اسپاٹ اور فیوچرز میں رسک کی تقسیم

تعارف

مالیاتی بازاروں میں، خاص طور پر کرپٹو کرنسیوں کی دنیا میں، سرمایہ کاروں کو ہمیشہ اپنے سرمائے کو ممکنہ نقصانات سے بچانے کی ضرورت ہوتی ہے۔ اس کے لیے دو اہم ذرائع دستیاب ہیں: اسپاٹ مارکیٹ اور فیوچرز مارکیٹ۔ اسپاٹ مارکیٹ میں، آپ اثاثہ جات (جیسے بٹ کوائن) کو فوری طور پر خریدتے اور بیچتے ہیں۔ جبکہ فیوچرز میں، آپ مستقبل کی ایک مقررہ تاریخ پر پہلے سے طے شدہ قیمت پر اثاثہ خریدنے یا بیچنے کا معاہدہ کرتے ہیں۔

اسپاٹ اور فیوچرز میں رسک کی تقسیم کا مطلب یہ ہے کہ آپ اپنے کل پورٹ فولیو کے خطرے کو ان دونوں مارکیٹوں کے درمیان اس طرح تقسیم کریں کہ ایک جگہ ہونے والے نقصان کو دوسری جگہ ہونے والے فائدے سے پورا کیا جا سکے۔ یہ حکمت عملی خاص طور پر ان لوگوں کے لیے اہم ہے جو کرپٹو اثاثوں کی اعلیٰ غیر یقینی صورتحال کا سامنا کر رہے ہیں۔ یہ مضمون ابتدائی افراد کے لیے اس تقسیم کے عملی طریقے، تکنیکی اشاروں کے استعمال اور نفسیاتی پہلوؤں پر روشنی ڈالے گا۔

اسپاٹ اور فیوچر کے درمیان رسک کا فرق

اسپاٹ ہولڈنگز میں رسک زیادہ تر "قیمت میں کمی" (Price Depreciation) پر مبنی ہوتا ہے۔ اگر آپ نے بٹ کوائن $50,000 پر خریدا اور اس کی قیمت $40,000 ہو جاتی ہے، تو آپ کا نقصان حقیقی ہوتا ہے جب تک آپ اسے بیچ نہ دیں۔

فیوچرز میں رسک دو طرفہ ہو سکتا ہے۔ اگر آپ لانگ پوزیشن (خریدنے کا ارادہ) لیتے ہیں اور قیمت گرتی ہے، تو آپ کو نقصان ہوتا ہے۔ تاہم، فیوچرز میں ایک اضافی بڑا خطرہ ہوتا ہے جسے لیکویڈیشن کہتے ہیں، جہاں آپ کا پورا مارجن ختم ہو سکتا ہے۔ اس لیے، رسک کو متوازن کرنے کے لیے ہم فیوچرز کا استعمال ایک حفاظتی آلے (Hedging Tool) کے طور پر کرتے ہیں۔

عملی عمل: سادہ ہیجنگ کے ذریعے رسک کی تقسیم

رسک کی تقسیم کا سب سے عام طریقہ "ہیجنگ" (Hedging) ہے، یعنی اپنے اثاثے کو ممکنہ گراوٹ سے بچانا۔ اس کے لیے ہم آئیڈیل صورتحال میں جزوی ہیجنگ کا استعمال کرتے ہیں۔

فرض کریں کہ آپ کے پاس $10,000 مالیت کے بٹ کوائن (اسپاٹ ہولڈنگز) موجود ہیں۔ آپ کو خدشہ ہے کہ اگلے ہفتے مارکیٹ میں 20 فیصد گراوٹ آ سکتی ہے۔ آپ اپنی پوری ہولڈنگز بیچنا نہیں چاہتے کیونکہ آپ طویل مدتی سرمایہ کار ہیں۔

آپ کیا کر سکتے ہیں؟

1. **خطرے کا تعین:** آپ اپنی کل ہولڈنگز ($10,000) میں سے صرف 50 فیصد کو محفوظ کرنا چاہتے ہیں۔ یعنی $5,000 مالیت کے خطرے کو کور کرنا ہے۔ 2. **فیوچر پوزیشن کھولنا:** آپ بٹ کوائن فیوچر مارکیٹ میں $5,000 مالیت کی شارٹ پوزیشن (Short Position) کھولیں گے۔

اگر مارکیٹ واقعی 20% گرتی ہے:

**اسپاٹ نقصان:** آپ کے $10,000 کے اثاثے $8,000 کے ہو جائیں گے (نقصان $2,000)۔
**فیوچر فائدہ:** آپ کی $5,000 کی شارٹ پوزیشن پر تقریباً 20% فائدہ ہو گا (فائدہ تقریباً $1,000)۔

