Spot Ve Vadeli İşlemlerde Risk Dağıtımı

Finansal piyasalarda işlem yaparken, özellikle Spot piyasa ve Vadeli sözleşme piyasalarını birlikte kullanırken, riski yönetmek en önemli becerilerden biridir. Spot piyasada bir varlığı (örneğin kripto para veya hisse senedi) anında satın alır veya satarsınız. Vadeli işlemlerde ise, gelecekteki bir tarihte belirli bir fiyattan alım veya satım yapma taahhüdünde bulunursunuz. Bu iki piyasayı bir arada kullanarak, yatırımcılar portföylerini olası düşüşlere karşı koruyabilirler. Bu makalede, bu iki aracı kullanarak riski nasıl dağıtabileceğinizi ve daha dengeli bir yatırım stratejisi oluşturabileceğinizi öğreneceksiniz.

Risk Dağıtımının Temelleri

Risk dağıtımı, tek bir varlığa veya tek bir piyasa türüne aşırı bağımlı olmaktan kaçınmaktır. Spot piyasadaki varlıklarınızın değeri düşerken, Vadeli sözleşme pozisyonlarınız bu düşüşü dengeleyebilir veya tam tersi olabilir. Bu dengeleme işlemine genellikle "korunma" (hedging) denir.

Vadeli işlemler, genellikle Kaldıraç kullanma imkanı sunar, bu da hem kazanç potansiyelini hem de Yüksek Risk barındıran kayıp potansiyelini artırır. Bu nedenle, vadeli işlemleri kullanırken dikkatli olmak ve Spot piyasadaki pozisyonlarınızla uyumlu bir şekilde hareket etmek esastır. Kaldıraç hakkında daha fazla bilgi için Kripto Vadeli İşlemlerde Kaldıraç: Avantajları, Dezavantajları ve Riskleri adresini ziyaret edebilirsiniz.

Spot Varlıkları Vadeli İşlemlerle Koruma (Kısmi Korunma)

Yeni başlayanlar için en pratik risk dağıtımı yöntemi, sahip olduğunuz spot varlıkların bir kısmını korumaktır. Buna "kısmi korunma" denir. Tamamen korunmak yerine, sadece bir kısmını koruyarak piyasa yükseldiğinde elde edeceğiniz kazancın bir kısmını da kaçırmamış olursunuz.

Basit bir senaryo düşünelim: Elinizde 1 Bitcoin (BTC) var ve Spot piyasada tutuyorsunuz. BTC'nin fiyatının kısa vadede düşmesinden endişeleniyorsunuz ancak uzun vadede hala pozitif bakıyorsunuz.

Yapabileceğiniz eylem:

1. **Risk Değerlendirmesi:** 1 BTC'nin %50'sinin düşüş riskini almak istemiyorsunuz. 2. **Vadeli İşlem Kullanımı:** Bir adet BTC satım (short) Vadeli sözleşme pozisyonu açmak yerine, sadece 0.5 BTC'lik bir short pozisyon açarsınız. 3. **Sonuç:** Eğer BTC fiyatı %10 düşerse, spot varlığınız %10 değer kaybederken, vadeli pozisyonunuz (kaldıraçsız varsayarsak) %10 kâr eder ve bu iki etki birbirini büyük ölçüde sıfırlar. Eğer fiyat yükselirse, spot varlığınız değer kazanır, vadeli pozisyonunuz ise küçük bir kayıp yaşatır. Bu, Basit Riskten Korunma Senaryoları başlığında daha detaylı incelenebilir.

Bu yaklaşım, Spot Piyasada Sabırlı Bekleme Stratejisini korurken, ani düşüşlere karşı bir tampon oluşturur.

Göstergelerle Giriş ve Çıkış Zamanlaması

Risk dağıtımının bir diğer önemli parçası, ne zaman korunmaya başlayacağınızı ve ne zaman korunmayı bırakacağınızı bilmektir. Bu zamanlamayı belirlemek için teknik analiz göstergelerini kullanabilirsiniz.

1. Göreceli Güç Endeksi (RSI)

RSI göstergesi, bir varlığın aşırı alım veya aşırı satım koşullarında olup olmadığını gösterir.

**Aşırı Alım (Genellikle 70 üzeri):** Fiyatın çok hızlı yükseldiğini ve bir geri çekilme riski taşıdığını gösterebilir. Bu durumda, spot varlıklarınız için kısmi bir Vadeli sözleşme satım pozisyonu açmayı düşünebilirsiniz.
**Aşırı Satım (Genellikle 30 altı):** Fiyatın çok hızlı düştüğünü ve bir tepki yükselişi olasılığı olduğunu gösterir. Bu durumda, spot varlıklarınız için açtığınız kısa pozisyonları kapatmayı düşünebilirsiniz.

2. Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama (MACD)

MACD göstergesi, iki hareketli ortalama arasındaki ilişkiyi gösterir ve momentumdaki değişimleri yakalamaya yardımcı olur. MACD Ile Çıkış Sinyallerini Yakalama stratejilerinde bu önemlidir.

**Satım Sinyali:** MACD çizgisinin sinyal çizgisinin altına kesmesi, düşüş momentumunun başladığını gösterebilir. Bu, spot pozisyonunuzu korumak için vadeli piyasada kısa pozisyon açmanız için bir işaret olabilir.
**Alım Sinyali:** MACD çizgisinin sinyal çizgisinin üzerine kesmesi, yükseliş momentumunun geri geldiğini gösterebilir. Bu, korunma pozisyonlarınızı azaltmanız için bir sinyal olabilir.

