เฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรบนตลาดคริปโต

1. เฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรบนตลาดคริปโต

1. 1. บทนำ

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีเป็นตลาดที่มีความผันผวนสูง ทำให้ผู้ลงทุนต้องเผชิญกับความเสี่ยงในการลงทุนอยู่เสมอ การเฮดจ์ความเสี่ยง (Hedging) จึงเป็นกลยุทธ์สำคัญที่ช่วยลดความเสียหายจากความผันผวนของราคา ในบทความนี้เราจะมาทำความเข้าใจเกี่ยวกับ **การเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร** บนตลาดคริปโต ซึ่งเป็นเครื่องมือที่ได้รับความนิยมในหมู่เทรดเดอร์มืออาชีพ

---

1. 1. สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรคืออะไร?

สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร (Perpetual Futures) คือ สัญญาซื้อขายสินทรัพย์ที่ไม่มีวันหมดอายุ โดยผู้ซื้อและผู้ขายสามารถถือสัญญาได้เรื่อย ๆ จนกว่าจะปิดตำแหน่ง ต่างจากสัญญาฟิวเจอร์สทั่วไปที่มีกำหนดวันหมดอายุ สัญญาแบบถาวรนี้ถูกออกแบบมาเพื่อให้เทรดเดอร์สามารถซื้อขายได้อย่างต่อเนื่องโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการต่อสัญญา

ตัวอย่าง: หากคุณซื้อสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรของ Bitcoin ที่ราคา $30,000 คุณสามารถถือสัญญานี้ได้นานเท่าที่ต้องการ และปิดตำแหน่งเมื่อราคาเคลื่อนไหวตามที่คาดการณ์

---

1. 1. ทำไมต้องเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร?

1. **ลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา**

  สมมติว่าคุณถือ Bitcoin จำนวน 1 BTC ในพอร์ตโฟลิโอ และกังวลว่าราคาอาจลดลง การเปิดตำแหน่งขาย (Short) ในสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรจะช่วยลดความเสียหายหากราคา Bitcoin ลดลง  

2. **รักษามูลค่าของพอร์ตโฟลิโอ**

  การเฮดจ์ช่วยให้คุณสามารถรักษามูลค่าของสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอได้ แม้ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่พึงประสงค์  

3. **ไม่ต้องขายสินทรัพย์ต้นทาง**

  การเฮดจ์ด้วยสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรช่วยให้คุณยังคงถือครองสินทรัพย์ต้นทางได้ โดยไม่ต้องขายออกไป  

---

1. 1. วิธีการเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร

1. 1. 1. ขั้นตอนที่ 1: กำหนดเป้าหมายและระดับความเสี่ยง

ก่อนเริ่มเฮดจ์ คุณต้องกำหนดเป้าหมายและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณถือ Bitcoin และต้องการลดความเสี่ยงจากการลดลงของราคา คุณอาจเลือกเฮดจ์เพียงบางส่วน (Partial Hedging)

1. 1. 1. ขั้นตอนที่ 2: เปิดตำแหน่งขาย (Short) ในสัญญาฟิวเจอร์ส

สมมติว่าคุณถือ Bitcoin 1 BTC ที่ราคา $30,000 และกังวลว่าราคาอาจลดลง คุณสามารถเปิดตำแหน่งขาย (Short) ในสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรของ Bitcoin ที่ราคาปัจจุบัน

ตัวอย่าง: - จำนวนที่เฮดจ์: 0.5 BTC (เฮดจ์ครึ่งหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอ) - ราคาเปิดสัญญา: $30,000

1. 1. 1. ขั้นตอนที่ 3: ติดตามและปรับตำแหน่ง

หากราคา Bitcoin ลดลงเหลือ $25,000 คุณจะได้กำไรจากตำแหน่ง Short ในสัญญาฟิวเจอร์ส ซึ่งช่วยชดเชยความเสียหายจากการลดลงของราคา Bitcoin ในพอร์ตโฟลิโอ

