BitMEX

BitMEX

BitMEX (Bitcoin Merchantile Exchange), 2016 yılında kurulan ve merkezi bir kripto para türev borsasıdır. Özellikle Bitcoin ve Ethereum gibi büyük kripto paralar için yüksek kaldıraçlı kripto futures ve sürekli sözleşmeler sunmasıyla tanınır. Hong Kong merkezli olan BitMEX, kısa sürede kripto para türev piyasasında önemli bir oyuncu haline gelmiş, ancak sonrasında düzenleyici sorunlar yaşamıştır. Bu makale, BitMEX’in tarihçesi, sunduğu ürünler, işlem mekanizmaları, riskleri, düzenlemeler ve geleceği hakkında detaylı bilgi sunmayı amaçlamaktadır.

Tarihçe

BitMEX, Arthur Hayes, Benjamin Delo ve Hayek tarafından 2016 yılında kurulmuştur. Kuruluş amacı, kripto para yatırımcılarına kaldıraçlı işlem yapma imkanı sunarak portföylerini çeşitlendirme ve riskten korunma araçları sağlamaktı. İlk başlarda, BitMEX, Bitcoin futures sözleşmeleri sunarak popülerlik kazanmaya başlamıştır. 2017’deki boğa piyasası ile birlikte platformun işlem hacmi ve kullanıcı sayısı hızla artmıştır.

BitMEX, kısa sürede dünyanın en büyük kripto para türev borsalarından biri haline gelmiştir. Ancak, 2019 ve 2020 yıllarında ABD'nin Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu (CFTC) ve Adalet Bakanlığı tarafından yürütülen soruşturmalar, platformun yasadışı faaliyetlerde bulunduğunu ve yeterli kara para aklamayı önleme (AML) prosedürlerini uygulamadığını ortaya çıkarmıştır. Bu soruşturmalar sonucunda kurucular, çeşitli suçlamalarla karşı karşıya kalmış ve platform büyük cezalar ödemek zorunda kalmıştır.

Sunduğu Ürünler

BitMEX, çeşitli kripto para türev ürünleri sunmaktadır:

• **Bitcoin Futures:** Standart ve mini boyutlarda Bitcoin futures sözleşmeleri sunar. Bu sözleşmeler, belirli bir tarihte belirli bir fiyattan Bitcoin alım veya satım hakkı verir.
• **Ethereum Futures:** Ethereum için de benzer şekilde standart ve mini futures sözleşmeleri mevcuttur.
• **Sürekli Sözleşmeler (Perpetual Swaps):** En popüler ürünlerinden biridir. Sürekli sözleşmeler, son kullanma tarihi olmayan, sürekli olarak devam eden futures sözleşmeleridir. Finansman oranı (funding rate) mekanizması sayesinde uzun ve kısa pozisyonlar arasında denge sağlanır.
• **Inverse Futures:** Kripto para yerine USD cinsinden teminatlı futures sözleşmeleridir. Bu sözleşmeler, kripto paranın fiyatı düşerken kar elde etmek isteyen yatırımcılar için uygundur.
• **Inverse Perpetual Swaps:** Sürekli teminatlı ve tersine futures sözleşmelerinin birleşimidir.
• **Options:** Opsiyon sözleşmeleri de BitMEX’te işlem görmektedir. Bu sözleşmeler, yatırımcılara belirli bir fiyattan belirli bir tarihte kripto para alma veya satma hakkı verir.

İşlem Mekanizmaları

BitMEX’te işlem yapmak, diğer kripto borsalarına göre biraz daha karmaşık olabilir. İşte temel işlem mekanizmaları:

• **Kaldıraç:** BitMEX, yüksek kaldıraçlı işlem imkanı sunar. Kaldıraç, yatırımcının küçük bir sermaye ile daha büyük bir pozisyon açmasına olanak tanır. Ancak, kaldıraç aynı zamanda riski de artırır. Örneğin, 100x kaldıraç kullanıldığında, küçük bir fiyat hareketi bile büyük kayıplara yol açabilir. Risk yönetimi stratejileri uygulamak önemlidir.
• **Teminat:** İşlem açmak için bir miktar teminat yatırmak gerekir. Teminat, açılan pozisyonun olası kayıplarını karşılamak için kullanılır. Marjin çağrısı (margin call) seviyesi aşıldığında, pozisyon otomatik olarak tasfiye edilebilir.
• **Sipariş Türleri:** BitMEX, çeşitli sipariş türleri sunar:

