Açık Faiz

Açık Faiz

Açık faiz, kripto para futures piyasalarında sıklıkla karşılaşılan, ancak yeni başlayanlar tarafından genellikle göz ardı edilen kritik bir metrikdir. Bu makale, açık faizin ne olduğunu, nasıl hesaplandığını, ne anlama geldiğini ve kripto para piyasalarında nasıl kullanılabileceğini ayrıntılı olarak inceleyecektir. Ayrıca, açık faizin diğer teknik analiz araçlarıyla nasıl birleştirilebileceğine ve potansiyel işlem stratejilerine de değineceğiz.

Açık Faiz Nedir?

Açık faiz, belirli bir kripto para futures kontratı için o anda açık olan toplam kontrat sayısını temsil eder. Yani, henüz kapatılmamış, aktif olarak el değiştirmeyen kontratların toplamıdır. Yeni bir alım pozisyonu açıldığında veya mevcut bir pozisyon kapatıldığında açık faiz değişir.

• Yeni bir alım pozisyonu açıldığında açık faiz artar.
• Mevcut bir alım pozisyonu kapatıldığında açık faiz azalır.
• Yeni bir satım pozisyonu açıldığında açık faiz artar.
• Mevcut bir satım pozisyonu kapatıldığında açık faiz azalır.

Önemli bir nokta, açık faizin sadece işlem hacmiyle karıştırılmaması gerektiğidir. İşlem hacmi, belirli bir süre içinde alınıp satılan toplam kontrat sayısını gösterirken, açık faiz sadece hala açık olan kontratların sayısını gösterir. Yüksek işlem hacmi, yüksek açık faizle birlikte piyasada güçlü bir ilgi olduğunu gösterebilirken, yüksek işlem hacmi düşük açık faizle birlikte sadece pozisyonların el değiştirdiğini gösterebilir.

Açık Faiz Nasıl Hesaplanır?

Açık faiz, genellikle borsalar tarafından sağlanır ve doğrudan hesaplanması karmaşıktır. Ancak, prensip olarak şu şekilde anlaşılabilir:

• Başlangıçta açık faiz sıfırdır.
• Her yeni kontrat alımı veya satımı açık faizi 1 birim artırır.
• Her kontratın kapanması açık faizi 1 birim azaltır.

Günlük olarak borsalar, o günkü alım ve satım işlemlerini analiz ederek ve net pozisyon değişikliklerini hesaplayarak açık faizi günceller.

Açık Faiz Neyi Gösterir?

Açık faiz, piyasadaki spekülasyon ve yatırımcı duyarlılığı hakkında önemli bilgiler sağlar.

• **Artan Açık Faiz:** Genellikle piyasaya yeni para girdiğini ve yatırımcı ilgisinin arttığını gösterir. Fiyat hareketlerini destekleyen güçlü bir trendin işareti olabilir. Özellikle yükselen bir trendde artan açık faiz, trendin devamlılığına işaret edebilir.
• **Azalan Açık Faiz:** Piyasadan para çıktığını ve yatırımcı ilgisinin azaldığını gösterir. Trendin zayıfladığına veya tersine döndüğüne işaret edebilir. Düşen bir trendde azalan açık faiz, trendin sona erebileceğini gösterebilir.
• **Yüksek Açık Faiz:** Piyasanın olgun ve likit olduğunu gösterir. Büyük oyuncuların ve kurumsal yatırımcıların aktif olarak işlem yaptığı bir ortamı işaret edebilir. Ancak, yüksek açık faiz aynı zamanda piyasanın daha fazla manipülasyona açık olduğu anlamına gelebilir.
• **Düşük Açık Faiz:** Piyasanın yeni veya likiditesinin düşük olduğunu gösterir. Fiyatların daha kolay manipüle edilebileceği ve büyük emirlerin piyasayı önemli ölçüde etkileyebileceği bir ortamı işaret edebilir.

Açık Faiz ve Fiyat İlişkisi

Açık faiz ile fiyat arasındaki ilişki, piyasa trendlerini anlamak için kritik öneme sahiptir.

