การวิเคราะห์ On-Chain

1. 1. การวิเคราะห์ On-Chain: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นสู่โลกข้อมูลบนบล็อกเชน

การวิเคราะห์ On-Chain (On-Chain Analysis) เป็นวิธีการศึกษาพฤติกรรมของเครือข่ายบล็อกเชนโดยตรง เพื่อทำความเข้าใจแนวโน้มตลาด, ประเมินมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัล, และคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา คริปโตเคอร์เรนซี. ต่างจากการวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) ที่เน้นการศึกษาจากกราฟราคาและปริมาณการซื้อขาย การวิเคราะห์ On-Chain มุ่งเน้นไปที่ข้อมูลที่ถูกบันทึกไว้บนบล็อกเชนอย่างถาวร ซึ่งถือเป็นข้อมูลดิบและโปร่งใสที่สุดเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลนั้นๆ บทความนี้จะพาคุณไปทำความเข้าใจเกี่ยวกับการวิเคราะห์ On-Chain อย่างละเอียด ตั้งแต่พื้นฐาน แนวคิดสำคัญ ตัวชี้วัดที่ใช้ ไปจนถึงการประยุกต์ใช้งานจริง

1. 1. 1. 1. ทำไมต้องวิเคราะห์ On-Chain?

ก่อนที่เราจะลงลึกในรายละเอียดของวิธีการวิเคราะห์ On-Chain เรามาดูกันก่อนว่าทำไมมันถึงสำคัญและแตกต่างจากการวิเคราะห์แบบอื่นๆ:

• **ข้อมูลที่โปร่งใสและตรวจสอบได้:** บล็อกเชนเป็นบัญชีแยกประเภทสาธารณะ (Public Ledger) ที่ทุกคนสามารถเข้าถึงและตรวจสอบได้ ข้อมูลทั้งหมดที่เกิดขึ้นบนบล็อกเชน เช่น การทำธุรกรรม, จำนวนเหรียญที่ถือครอง, และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม ล้วนถูกบันทึกไว้ตลอดกาล
• **ข้อมูลที่ไม่สามารถปลอมแปลงได้:** ข้อมูลบนบล็อกเชนถูกเข้ารหัสและกระจายไปยังหลายๆ โหนด ทำให้การแก้ไขหรือปลอมแปลงข้อมูลเป็นไปได้ยากมาก
• **ข้อมูลเชิงลึกที่เหนือกว่า:** การวิเคราะห์ On-Chain สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับพฤติกรรมของผู้ใช้งาน, การกระจายตัวของสินทรัพย์, และกิจกรรมของนักขุด ซึ่งไม่สามารถหาได้จากการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพียงอย่างเดียว
• **การระบุแนวโน้มตลาด:** การวิเคราะห์ On-Chain สามารถช่วยในการระบุแนวโน้มตลาดในระยะยาว โดยการศึกษาพฤติกรรมของผู้ใช้งานและการเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชน

1. 1. 1. 2. แนวคิดพื้นฐานของการวิเคราะห์ On-Chain

เพื่อให้เข้าใจการวิเคราะห์ On-Chain ได้อย่างถูกต้อง เราจำเป็นต้องทำความเข้าใจกับแนวคิดพื้นฐานบางประการ:

• **Address (ที่อยู่):** ที่อยู่บนบล็อกเชนเปรียบเสมือนหมายเลขบัญชีธนาคาร ที่ใช้ในการรับและส่งสินทรัพย์ดิจิทัล
• **Transaction (ธุรกรรม):** การทำธุรกรรมคือการโอนสินทรัพย์ดิจิทัลจากที่อยู่หนึ่งไปยังอีกที่อยู่หนึ่ง
• **Block (บล็อก):** บล็อกคือกลุ่มของธุรกรรมที่ถูกรวมเข้าด้วยกันและถูกเพิ่มเข้าไปในบล็อกเชน
• **Hash (แฮช):** แฮชคือรหัสเฉพาะที่ใช้ในการระบุบล็อกและธุรกรรมแต่ละรายการ
• **Blockchain Explorer (ตัวสำรวจบล็อกเชน):** เครื่องมือที่ช่วยให้เราสามารถค้นหาและตรวจสอบข้อมูลบนบล็อกเชนได้ เช่น Blockchain.com, Etherscan, และ Blockchair
• **Wallet (กระเป๋าเงิน):** โปรแกรมหรืออุปกรณ์ที่ใช้ในการจัดเก็บและจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล

1. 1. 1. 3. ตัวชี้วัดสำคัญในการวิเคราะห์ On-Chain

มีตัวชี้วัดมากมายที่สามารถใช้ในการวิเคราะห์ On-Chain แต่เราจะมาดูตัวชี้วัดที่สำคัญและนิยมใช้กันมากที่สุด:

• **Active Addresses (จำนวนที่อยู่ใช้งาน):** จำนวนที่อยู่ที่ไม่ซ้ำกันที่ได้ทำธุรกรรมในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวเลขนี้บ่งบอกถึงระดับกิจกรรมบนเครือข่าย หากจำนวน Active Addresses เพิ่มขึ้น แสดงว่ามีผู้ใช้งานเข้ามาใช้เครือข่ายมากขึ้น
• **Transaction Count (จำนวนธุรกรรม):** จำนวนธุรกรรมทั้งหมดที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวเลขนี้บ่งบอกถึงปริมาณการใช้งานเครือข่าย
• **Transaction Volume (ปริมาณธุรกรรม):** มูลค่ารวมของสินทรัพย์ดิจิทัลที่ถูกโอนในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวเลขนี้บ่งบอกถึงมูลค่าของการใช้งานเครือข่าย
• **Average Transaction Fee (ค่าธรรมเนียมธุรกรรมเฉลี่ย):** ค่าธรรมเนียมเฉลี่ยที่ผู้ใช้งานต้องจ่ายเพื่อทำธุรกรรมบนเครือข่าย ตัวเลขนี้บ่งบอกถึงความแออัดของเครือข่าย
• **Hash Rate (อัตราการแฮช):** จำนวนพลังงานคอมพิวเตอร์ที่ใช้ในการขุดบล็อกใหม่ ตัวเลขนี้บ่งบอกถึงความปลอดภัยของเครือข่าย
• **Mining Profitability (ความสามารถในการทำกำไรจากการขุด):** ความสามารถในการทำกำไรจากการขุดบล็อกใหม่ ตัวเลขนี้บ่งบอกถึงแรงจูงใจของนักขุด
• **Supply Held by Top Holders (ปริมาณเหรียญที่ถือครองโดยผู้ถือรายใหญ่):** ปริมาณเหรียญที่ถือครองโดยผู้ถือรายใหญ่ที่สุด ตัวเลขนี้บ่งบอกถึงการกระจายตัวของสินทรัพย์
• **Exchange Net Position Change (การเปลี่ยนแปลงของปริมาณเหรียญใน Exchange):** การเปลี่ยนแปลงของปริมาณเหรียญที่อยู่ใน Exchange ตัวเลขนี้บ่งบอกถึงแรงซื้อขายในตลาด
• **Realized Capitalization (มูลค่าตามความเป็นจริง):** มูลค่าของเหรียญที่ถูกเคลื่อนย้ายในการทำธุรกรรมในช่วงเวลาที่กำหนด เป็นตัวชี้วัดที่แสดงถึงมูลค่าที่แท้จริงของเหรียญ
• **MVRV Ratio (Market Value to Realized Value):** อัตราส่วนระหว่างมูลค่าตลาดและมูลค่าตามความเป็นจริง ใช้ในการประเมินว่าสินทรัพย์นั้นมีราคาแพงหรือถูกเกินไป

