملکیت کے لیے بہترین ہے، جہاں خطرہ کم اور سادگی زیادہ ہے۔ اس کے برعکس، فیوچرز مارکیٹ مختصر مدتی منافع کمانے، لیوریج استعمال کرنے، اور ہیجنگ کرنے کا موقع فراہم کرتی ہے، لیکن یہ بہت زیادہ خطرے سے بھری ہوئی ہے۔ ایک کامیاب سرمایہ کار وہ ہے جو اسپاٹ میں اپنی بنیادی سرمایہ کاری کو برقرار رکھتا ہے اور فیوچرز کے ٹولز کو احتیاط کے ساتھ جزوی تحفظ یا اضافی مواقع کے لیے استعمال کرتا ہے، اور کبھی بھی تکنیکی اشاروں اور سخت رسک مینجمنٹ کو نظر انداز نہیں کرتا۔
مزید دیکھیں (اسی سائٹ پر)
- کرپٹو ٹریڈنگ میں خطرات کا توازن
- سادہ ہیجنگ کے عملی طریقے
- آر ایس آئی کا استعمال کرتے ہوئے داخلہ وقت
- ایم اے سی ڈی سے باہر نکلنے کے اشارے
سفارش کردہ مضامین
- API کے ذریعے کریپٹو فیوچرز ٹریڈنگ: مارجن کال اور رسک مینجمنٹ کے طریقے
- فیوچرز آرڈر اقسام
- کرپٹو فیوچرز
- کریپٹو فیوچرز ٹریڈنگ میں مارجن کال اور پوزیشن سائزنگ کی اہمیت
- API فیوچرز ٹریڈنگ اور خودکار تجارتی نظام
Recommended Futures Trading Platforms
| Platform | Futures perks & welcome offers | Register / Offer |
|---|---|---|
| Binance Futures | Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts | Sign up on Binance |
| Bybit Futures | Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses | Start on Bybit |
| BingX Futures | Copy trading & social; large reward center | Join BingX |
| WEEX Futures | Welcome package and deposit bonus | Register at WEEX |
| MEXC Futures | Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons | Join MEXC |
Join Our Community
Follow @startfuturestrading for signals and analysis.