• **Yükselen Trendde Artan Açık Faiz:** Bu senaryo, güçlü bir yükseliş trendini destekleyen yeni yatırımcıların piyasaya girdiğini gösterir. Trendin devam etme olasılığı yüksektir.
• **Düşen Trendde Azalan Açık Faiz:** Bu senaryo, düşüş trendini destekleyen yatırımcıların pozisyonlarını azalttığını gösterir. Trendin sona erme olasılığı yüksektir.
• **Fiyat Artarken Açık Faiz Azalır:** Bu durum, mevcut uzun pozisyonların kar alarak kapatıldığını ve yeni alıcıların piyasaya girmekte tereddüt ettiğini gösterir. Trendin zayıfladığına ve potansiyel bir tersine dönüşe işaret edebilir.
• **Fiyat Düşerken Açık Faiz Artar:** Bu durum, mevcut kısa pozisyonların kar ettiğini ve yeni satıcıların piyasaya girdiğini gösterir. Trendin güçlendiğine ve düşüşün devam edebileceğine işaret edebilir.

Açık Faiz ve İşlem Hacmi

Açık faiz ve işlem hacmi birlikte yorumlandığında, piyasa dinamikleri hakkında daha kapsamlı bir anlayış elde edilebilir.

• **Yüksek Açık Faiz ve Yüksek İşlem Hacmi:** Piyasada güçlü bir ilgi olduğunu ve önemli bir hareketlilik yaşandığını gösterir. Trendin devamlılığına işaret edebilir.
• **Yüksek Açık Faiz ve Düşük İşlem Hacmi:** Büyük oyuncuların pozisyonlarını koruduğunu ve piyasada konsolidasyonun yaşandığını gösterir. Trendin kısa vadede duraklama eğiliminde olabileceğini işaret edebilir.
• **Düşük Açık Faiz ve Yüksek İşlem Hacmi:** Pozisyonların el değiştirdiğini ve piyasada bir belirsizlik olduğunu gösterir. Trendin zayıfladığına veya tersine döndüğüne işaret edebilir.
• **Düşük Açık Faiz ve Düşük İşlem Hacmi:** Piyasanın sakin ve likiditesinin düşük olduğunu gösterir. Büyük emirlerin piyasayı önemli ölçüde etkileyebileceği bir ortamı işaret edebilir.

Açık Faiz Stratejileri

Açık faiz, çeşitli işlem stratejilerinde kullanılabilir.

• **Trend Takibi:** Artan açık faiz ile birlikte yükselen fiyatlar, uzun pozisyon açmak için bir sinyal olabilir. Azalan açık faiz ile birlikte düşen fiyatlar, kısa pozisyon açmak için bir sinyal olabilir.
• **Tersine Dönüş Sinyalleri:** Fiyat artarken açık faizin azalması veya fiyat düşerken açık faizin artması, potansiyel bir tersine dönüş sinyali olabilir.
• **Konsolidasyon Alanları:** Düşük işlem hacmi ve düşük açık faiz, konsolidasyon alanlarını belirlemeye yardımcı olabilir. Bu alanlarda bekleyip, trendin yönünü teyit ettikten sonra işlem yapmak daha güvenli olabilir.
• **Kırılma İşlemleri:** Yüksek açık faiz seviyelerinde bir kırılma, güçlü bir trendin başlangıcını işaret edebilir. Kırılma yönünde işlem açmak karlı olabilir.
• **Açık Faiz Diverjansı:** Fiyat ile açık faiz arasındaki uyumsuzluklar (diverjans), potansiyel trend değişikliklerine işaret edebilir. Örneğin, fiyat yükselirken açık faiz düşüyorsa, bu bir ayı diverjansı olarak kabul edilir ve düşüş beklentisiyle işlem yapmak için bir sinyal olabilir.

Açık Faiz ve Diğer Teknik Analiz Araçları

Açık faiz, tek başına kullanılmaktan ziyade diğer teknik analiz araçlarıyla birlikte kullanıldığında daha etkili olur.