3. Bollinger Bantları

Bollinger Bantları, fiyatın ortalama hareketine göre ne kadar volatil olduğunu gösterir. Bollinger Bantları Ile Fiyat Hareketlerini incelemek, aşırı genişlemelerin geri dönüşlere işaret edebileceğini gösterir.

**Bantların Dışına Çıkış:** Fiyatın üst banda dokunması veya dışına çıkması, aşırı alım bölgesini işaret edebilir ve kısa vadeli bir düzeltme beklentisiyle korunma yapılabilir.
**Bantların İçine Dönüş:** Fiyatın dar bir aralıkta sıkışması veya alt banttan uzaklaşması, mevcut korunma pozisyonlarının gevşetilmesi gerektiğini gösterebilir.

Risk Yönetimi Tablosu Örneği

Risk yönetimi yaparken, spot pozisyon büyüklüğünüzü ve vadeli pozisyonunuzu net bir şekilde takip etmek önemlidir.

Varlık	Spot Miktar (BTC)	Spot Değer (USD)	Vadeli Pozisyon (Kısa)	Korunma Yüzdesi
BTC/USD	5.0	300,000	-2.5 BTC	%50
ETH/USD	50.0	15,000	0.0 ETH	%0

Bu tablo, yatırımcının BTC'sinin yarısını vadeli işlemlerle koruduğunu, ETH pozisyonu için ise herhangi bir korunma yapmadığını göstermektedir.

Psikolojik Tuzaklar ve Önemli Notlar

Risk dağıtımı sadece matematiksel bir işlem değildir; aynı zamanda psikolojik disiplin gerektirir.

1. **Korumadan Kaçınma:** Yatırımcılar genellikle piyasa yükselirken korunmaktan hoşlanmazlar çünkü bu, potansiyel kazançlarını sınırlar. Bu durum, Spot Piyasada Sabırlı Bekleme Stratejisinin aşırı güvenle karıştırılmasına yol açabilir. 2. **Aşırı Korunma:** Piyasanın düşeceğine dair aşırı korkuyla, tüm spot varlıkları vadeli işlemlerle korumak, yükseliş trendinde kazanç elde etme şansını sıfırlar. Bu, fırsat maliyetini artırır. 3. **Marj ve Likidasyon Riski:** Vadeli işlemlerde Kaldıraç kullanmak, Vadeli İşlemlerde Marj Çağrısı Yönetimi ve Likidasyon Fiyatı Analizi gerektirir. Eğer spot pozisyonunuz düşüşe karşı korunurken, vadeli pozisyonunuz kaldıraç nedeniyle likide olursa, hem spot varlığınız değer kaybetmiş olur hem de vadeli pozisyonunuz kapanır. Bu, çift taraflı bir felakettir.

Unutmayın, vadeli işlemler bir kaldıraç aracıdır ve kaldıraç, her iki yönde de çalışır. Bu nedenle, her zaman sermayenizin ne kadarını riske attığınızı bilmek hayati önem taşır.

Sonuç

Spot piyasa ve Vadeli sözleşme piyasalarının entegrasyonu, modern portföy yönetiminin güçlü bir aracıdır. Kısmi korunma stratejileri uygulayarak, piyasa dalgalanmalarına karşı daha dirençli bir yapı oluşturabilirsiniz. Teknik göstergeleri (RSI, MACD, Bollinger) kullanarak zamanlama yapmaya çalışmak, sezgisel kararlar yerine veriye dayalı kararlar almanıza yardımcı olur. Ancak en önemlisi, psikolojik disiplini korumak ve vadeli işlemlerin getirdiği likidasyon risklerini daima göz önünde bulundurmaktır.

Ayrıca bakın (bu sitede)

Önerilen makaleler

Recommended Futures Trading Platforms

Platform	Futures perks & welcome offers	Register / Offer
Binance Futures	Up to 125× leverage; vouchers for new users; fee discounts	Sign up on Binance
Bybit Futures	Inverse & USDT perpetuals; welcome bundle; tiered bonuses	Start on Bybit
BingX Futures	Copy trading & social; large reward center	Join BingX
WEEX Futures	Welcome package and deposit bonus	Register at WEEX
MEXC Futures	Bonuses usable as margin/fees; campaigns and coupons	Join MEXC

Join Our Community

Follow @startfuturestrading for signals and analysis.

🔻 Türkiye'de Kullanılabilir Diğer Güvenilir Kripto Borsaları

Bitget: Bitget'e kayıt olun ve 6200 USDT'ye kadar hoş geldin bonusu kazanın.

BingX: BingX'e katılın ve 6800 USDT'ye kadar ödüller kazanın. P2P ve kopya ticaret özellikleriyle!

KuCoin: KuCoin ile TRY ile kripto satın alın. Türkçe arayüz ve topluluk desteği mevcut.

BitMEX: BitMEX'e kayıt olun ve kaldıraçlı işlemler dünyasına adım atın.

📈 Premium Crypto Signals – 100% Free

🚀 Get trading signals from high-ticket private channels of experienced traders — absolutely free.

✅ No fees, no subscriptions, no spam — just register via our BingX partner link.

🔓 No KYC required unless you deposit over 50,000 USDT.

💡 Why is it free? Because when you earn, we earn. You become our referral — your profit is our motivation.

🎯 Winrate: 70.59% — real results from real trades.

We’re not selling signals — we’re helping you win.

Join @refobibobot on Telegram