กลยุทธ์การเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตแบบถาวร

1. กลยุทธ์การเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตแบบถาวร

1. 1. บทนำ

ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซีที่มีความผันผวนสูง การจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญที่นักลงทุนทุกคนไม่ควรมองข้าม การเฮดจ์ความเสี่ยง (Hedging) เป็นหนึ่งในกลยุทธ์ที่ช่วยลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคา โดยเฉพาะเมื่อคุณถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลในระยะยาว และสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตแบบถาวร (Perpetual Futures) เป็นเครื่องมือที่นิยมใช้ในการเฮดจ์ความเสี่ยงในตลาดนี้ บทความนี้จะอธิบายถึงกลยุทธ์การเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตแบบถาวรสำหรับมือใหม่ พร้อมตัวอย่างและคำแนะนำที่เข้าใจง่าย

---

1. 1. สัญญาฟิวเจอร์สคริปโตแบบถาวรคืออะไร?

สัญญาฟิวเจอร์สคริปโตแบบถาวรคือสัญญาที่อนุญาตให้คุณซื้อหรือขายสินทรัพย์ดิจิทัลในอนาคต โดยไม่มีวันหมดอายุ สัญญานี้แตกต่างจากสัญญาฟิวเจอร์สทั่วไปที่ต้องมีการชำระราคาหรือส่งมอบสินทรัพย์เมื่อถึงวันหมดอายุ สัญญาแบบถาวรใช้กลไก "Funding Rate" เพื่อให้ราคาของสัญญาใกล้เคียงกับราคาสปอต (Spot Price) ของสินทรัพย์นั้น

1. 1. 1. เหตุผลที่สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรเหมาะสำหรับการเฮดจ์ความเสี่ยง

1. **ไม่มีวันหมดอายุ**: คุณสามารถถือสัญญาได้ตราบเท่าที่ต้องการ 2. **ความยืดหยุ่นสูง**: ปรับตำแหน่งการซื้อขายได้ตลอดเวลา 3. **ต้นทุนต่ำ**: ไม่มีค่าธรรมเนียมสำหรับการต่ออายุสัญญา

---

1. 1. กลยุทธ์การเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์ส

1. 1. 1. 1. การเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยการขายสัญญาฟิวเจอร์ส

หากคุณถือครอง Bitcoin (BTC) และกังวลว่าราคาอาจลดลงในอนาคต คุณสามารถขายสัญญาฟิวเจอร์ส BTC ได้ วิธีนี้จะช่วยให้คุณลดความเสี่ยงจากราคาที่ลดลง

1. 1. 1. 1. ตัวอย่าง

สมมติว่าคุณถือครอง BTC 1 เหรียญ ในราคาสปอตปัจจุบันคือ $30,000 คุณกังวลว่าราคาอาจลดลงเหลือ $25,000 ในอีก 1 เดือน คุณจึงขายสัญญาฟิวเจอร์ส BTC 1 สัญญา (มูลค่า 1 BTC) ที่ราคา $30,000

- **กรณีที่ราคาลดลงเหลือ $25,000**:

   - การถือครอง BTC ของคุณขาดทุน $5,000  
   - แต่สัญญาฟิวเจอร์สที่คุณขายได้กำไร $5,000  
   - ผลลัพธ์สุทธิ: คุณไม่ขาดทุน  

- **กรณีที่ราคาเพิ่มขึ้นเป็น $35,000**:

   - การถือครอง BTC ของคุณได้กำไร $5,000  
   - แต่สัญญาฟิวเจอร์สที่คุณขายขาดทุน $5,000  
   - ผลลัพธ์สุทธิ: คุณไม่กำไร  

1. 1. 1. 2. การเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยการซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส

หากคุณไม่ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัล แต่คาดการณ์ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นและต้องการป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่สูงขึ้น คุณสามารถซื้อสัญญาฟิวเจอร์สได้