• **Hareketli Ortalamalar:** Açık faiz, hareketli ortalamalarla birlikte kullanılarak trendin gücünü teyit edebilir. Örneğin, fiyatın 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde olması ve açık faizin artması, yükseliş trendinin güçlü olduğunu gösterebilir.
• **RSI (Göreceli Güç Endeksi):** Açık faiz, RSI ile birlikte kullanılarak aşırı alım veya aşırı satım koşullarını belirlemeye yardımcı olabilir.
• **MACD (Hareketli Ortalama Yakınsama Iraksama):** Açık faiz, MACD ile birlikte kullanılarak trendin momentumunu değerlendirebilir.
• **Fibonacci Düzeltmeleri:** Açık faiz, Fibonacci düzeltme seviyeleriyle birlikte kullanılarak potansiyel destek ve direnç noktalarını belirlemeye yardımcı olabilir.
• **Destek ve Direnç Seviyeleri:** Açık faiz, destek ve direnç seviyelerinde teyit sinyalleri sağlayabilir. Örneğin, fiyat bir direnç seviyesine ulaşırken açık faiz artıyorsa, direncin kırılma olasılığı daha yüksektir.

Açık Faiz ve Risk Yönetimi

Açık faizi kullanarak risk yönetimini geliştirmek de mümkündür.

• **Pozisyon Boyutlandırması:** Açık faiz, pozisyon boyutlandırması için bir gösterge olarak kullanılabilir. Yüksek açık faiz, piyasanın daha volatil olduğunu ve daha küçük pozisyon boyutlarıyla işlem yapılması gerektiğini gösterebilir.
• **Stop-Loss Seviyeleri:** Açık faiz, stop-loss seviyelerinin belirlenmesine yardımcı olabilir. Örneğin, düşen bir trendde azalan açık faiz, daha sıkı stop-loss seviyeleri kullanılması gerektiğini gösterebilir.
• **Kar Alma Seviyeleri:** Açık faiz, kar alma seviyelerinin belirlenmesine yardımcı olabilir. Örneğin, yükselen bir trendde artan açık faiz, daha yüksek kar alma seviyeleri belirlenmesini teşvik edebilir.

Kripto Para Piyasalarında Açık Faiz Örnekleri

• **Bitcoin (BTC) Futures:** Bitcoin futures piyasasında açık faizdeki ani artışlar, genellikle büyük kurumsal yatırımcıların piyasaya girdiğini gösterir. Bu durum, fiyatın yükselme olasılığını artırabilir.
• **Ethereum (ETH) Futures:** Ethereum futures piyasasında açık faizin düşmesi, yatırımcıların Ethereum'a olan ilgisinin azaldığını gösterebilir. Bu durum, fiyatın düşme olasılığını artırabilir.
• **Altcoin Futures:** Altcoin futures piyasalarında açık faiz, genellikle daha düşük ve daha değişkendir. Bu durum, bu piyasaların daha riskli olduğunu gösterir.

Açık Faiz Verilerine Erişmek

Açık faiz verilerine ulaşmak için çeşitli kaynaklar bulunmaktadır:

• **Kripto Para Borsaları:** Binance, Bybit, OKX gibi büyük kripto para borsaları, futures sözleşmeleri için açık faiz verilerini sunmaktadır.
• **Veri Sağlayıcıları:** CoinGlass, Coinglass.com gibi veri sağlayıcılar, farklı borsalardaki açık faiz verilerini bir araya getirerek kaps

Önerilen Futures Ticaret Platformları

Platform	Futures Özellikleri	Kayıt Ol
Binance Futures	125x kaldıraç, USDⓈ-M sözleşmeleri	Şimdi Kaydol
Bybit Futures	Perpetual ters sözleşmeler	Ticarete Başla
BingX Futures	Kopya ticareti	BingX'e Katıl
Bitget Futures	USDT garantili sözleşmeler	Hesap Aç
BitMEX	Kripto platformu, 100x kaldıraç	BitMEX

Topluluğumuza Katılın

Daha fazla bilgi için Telegram kanalına abone olun: @strategybin. En iyi kazanç platformları – şimdi kaydol.

Topluluğumuzda Yer Alın

Analiz, ücretsiz sinyaller ve daha fazlası için Telegram kanalına abone olun: @cryptofuturestrading.