   *   **Piyasa Emirleri:** En iyi mevcut fiyattan anında işlem yapmak için kullanılır.
   *   **Limit Emirleri:** Belirli bir fiyattan veya daha iyi bir fiyattan işlem yapmak için kullanılır.
   *   **Stop-Limit Emirleri:** Belirli bir fiyata ulaşıldığında bir limit emri tetiklemek için kullanılır.
   *   **Trailing Stop Emirleri:** Fiyat hareket ettikçe otomatik olarak ayarlanır.

• **Likidite:** BitMEX, genellikle yüksek likiditeye sahiptir, ancak volatilite arttığında likidite azalabilir. Piyasa derinliği (market depth) analizi yaparak likiditeyi değerlendirmek önemlidir.
• **İşlem Ücretleri:** BitMEX, işlem hacmine ve üye seviyesine göre değişen işlem ücretleri alır.

Riskler

BitMEX’te işlem yapmak, çeşitli riskler içerir:

• **Yüksek Kaldıraç Riski:** Yüksek kaldıraç, potansiyel kazancı artırabileceği gibi, kayıpları da aynı oranda artırabilir.
• **Volatilite Riski:** Kripto para piyasaları oldukça volatildir ve fiyatlar hızlı bir şekilde değişebilir.
• **Likidite Riski:** Düşük likidite, pozisyonları kapatmayı zorlaştırabilir ve kayıpları artırabilir.
• **Karşı Taraf Riski:** Merkezi bir borsa olan BitMEX, karşı taraf riskini taşır. Yani, borsa iflas ederse veya hacklenirse, yatırımcılar fonlarını kaybedebilir.
• **Düzenleyici Risk:** Kripto para piyasaları henüz tam olarak düzenlenmemiştir ve düzenlemelerdeki değişiklikler, BitMEX’in faaliyetlerini etkileyebilir.
• **Hack Riski:** Kripto borsaları, siber saldırıların hedefi olabilir ve yatırımcıların fonları çalınabilir.

Düzenlemeler ve Yasal Durum

BitMEX, kurulduğu günden itibaren çeşitli düzenleyici sorunlarla karşılaşmıştır. ABD'nin CFTC’si ve Adalet Bakanlığı, 2019 ve 2020 yıllarında BitMEX’in yasadışı faaliyetlerde bulunduğunu ve yeterli AML prosedürlerini uygulamadığını iddia etmiştir. Bu soruşturmalar sonucunda kurucular, çeşitli suçlamalarla karşı karşıya kalmış ve platform büyük cezalar ödemek zorunda kalmıştır.

BitMEX, şu anda çeşitli ülkelerde yasal düzenlemelere uyum sağlamaya çalışmaktadır. Ancak, kripto para piyasalarındaki düzenleyici belirsizlik, BitMEX’in geleceği için hala bir risk oluşturmaktadır. Finansal düzenlemeler ve vergilendirme konularındaki gelişmeler, BitMEX’in faaliyetlerini doğrudan etkileyebilir.

BitMEX'te Kullanılan Stratejiler

BitMEX'te gerçekleştirilebilecek bazı yaygın işlem stratejileri şunlardır:

• **Trend Takibi:** Trend analizi yaparak yükselen veya düşen fiyat hareketlerini takip etmek.
• **Aralık Ticareti (Range Trading):** Fiyatların belirli bir aralıkta hareket ettiğini varsayarak, destek ve direnç seviyelerinde alım satım yapmak.
• **Kırılma Ticareti (Breakout Trading):** Destek veya direnç seviyelerinin kırılması durumunda pozisyon açmak.
• **Arbitraj:** Farklı borsalardaki fiyat farklılıklarından yararlanarak kar elde etmek.
• **Hedging:** Mevcut pozisyonları riske karşı korumak için tersine pozisyonlar açmak.
• **Mean Reversion:** Fiyatların ortalamaya geri döneceği varsayımıyla işlem yapmak.
• **Momentum Trading:** Hızlı ve güçlü fiyat hareketlerinden yararlanmak.
• **Scalping:** Çok kısa süreli fiyat hareketlerinden küçük karlar elde etmek.
• **Swing Trading:** Birkaç gün veya hafta süren pozisyonları tutmak.
• **News Trading:** Ekonomik haberler ve olaylar doğrultusunda işlem yapmak.
• **Elliot Dalga Teorisi:** Fiyat hareketlerini tahmin etmek için Elliot Dalga Teorisi'ni kullanmak.
• **Fibonacci Retracements:** Fibonacci seviyelerini kullanarak destek ve direnç noktalarını belirlemek.
• **Harmonik Desenler:** Belirli harmonik desenleri kullanarak işlem sinyalleri yakalamak.
• **Ichimoku Bulutu:** Ichimoku Bulutu göstergesini kullanarak trendleri ve destek/direnç seviyelerini belirlemek.
• **MACD (Moving Average Convergence Divergence):** MACD göstergesini kullanarak trendleri ve momentumu analiz etmek.

Teknik Analiz ve İşlem Hacmi Analizi

BitMEX'te başarılı bir şekilde işlem yapmak için teknik analiz ve işlem hacmi analizi kullanmak önemlidir.

• **Teknik Analiz:** Fiyat grafiklerini ve çeşitli teknik göstergeleri kullanarak gelecekteki fiyat hareketlerini tahmin etmeye çalışır. En popüler teknik göstergeler şunlardır:

   *   Hareketli Ortalamalar (Moving Averages)
   *   Göreceli Güç Endeksi (RSI)
   *   Stokastik Osilatör (Stochastic Oscillator)
   *   Bollinger Bantları (Bollinger Bands)

• **İşlem Hacmi Analizi:** İşlem hacmini inceleyerek piyasadaki alıcı ve satıcı baskısını değerlendirmeye çalışır. Yüksek işlem hacmi, güçlü bir trendin işaretçisi olabilirken, düşük işlem hacmi belirsizliğin göstergesi olabilir. On Balance Volume (OBV) ve Volume Weighted Average Price (VWAP) gibi göstergeler, işlem hacmini analiz etmek için kullanılabilir. Piyasa manipülasyonu belirtilerini tespit etmek için de işlem hacmi analizi önemlidir.

Gelecek Beklentileri

BitMEX, geçmişte yaşadığı düzenleyici sorunların ardından yeniden yapılanma sürecine girmiştir. Platform, uyumluluk çalışmalarına hız vermekte ve daha şeffaf bir yapıya kavuşmaya çalışmaktadır. Kripto para piyasasının büyümesiyle birlikte, BitMEX’in de yeniden popülerlik kazanması beklenmektedir. Ancak, düzenleyici belirsizlik ve rekabetin artması, BitMEX’in geleceği için hala önemli zorluklar oluşturmaktadır. DeFi (Merkeziyetsiz Finans) platformlarının yükselişi de BitMEX gibi merkezi borsalar için bir tehdit oluşturabilir.

Dış Bağlantılar

• [BitMEX Resmi Web Sitesi](https://www.bitmex.com/)
• [CFTC'nin BitMEX Hakkındaki Açıklaması](https://www.cftc.gov/pressreleases/enf/enforcementactionbitmex)
• [Adalet Bakanlığı'nın BitMEX Hakkındaki Açıklaması](https://www.justice.gov/usao-sdny/press-release/file/1322651/download)

Önerilen Futures Ticaret Platformları

Platform	Futures Özellikleri	Kayıt Ol
Binance Futures	125x kaldıraç, USDⓈ-M sözleşmeleri	Şimdi Kaydol
Bybit Futures	Perpetual ters sözleşmeler	Ticarete Başla
BingX Futures	Kopya ticareti	BingX'e Katıl
Bitget Futures	USDT garantili sözleşmeler	Hesap Aç
BitMEX	Kripto platformu, 100x kaldıraç	BitMEX

Topluluğumuza Katılın

Daha fazla bilgi için Telegram kanalına abone olun: @strategybin. En iyi kazanç platformları – şimdi kaydol.

Topluluğumuzda Yer Alın

Analiz, ücretsiz sinyaller ve daha fazlası için Telegram kanalına abone olun: @cryptofuturestrading.