ฟิวเจอร์ส
- ฟิวเจอร์ส: คู่มือฉบับเริ่มต้นสำหรับนักลงทุนคริปโต
- บทนำ**
ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีมีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว นอกเหนือจากการซื้อขาย ตลาดสปอต ซึ่งเป็นการซื้อขายสินทรัพย์ทันทีแล้ว ยังมีเครื่องมือทางการเงินอีกประเภทหนึ่งที่ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างมาก นั่นคือ ฟิวเจอร์ส (Futures) บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับฟิวเจอร์สคริปโตสำหรับผู้เริ่มต้น โดยจะครอบคลุมตั้งแต่ความหมาย, กลไกการทำงาน, ข้อดีข้อเสีย, ความเสี่ยง, และกลยุทธ์การซื้อขายเบื้องต้น เพื่อให้คุณมีความเข้าใจที่มั่นคงก่อนที่จะเริ่มต้นลงทุน
- ฟิวเจอร์สคืออะไร?**
ฟิวเจอร์ส คือ สัญญาที่ผูกพันผู้ซื้อและผู้ขายให้ซื้อหรือขายสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset) ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ วันที่ในอนาคตที่ระบุไว้ในสัญญา ฟิวเจอร์สไม่ได้หมายถึงการซื้อขายสินทรัพย์จริงในทันที แต่เป็นการซื้อขายสัญญาที่จะส่งมอบสินทรัพย์นั้นในอนาคต
ในบริบทของคริปโตเคอร์เรนซี สินทรัพย์อ้างอิงส่วนใหญ่คือ Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) และเหรียญคริปโตอื่นๆ ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูง ฟิวเจอร์สคริปโตช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็งกำไรจากราคาของคริปโตเคอร์เรนซีโดยไม่ต้องถือครองสินทรัพย์จริง
- กลไกการทำงานของฟิวเจอร์สคริปโต**
เพื่อให้เข้าใจกลไกการทำงานของฟิวเจอร์สคริปโต ลองพิจารณาองค์ประกอบสำคัญดังนี้:
- **สัญญามาตรฐาน (Standardized Contract):** สัญญาฟิวเจอร์สแต่ละฉบับถูกกำหนดมาตรฐานในเรื่องของปริมาณการซื้อขาย, วันหมดอายุ (Expiration Date) และหน่วยการซื้อขาย
- **ราคาฟิวเจอร์ส (Futures Price):** ราคาที่ตกลงกันในสัญญาฟิวเจอร์ส ซึ่งอาจสูงกว่า, ต่ำกว่า หรือเท่ากับราคา Spot ในปัจจุบัน
- **Leverage (เลเวอเรจ):** หนึ่งในคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดของฟิวเจอร์สคือ Leverage หรือการใช้เงินทุนน้อยเพื่อควบคุมมูลค่าสินทรัพย์ที่สูงกว่า Leverage ช่วยเพิ่มทั้งโอกาสในการทำกำไรและโอกาสในการขาดทุน
- **Margin (มาร์จิน):** เงินจำนวนหนึ่งที่ผู้ซื้อขายต้องฝากไว้เป็นหลักประกันเพื่อเปิดสถานะฟิวเจอร์ส มาร์จินคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าสัญญาทั้งหมด
- **Mark-to-Market (มาร์ค-ทู-มาร์เก็ต):** การประเมินมูลค่าของสัญญาฟิวเจอร์สในแต่ละวัน โดยจะปรับปรุงผลกำไรหรือขาดทุนของผู้ซื้อขายตามการเปลี่ยนแปลงของราคา
- **Settlement (การชำระราคา):** ในวันหมดอายุ ผู้ซื้อขายจะต้องชำระราคาตามที่ตกลงกันในสัญญา หรือรับมอบสินทรัพย์อ้างอิง (ในกรณีของฟิวเจอร์สทางกายภาพ) หรือชำระส่วนต่างของราคา (ในกรณีของฟิวเจอร์สทางการเงิน)
- ประเภทของสัญญาฟิวเจอร์สคริปโต**
สัญญาฟิวเจอร์สคริปโตสามารถแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก:
- **Perpetual Futures (ฟิวเจอร์สไม่มีวันหมดอายุ):** สัญญาฟิวเจอร์สประเภทนี้ไม่มีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ ผู้ซื้อขายสามารถถือครองสัญญาได้นานเท่าที่ต้องการ โดยจะต้องจ่ายหรือรับเงิน Funding Rate (อัตราเงินทุน) เป็นระยะๆ เพื่อรักษาสมดุลของตลาด
- **Dated Futures (ฟิวเจอร์สมีวันหมดอายุ):** สัญญาฟิวเจอร์สประเภทนี้มีวันหมดอายุที่กำหนดไว้ เมื่อถึงวันหมดอายุ ผู้ซื้อขายจะต้องชำระราคาหรือรับมอบสินทรัพย์อ้างอิง
- ข้อดีและข้อเสียของฟิวเจอร์สคริปโต**
| ข้อดี | ข้อเสีย | | ------------------------------------ | ------------------------------------ | | Leverage สูง เพิ่มโอกาสในการทำกำไร | ความเสี่ยงสูงจากการใช้ Leverage | | สามารถทำกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง | ความซับซ้อนในการทำความเข้าใจ | | เพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาดคริปโต | ความผันผวนของราคาคริปโต | | ป้องกันความเสี่ยงด้านราคา (Hedging) | Liquidation Risk (ความเสี่ยงจากการถูกบังคับขาย) | | เข้าถึงตลาดได้ตลอด 24/7 | ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย |
- ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับฟิวเจอร์สคริปโต**