1. 1. 1. ขั้นตอนที่ 4: ปิดตำแหน่งเมื่อไม่ต้องการเฮดจ์

เมื่อความเสี่ยงลดลงหรือคุณต้องการยกเลิกการเฮดจ์ คุณสามารถปิดตำแหน่งในสัญญาฟิวเจอร์สได้

---

1. 1. ตัวอย่างการคำนวณการเฮดจ์

สมมติว่าคุณถือ Bitcoin 1 BTC ที่ราคา $30,000 และเปิดตำแหน่ง Short ในสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรที่ราคาเดียวกัน

• • กรณีที่ 1: ราคา Bitcoin ลดลงเหลือ $25,000**

- ความเสียหายในพอร์ตโฟลิโอ: $5,000 (1 BTC × ($30,000 - $25,000)) - กำไรจากตำแหน่ง Short: $5,000 (1 BTC × ($30,000 - $25,000)) - ผลลัพธ์สุทธิ: $0 (ไม่ขาดทุน)

• • กรณีที่ 2: ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น $35,000**

- กำไรในพอร์ตโฟลิโอ: $5,000 (1 BTC × ($35,000 - $30,000)) - ความเสียหายจากตำแหน่ง Short: $5,000 (1 BTC × ($35,000 - $30,000)) - ผลลัพธ์สุทธิ: $0 (ไม่กำไร)

จากตัวอย่างนี้จะเห็นว่า การเฮดจ์ช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาได้

---

1. 1. ข้อควรระวังในการเฮดจ์ด้วยสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร

1. **ค่าคอมมิชชั่นและค่าธรรมเนียม**

  การซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรมีค่าธรรมเนียมและค่าคอมมิชชั่นที่ต้องพิจารณา  

2. **การเรียกหลักประกัน (Margin Call)**

  หากตลาดเคลื่อนไหวรุนแรงในทิศทางที่ขัดกับตำแหน่งของคุณ คุณอาจถูกเรียกหลักประกันหรือตำแหน่งถูกปิดอัตโนมัติ  

3. **การคำนวณ Funding Rate**

  สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรมี Funding Rate ซึ่งเป็นค่าธรรมเนียมที่ผู้ซื้อหรือผู้ขายต้องจ่ายให้กันทุกช่วงเวลา เพื่อให้ราคาสัญญาใกล้เคียงกับราคาตลาดจริง  

---

1. 1. สรุป

การเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับการจัดการความเสี่ยงในตลาดคริปโต โดยเฉพาะในสภาวะตลาดที่มีความผันผวนสูง อย่างไรก็ตาม การใช้กลยุทธ์นี้จำเป็นต้องมีความเข้าใจในกลไกของสัญญาฟิวเจอร์สและมีการจัดการความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์การซื้อขายฟิวเจอร์ส สามารถอ่านเพิ่มเติมได้ที่ กลยุทธ์การซื้อขายฟิวเจอร์ส และสำหรับเทคนิคการจัดการความเสี่ยงในตลาดฟิวเจอร์ส ดูได้ที่ การจัดการความเสี่ยงฟิวเจอร์ส

แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ

แพลตฟอร์ม	คุณสมบัติฟิวเจอร์ส	ลงทะเบียน
Binance Futures	เลเวอเรจ 125x, สัญญา USDⓈ-M	ลงทะเบียนทันที
Bybit Futures	สัญญาถาวรแบบกลับด้าน	เริ่มซื้อขาย
BingX Futures	การซื้อขายแบบคัดลอกสำหรับฟิวเจอร์ส	เข้าร่วม BingX
Bitget Futures	สัญญามาร์จิน USDT	เปิดบัญชี

เข้าร่วมชุมชน

สมัครสมาชิกช่อง Telegram @strategybin เพื่อรับข้อมูลเพิ่มเติม แพลตฟอร์มคริปโตที่ทำกำไรสูงสุด - ลงทะเบียนที่นี่

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram @cryptofuturestrading เพื่อรับการวิเคราะห์ สัญญาณฟรี และอื่นๆ!