اس طرح، آپ کا خالص نقصان کم ہو جائے گا۔ یہ ایک سادہ مثال ہے جس کے لیے مارجن اور لیوریج کے بارے میں کچھ ابتدائی علم ضروری ہے۔ یاد رکھیں کہ فیوچر ٹریڈنگ میں لیکویڈیشن کا خطرہ موجود ہوتا ہے، اس لیے لیوریج کا استعمال احتیاط سے کریں۔

اشاروں (Indicators) کا استعمال: داخلے اور باہر نکلنے کا وقت

رسک کو کم کرنے کے لیے یہ جاننا ضروری ہے کہ کب اپنی اسپاٹ پوزیشن کو ایڈجسٹ کرنا ہے یا کب ہیجنگ شروع کرنی ہے۔ اس کے لیے تکنیکی تجزیہ (Technical Analysis) کے اشارے مددگار ثابت ہوتے ہیں۔

تین بنیادی اشارے جن کا استعمال کیا جا سکتا ہے:

1. **RSI (Relative Strength Index):** یہ اشارہ مارکیٹ کی تیزی یا مندی کی شدت کو ظاہر کرتا ہے۔

   *   اگر RSI 70 سے اوپر جاتا ہے (Overbought زون)، تو یہ اسپاٹ پوزیشن سے جزوی منافع بک کرنے یا ہیجنگ شروع کرنے کا اشارہ ہو سکتا ہے۔
   *   اگر RSI 30 سے نیچے جاتا ہے (Oversold زون)، تو یہ اسپاٹ میں نئی خریداری کا اچھا موقع ہو سکتا ہے، اور ہیجنگ پوزیشن کو بند کیا جا سکتا ہے۔ آر ایس آئی کے ساتھ داخلے کا وقت سمجھنا ضروری ہے۔

2. **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** یہ مومنٹم (رفتار) میں تبدیلی کو ظاہر کرتا ہے۔

   *   جب MACD لائن سگنل لائن کو نیچے کی طرف کاٹتی ہے، تو یہ ممکنہ گراوٹ کا اشارہ ہے، جو جزوی شارٹ ہیجنگ کے لیے اچھا وقت ہو سکتا ہے۔
   *   جب MACD لائن سگنل لائن کو اوپر کی طرف کاٹتی ہے، تو یہ تیزی کی واپسی کا اشارہ ہے، جو ہیجنگ ختم کرنے کا وقت ہو سکتا ہے۔ ایم اے سی ڈی کی مدد سے باہر نکلنا سیکھنا فائدہ مند ہے۔

3. **بولنجر بینڈز (Bollinger Bands):** یہ بینڈز قیمت کی غیر مستحکم صورتحال (Volatility) کو ظاہر کرتے ہیں۔

   *   جب قیمت اوپری بینڈ کو چھوتی ہے اور اس سے اوپر بند ہوتی ہے، تو یہ زیادہ خریدے جانے کی علامت ہو سکتی ہے، اور آپ اپنے اسپاٹ منافع کو محفوظ کرنے پر غور کر سکتے ہیں۔
   *   جب قیمت نچلے بینڈ کو چھوتی ہے، تو یہ گراوٹ کے بعد ممکنہ بحالی کا اشارہ ہو سکتا ہے۔

ان اشاروں کا استعمال کبھی بھی تنہا نہیں کرنا چاہیے، بلکہ ہمیشہ مکمل تحقیق اور چارٹ کے نمونوں کے ساتھ کیا جانا چاہیے۔

رسک کی تقسیم کی ایک سادہ مثال (جدول کی صورت میں)

فرض کریں آپ کے پاس 100 یونٹ کرنسی A ہے، جس کی موجودہ قیمت $100 فی یونٹ ہے۔ آپ نے 50 یونٹ کو فیوچر کے ذریعے جزوی طور پر ہیج کرنے کا فیصلہ کیا ہے۔

تفصیل	اسپاٹ ہولڈنگز	فیوچر پوزیشن (شارٹ)
کل مالیت	100 یونٹ ($10,000)	50 یونٹ کے برابر ($5,000)
مارکیٹ گراوٹ (20%)	$8,000	$4,000 (قدر)
اسپاٹ پر خالص نقصان	-$2,000	--
فیوچر پر خالص فائدہ	--	+$1,000 (تقریباً)
مجموعی خالص نقصان	-$1,000	--

اس مثال میں، اگر آپ نے بالکل ہیجنگ نہیں کی ہوتی تو آپ کا نقصان $2,000 ہوتا۔ ہیجنگ کے بعد، آپ کا خالص نقصان $1,000 رہ گیا، یعنی رسک آدھا ہو گیا۔

نفسیاتی پہلو اور عام غلطیاں

رسک کی تقسیم کے دوران، سرمایہ کار اکثر نفسیاتی غلطیوں کا شکار ہو جاتے ہیں:

1. **اوور-ہیجنگ (Over-Hedging):** خوف کی وجہ سے اپنی پوری اسپاٹ ہولڈنگز کو فیوچرز میں شارٹ کر دینا۔ اگر مارکیٹ اوپر چلی جاتی ہے، تو اسپاٹ پر ہونے والا فائدہ فیوچر کے بھاری نقصان میں ڈوب جائے گا۔ 2. **کم-ہیجنگ (Under-Hedging):** یہ سوچنا کہ "کچھ نہیں ہوگا" اور رسک کو بالکل بھی کور نہ کرنا۔ یہ اسپاٹ ٹریڈنگ کی فطرت ہے، لیکن اس سے بچنا چاہیے۔ 3. **تھکاوٹ (Fatigue):** مسلسل اسپاٹ اور فیوچر دونوں پوزیشنوں کی نگرانی کرنا ذہنی دباؤ کا باعث بنتا ہے۔ اس لیے، ہمیشہ ایک واضح رسک ریوارڈ تناسب طے کریں اور اس پر عمل کریں۔ 4. **فیوچر کو سرمایہ کاری سمجھنا:** فیوچرز بنیادی طور پر رسک مینجمنٹ کا آلہ ہیں، نہ کہ طویل مدتی سرمایہ کاری کا ذریعہ۔ لیوریج کے استعمال سے یہ بہت خطرناک ہو سکتا ہے۔

رسک مینجمنٹ کے اہم نکات

رسک کو متوازن کرنے کے لیے کچھ بنیادی اصول ہمیشہ یاد رکھیں:

**لیوریج کا کم استعمال:** فیوچرز میں زیادہ لیوریج (مثلاً 100x) استعمال کرنے سے بچیں۔ یہ آپ کے ہیجنگ کے فائدے کو ختم کر سکتا ہے اور لیکویڈیشن کا خطرہ بڑھا سکتا ہے۔
**متناسب تقسیم:** اپنی ذاتی خطرے کی برداشت کے مطابق تقسیم کریں۔ اگر آپ کم خطرہ لینا چاہتے ہیں، تو آپ 70% اسپاٹ اور 30% فیوچر ہیجنگ کا تناسب رکھ سکتے ہیں۔
**وقفے وقفے سے جائزہ:** مارکیٹ کی صورتحال بدلتی رہتی ہے۔ وقتاً فوقتاً اپنے ہیجنگ تناسب کا جائزہ لیں اور ضرورت کے مطابق ایڈجسٹ کریں۔ یہ کرپٹو ٹریڈنگ میں خطرے کو متوازن کرنا کا ایک لازمی حصہ ہے۔

نتیجہ

اسپاٹ اور فیوچرز میں رسک کی تقسیم ایک طاقتور طریقہ ہے جو سرمایہ کاروں کو مارکیٹ کی گراوٹ کے دوران بھی اپنے اثاثوں کی قدر کو محفوظ رکھنے میں مدد دیتا ہے۔ اس کے لیے تکنیکی اشاروں جیسے RSI، MACD، اور بولنجر بینڈز کا استعمال کرتے ہوئے صحیح وقت کا تعین کیا جا سکتا ہے، جبکہ نفسیاتی نظم و ضبط برقرار رکھنا کامیابی کی کلید ہے۔

مزید دیکھیں (اسی سائٹ پر)

سفارش کردہ مضامین

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social; large reward center	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package and deposit bonus	Register at WEEX
MEXC Futures	Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.

🎁 BingX اور Bybit پر بونس اور محفوظ ٹریڈنگ

BingX: اب سائن اپ کریں اور 6800 USDT تک خوش آمدید انعامات حاصل کریں۔

✅ کاپی ٹریڈنگ، بونسز اور اردو انٹرفیس
✅ ویزا/ماسٹر کارڈ اور مقامی ادائیگیاں

Bybit: Bybit پر شامل ہوں اور 5000 USDT تک خوش آمدید بونس حاصل کریں۔

✅ P2P، لیوریج، اور پروفیشنل ٹولز
✅ BLIK اور مقامی کرنسی سپورٹ

🤖 مفت کرپٹو سگنلز کے لیے @refobibobot ٹیلیگرام بوٹ کو آزمائیں

@refobibobot کے ذریعے روزانہ کے ٹریڈنگ سگنلز حاصل کریں — 100٪ مفت، کوئی رجسٹریشن درکار نہیں!

✅ بٹ کوائن، ایتھیریم، اور دیگر بڑی کرپٹو پر سگنلز
✅ 24/7 سگنلز اور الرٹس
✅ سادہ اور موثر بوٹ، فوری استعمال کے لیے تیار

📈 Premium Crypto Signals – 100% Free

🚀 Get trading signals from high-ticket private channels of experienced traders — absolutely free.

✅ No fees, no subscriptions, no spam — just register via our BingX partner link.

🔓 No KYC required unless you deposit over 50,000 USDT.

💡 Why is it free? Because when you earn, we earn. You become our referral — your profit is our motivation.

🎯 Winrate: 70.59% — real results from real trades.

We’re not selling signals — we’re helping you win.

Join @refobibobot on Telegram