1. 1. 1. 4. การประยุกต์ใช้งานการวิเคราะห์ On-Chain

การวิเคราะห์ On-Chain สามารถนำไปประยุกต์ใช้งานได้หลากหลายรูปแบบ:

• **การคาดการณ์ราคา:** การวิเคราะห์ On-Chain สามารถช่วยในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคา โดยการศึกษาพฤติกรรมของผู้ใช้งานและการเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชน การวิเคราะห์ทางเทคนิค สามารถใช้ร่วมกับการวิเคราะห์ On-Chain เพื่อเพิ่มความแม่นยำในการคาดการณ์
• **การประเมินมูลค่า:** การวิเคราะห์ On-Chain สามารถช่วยในการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัล โดยการศึกษาปัจจัยพื้นฐานของเครือข่าย เช่น จำนวนผู้ใช้งาน, ปริมาณธุรกรรม, และอัตราการแฮช
• **การระบุแนวโน้มตลาด:** การวิเคราะห์ On-Chain สามารถช่วยในการระบุแนวโน้มตลาดในระยะยาว โดยการศึกษาพฤติกรรมของผู้ใช้งานและการเปลี่ยนแปลงของโครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชน
• **การตรวจสอบความโปร่งใส:** การวิเคราะห์ On-Chain สามารถช่วยในการตรวจสอบความโปร่งใสของเครือข่าย โดยการตรวจสอบธุรกรรมและกิจกรรมของผู้ใช้งาน
• **การตรวจจับการฉ้อโกง:** การวิเคราะห์ On-Chain สามารถช่วยในการตรวจจับการฉ้อโกงและการฟอกเงิน โดยการตรวจสอบธุรกรรมที่ผิดปกติและการติดตามการไหลของเงินทุน

1. 1. 1. 5. เครื่องมือและแหล่งข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ On-Chain

มีเครื่องมือและแหล่งข้อมูลมากมายที่สามารถใช้ในการวิเคราะห์ On-Chain:

• **Glassnode:** แพลตฟอร์มวิเคราะห์ On-Chain ที่ครอบคลุมและมีข้อมูลเชิงลึกมากมาย (ต้องเสียค่าบริการ)
• **Nansen:** แพลตฟอร์มวิเคราะห์ On-Chain ที่เน้นการวิเคราะห์กิจกรรมของ Smart Contract และการระบุผู้ใช้งานที่มีอิทธิพล (ต้องเสียค่าบริการ)
• **Santiment:** แพลตฟอร์มวิเคราะห์ On-Chain ที่เน้นการวิเคราะห์ Sentiment และ Social Media (ต้องเสียค่าบริการ)
• **CryptoQuant:** แพลตฟอร์มวิเคราะห์ On-Chain ที่เน้นการวิเคราะห์ Exchange Flow และการคาดการณ์ราคา (ต้องเสียค่าบริการ)
• **Blockchain Explorer:** เครื่องมือที่ช่วยให้เราสามารถค้นหาและตรวจสอบข้อมูลบนบล็อกเชนได้ เช่น Blockchain.com, Etherscan, และ Blockchair
• **Messari:** แหล่งข้อมูลและเครื่องมือวิเคราะห์เกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัล (มีทั้งข้อมูลฟรีและข้อมูลที่ต้องเสียค่าบริการ)

1. 1. 1. 6. ข้อควรระวังในการวิเคราะห์ On-Chain

แม้ว่าการวิเคราะห์ On-Chain จะเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ก็มีข้อควรระวังบางประการที่ควรคำนึงถึง:

• **ความซับซ้อน:** การวิเคราะห์ On-Chain อาจมีความซับซ้อนและต้องใช้ความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับบล็อกเชนและสินทรัพย์ดิจิทัล
• **ข้อมูลที่ผิดพลาด:** ข้อมูลบนบล็อกเชนอาจมีข้อมูลที่ผิดพลาดหรือบิดเบือนได้
• **การตีความ:** การตีความข้อมูล On-Chain อาจเป็นเรื่องยากและอาจนำไปสู่ข้อสรุปที่ผิดพลาดได้
• **การเปลี่ยนแปลงของเครือข่าย:** โครงสร้างพื้นฐานของบล็อกเชนอาจมีการเปลี่ยนแปลง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความถูกต้องของข้อมูล On-Chain
• **การควบคุม:** การวิเคราะห์ On-Chain ไม่สามารถควบคุมตลาดหรือการเคลื่อนไหวของราคาได้

1. 1. 1. 7. การผสมผสานการวิเคราะห์ On-Chain กับการวิเคราะห์อื่นๆ

การวิเคราะห์ On-Chain ไม่ควรถูกใช้เพียงอย่างเดียว แต่ควรถูกผสมผสานกับการวิเคราะห์อื่นๆ เช่น การวิเคราะห์ทางเทคนิค, การวิเคราะห์พื้นฐาน, และ การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย เพื่อให้ได้ข้อมูลที่ครบถ้วนและแม่นยำมากยิ่งขึ้น

• **การวิเคราะห์ทางเทคนิค:** ใช้เพื่อระบุแนวโน้มราคาและจุดเข้าออกที่เหมาะสม
• **การวิเคราะห์พื้นฐาน:** ใช้เพื่อประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ดิจิทัลโดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานของโครงการ
• **การวิเคราะห์ปริมาณการซื้อขาย:** ใช้เพื่อวัดความสนใจของตลาดและระบุแนวโน้มการซื้อขาย

1. 1. 1. 8. สรุป

การวิเคราะห์ On-Chain เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการทำความเข้าใจโลกของสินทรัพย์ดิจิทัล ด้วยความสามารถในการเข้าถึงข้อมูลที่โปร่งใสและตรวจสอบได้ การวิเคราะห์ On-Chain สามารถช่วยให้เราตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีข้อมูลและลดความเสี่ยงได้ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ On-Chain ไม่ควรถูกใช้เพียงอย่างเดียว แต่ควรถูกผสมผสานกับการวิเคราะห์อื่นๆ เพื่อให้ได้ข้อมูลที่ครบถ้วนและแม่นยำมากยิ่งขึ้น การศึกษาและทำความเข้าใจเกี่ยวกับ On-Chain Analysis อย่างต่อเนื่อง จะช่วยให้คุณก้าวทันโลกคริปโตที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

DeFi NFT Bitcoin Ethereum Altcoins Stablecoins Smart Contracts Yield Farming Staking DEX CEX Risk Management Portfolio Management Trading Strategies Market Sentiment Fundamental Analysis Quantitative Analysis Volatility Liquidity Market Capitalization

แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ

แพลตฟอร์ม	คุณสมบัติฟิวเจอร์ส	ลงทะเบียน
Binance Futures	เลเวอเรจสูงสุดถึง 125x, สัญญา USDⓈ-M	ลงทะเบียนเลย
Bybit Futures	สัญญาแบบย้อนกลับตลอดกาล	เริ่มการซื้อขาย
BingX Futures	การซื้อขายโดยการคัดลอก	เข้าร่วม BingX
Bitget Futures	สัญญารับประกันด้วย USDT	เปิดบัญชี
BitMEX	แพลตฟอร์มคริปโต, เลเวอเรจสูงสุดถึง 100x	BitMEX

เข้าร่วมชุมชนของเรา

ติดตามช่อง Telegram @strategybin เพื่อข้อมูลเพิ่มเติม. แพลตฟอร์มทำกำไรที่ดีที่สุด – ลงทะเบียนเลย.

เข้าร่วมกับชุมชนของเรา

ติดตามช่อง Telegram @cryptofuturestrading เพื่อการวิเคราะห์, สัญญาณฟรี และอื่น ๆ!