- **Liquidation Risk (ความเสี่ยงจากการถูกบังคับขาย):** หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับสถานะที่คุณถือครอง และมาร์จินของคุณลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนด ผู้ซื้อขายจะถูกบังคับขาย (Liquidation) เพื่อชดเชยผลขาดทุน
- **Volatility Risk (ความเสี่ยงจากความผันผวน):** ตลาดคริปโตมีความผันผวนสูง ราคาอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดผลขาดทุนอย่างมาก
- **Funding Rate Risk (ความเสี่ยงจากอัตราเงินทุน):** ใน Perpetual Futures ผู้ซื้อขายอาจต้องจ่าย Funding Rate หากถือครองสถานะยาวนานเกินไป
- **Counterparty Risk (ความเสี่ยงจากคู่สัญญา):** ความเสี่ยงที่โบรกเกอร์หรือ Exchange อาจไม่สามารถปฏิบัติตามข้อผูกพันในสัญญาได้
- กลยุทธ์การซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตเบื้องต้น**
- **Long (ซื้อ):** คาดการณ์ว่าราคาจะสูงขึ้น
- **Short (ขาย):** คาดการณ์ว่าราคาจะลดลง
- **Scalping:** การทำกำไรจากความผันผวนของราคาในระยะสั้น
- **Day Trading:** การเปิดและปิดสถานะภายในวันเดียวกัน
- **Swing Trading:** การถือครองสถานะเป็นเวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์
- **Hedging:** การใช้ฟิวเจอร์สเพื่อลดความเสี่ยงจากสินทรัพย์ที่ถือครองอยู่
- การวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐาน**
การตัดสินใจซื้อขายฟิวเจอร์สควรพิจารณาจากการวิเคราะห์ทั้งทางเทคนิคและพื้นฐาน:
- **การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis):** การศึกษาแผนภูมิราคาและใช้ Indicators ต่างๆ เช่น Moving Averages, Relative Strength Index (RSI), MACD, Fibonacci Retracement เพื่อระบุแนวโน้มและสัญญาณการซื้อขาย
- **การวิเคราะห์พื้นฐาน (Fundamental Analysis):** การศึกษาปัจจัยพื้นฐานที่ส่งผลกระทบต่อราคาคริปโต เช่น ข่าวสาร, กฎระเบียบ, การยอมรับจากสถาบัน, และเทคโนโลยี
- การจัดการความเสี่ยง (Risk Management)**
- **Stop-Loss Order:** การตั้งคำสั่งขายอัตโนมัติเมื่อราคาลดลงถึงระดับที่กำหนดไว้ เพื่อจำกัดผลขาดทุน
- **Take-Profit Order:** การตั้งคำสั่งขายอัตโนมัติเมื่อราคาเพิ่มขึ้นถึงระดับที่กำหนดไว้ เพื่อทำกำไร
- **Position Sizing:** การกำหนดขนาดของสถานะซื้อขายให้เหมาะสมกับเงินทุนและความเสี่ยงที่รับได้
- **Diversification (การกระจายความเสี่ยง):** การลงทุนในสินทรัพย์หลายประเภทเพื่อลดความเสี่ยง
- แพลตฟอร์มซื้อขายฟิวเจอร์สคริปโตที่นิยม**
- สรุป**
ฟิวเจอร์สคริปโตเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน แต่ก็มีศักยภาพในการสร้างผลกำไรที่สูง ผู้เริ่มต้นควรศึกษาและทำความเข้าใจกลไกการทำงาน, ความเสี่ยง, และกลยุทธ์การซื้อขายอย่างละเอียดก่อนที่จะเริ่มต้นลงทุน การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการซื้อขายฟิวเจอร์ส เพื่อป้องกันผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น
- คำเตือน:** การซื้อขายฟิวเจอร์สมีความเสี่ยงสูง โปรดลงทุนเฉพาะเงินที่คุณสามารถรับความสูญเสียได้ และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญทางการเงินก่อนตัดสินใจลงทุน
Bitcoin Futures Ethereum Futures Leverage Trading Margin Trading Risk Management Technical Analysis Fundamental Analysis Stop-Loss Order Take-Profit Order Liquidation Funding Rate Perpetual Swap Hedging Scalping Day Trading Swing Trading Moving Averages Relative Strength Index (RSI) MACD Fibonacci Retracement Spot Market
แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ
| แพลตฟอร์ม | คุณสมบัติฟิวเจอร์ส | ลงทะเบียน |
|---|---|---|
| Binance Futures | เลเวอเรจสูงสุดถึง 125x, สัญญา USDⓈ-M | ลงทะเบียนเลย |
| Bybit Futures | สัญญาแบบย้อนกลับตลอดกาล | เริ่มการซื้อขาย |
| BingX Futures | การซื้อขายโดยการคัดลอก | เข้าร่วม BingX |
| Bitget Futures | สัญญารับประกันด้วย USDT | เปิดบัญชี |
| BitMEX | แพลตฟอร์มคริปโต, เลเวอเรจสูงสุดถึง 100x | BitMEX |
เข้าร่วมชุมชนของเรา
ติดตามช่อง Telegram @strategybin เพื่อข้อมูลเพิ่มเติม. แพลตฟอร์มทำกำไรที่ดีที่สุด – ลงทะเบียนเลย.
เข้าร่วมกับชุมชนของเรา
ติดตามช่อง Telegram @cryptofuturestrading เพื่อการวิเคราะห์, สัญญาณฟรี และอื่น ๆ!