1. 1. 1. 1. ตัวอย่าง

สมมติว่าคุณวางแผนจะซื้อ ETH ในอีก 1 เดือน แต่กังวลว่าราคาอาจเพิ่มขึ้นจาก $2,000 เป็น $2,500 คุณจึงซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส ETH 1 สัญญา (มูลค่า 1 ETH) ที่ราคา $2,000

- **กรณีที่ราคาเพิ่มขึ้นเป็น $2,500**:

   - คุณสามารถซื้อ ETH ได้ในราคา $2,000 ผ่านสัญญาฟิวเจอร์ส  
   - ประหยัดค่าใช้จ่าย $500  

- **กรณีที่ราคาลดลงเหลือ $1,500**:

   - คุณยังต้องซื้อ ETH ในราคา $2,000 ผ่านสัญญาฟิวเจอร์ส  
   - เสียโอกาสในการซื้อถูก  

---

1. 1. ข้อควรระวังในการใช้สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวร

1. 1. 1. 1. Funding Rate

Funding Rate คือค่าธรรมเนียมที่ผู้ซื้อหรือผู้ขายสัญญาต้องจ่ายให้กันทุก 8 ชั่วโมง เพื่อให้ราคาของสัญญาใกล้เคียงกับราคาสปอต หากคุณถือสัญญาในระยะยาว ค่าใช้จ่ายนี้สามารถสะสมได้

1. 1. 1. 2. Leverage Risk

สัญญาฟิวเจอร์สอนุญาตให้ใช้ Leverage (การยืมเงินเพื่อเพิ่มมูลค่าการซื้อขาย) ซึ่งสามารถเพิ่มกำไรได้ แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงด้วย ดังนั้นควรใช้ Leverage อย่างระมัดระวัง

1. 1. 1. 3. การจัดการ Margin

เมื่อใช้สัญญาฟิวเจอร์ส คุณต้องฝาก Margin (เงินประกัน) เพื่อเปิดตำแหน่ง หากราคาเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่เป็นไปตามคาด คุณอาจถูกเรียก Margin (Margin Call) หรือตำแหน่งของคุณอาจถูกปิดอัตโนมัติ (Liquidation)

---

1. 1. บทสรุป

การเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยสัญญาฟิวเจอร์สคริปโตแบบถาวรเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพในการลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา อย่างไรก็ตาม การใช้เครื่องมือนี้จำเป็นต้องมีความเข้าใจในกลไกและข้อควรระวัง เพื่อให้สามารถใช้งานได้อย่างปลอดภัยและมีประสิทธิภาพ

สำหรับมือใหม่ การเริ่มต้นด้วยการทดลองใช้สัญญาฟิวเจอร์สด้วยจำนวนเงินน้อย และศึกษากลยุทธ์เพิ่มเติม เช่น กลยุทธ์การซื้อขายฟิวเจอร์ส และ การจัดการความเสี่ยงฟิวเจอร์ส จะช่วยให้คุณเข้าใจตลาดได้ดียิ่งขึ้น

---

แพลตฟอร์มการซื้อขายฟิวเจอร์สที่แนะนำ

แพลตฟอร์ม	คุณสมบัติฟิวเจอร์ส	ลงทะเบียน
Binance Futures	เลเวอเรจ 125x, สัญญา USDⓈ-M	ลงทะเบียนทันที
Bybit Futures	สัญญาถาวรแบบกลับด้าน	เริ่มซื้อขาย
BingX Futures	การซื้อขายแบบคัดลอกสำหรับฟิวเจอร์ส	เข้าร่วม BingX
Bitget Futures	สัญญามาร์จิน USDT	เปิดบัญชี

เข้าร่วมชุมชน

สมัครสมาชิกช่อง Telegram @strategybin เพื่อรับข้อมูลเพิ่มเติม แพลตฟอร์มคริปโตที่ทำกำไรสูงสุด - ลงทะเบียนที่นี่

เข้าร่วมชุมชนของเรา

สมัครสมาชิกช่อง Telegram @cryptofuturestrading เพื่อรับการวิเคราะห์ สัญญาณฟรี และอื่นๆ!