Hedging (காப்பு)

1. 1. காப்பு (Hedging) - கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் ஒரு அறிமுகம்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை அதன் அதிக ஏற்ற இறக்கத்திற்குப் பெயர் பெற்றது. இந்த சந்தையில் முதலீடு செய்பவர்கள், தங்கள் முதலீடுகளைப் பாதுகாக்க பல்வேறு உத்திகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். அவற்றில் முக்கியமான ஒன்றுதான் "காப்பு" (Hedging). காப்பு என்பது, ஒரு முதலீட்டின் சாத்தியமான இழப்புகளை ஈடுசெய்யும் ஒரு உத்தி ஆகும். இது ஒரு வகையான இடர் மேலாண்மை முறையாகும். இந்த கட்டுரை, கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் காப்பு எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பற்றி விரிவாக விளக்குகிறது.

1. 1. 1. காப்பு என்றால் என்ன?

காப்பு என்பது, ஒரு சொத்தின் விலை குறையும் அபாயத்திலிருந்து தன்னை பாதுகாத்துக் கொள்ளும் ஒரு செயல்பாடு. இது எதிர்காலத்தில் விலை மாற்றங்களால் ஏற்படும் இழப்புகளைக் குறைக்க உதவுகிறது. உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு பங்கின் விலையேற்றம் பெறும் என்று எதிர்பார்க்கிறீர்கள், ஆனால் அதே நேரத்தில் விலை குறையும் அபாயமும் இருப்பதாகக் கருதுகிறீர்கள் என்றால், காப்பு உத்தியைப் பயன்படுத்தலாம்.

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், காப்பு என்பது உங்கள் கிரிப்டோகரன்சி சொத்துக்களின் மதிப்பை பாதுகாக்க உதவும் ஒரு கருவியாகும். கிரிப்டோகரன்சியின் விலை குறையும்போது ஏற்படும் இழப்புகளை இந்த உத்தி குறைக்கிறது.

1. 1. 1. காப்பு ஏன் முக்கியம்?

கிரிப்டோகரன்சி சந்தை மிகவும் நிலையற்றது. குறுகிய காலத்தில் விலைகள் கணிசமாக உயரவும், சரியவும் வாய்ப்புள்ளது. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களைப் பாதுகாக்க காப்பு உத்திகளைப் பயன்படுத்துவது அவசியம். காப்பு உத்திகள் பின்வரும் காரணங்களுக்காக முக்கியம்:

• **இழப்புகளைக் குறைத்தல்:** சந்தை எதிர்பாராத திசையில் நகர்ந்தாலும், காப்பு உத்திகள் இழப்புகளைக் குறைக்கின்றன.
• **முதலீட்டு பாதுகாப்பை அதிகரித்தல்:** காப்பு உத்திகள் உங்கள் முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவின் பாதுகாப்பை அதிகரிக்கின்றன.
• **சந்தை நிச்சயமற்ற நிலையை சமாளித்தல்:** சந்தையில் அதிக நிச்சயமற்ற தன்மை இருக்கும்போது, காப்பு உத்திகள் உங்களுக்கு மன அமைதியை அளிக்கின்றன.
• **லாபத்தை உறுதி செய்தல்:** சில காப்பு உத்திகள், ஏற்கனவே உள்ள லாபத்தை உறுதிப்படுத்த உதவுகின்றன.

1. 1. 1. காப்பு உத்திகள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் பயன்படுத்தப்படும் சில பொதுவான காப்பு உத்திகள் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளன:

1. **எதிர் நிலையான ஒப்பந்தங்கள் (Inverse Futures Contracts):** இது மிகவும் பிரபலமான காப்பு உத்தி ஆகும். இதில், நீங்கள் ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை விற்பனை செய்கிறீர்கள். இதன் மூலம், கிரிப்டோகரன்சியின் விலை குறைந்தால், நீங்கள் லாபம் பெறலாம். விலை உயர்ந்தால், உங்கள் இழப்பு, நீங்கள் வைத்திருக்கும் கிரிப்டோகரன்சியின் மதிப்புடன் ஈடுசெய்யப்படும். எதிர்கால சந்தைகள் பற்றி மேலும் அறிந்து கொள்ளுங்கள். 2. **ஆப்ஷன்ஸ் (Options):** ஆப்ஷன்ஸ் என்பது, ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு சொத்தை வாங்கவோ அல்லது விற்கவோ உங்களுக்கு உரிமை அளிக்கும் ஒப்பந்தங்கள். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், புட் ஆப்ஷன்களை (Put Options) பயன்படுத்தி, விலை குறையும் அபாயத்திலிருந்து உங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ளலாம். கிரிப்டோ ஆப்ஷன்ஸ் பற்றி தெரிந்து கொள்ளுங்கள். 3. **குறுகிய விற்பனை (Short Selling):** குறுகிய விற்பனை என்பது, நீங்கள் இல்லாத ஒரு சொத்தை விற்பனை செய்வது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், நீங்கள் ஒரு கிரிப்டோகரன்சியை கடன் வாங்கி, அதை விற்பனை செய்யலாம். பின்னர், விலை குறைந்தவுடன், அதை மீண்டும் வாங்கி கடனை திருப்பிச் செலுத்தலாம். இது விலை குறைவதால் லாபம் ஈட்ட உதவும். குறுகிய விற்பனை உத்திகள் பற்றி அறிந்து கொள்ளுங்கள். 4. **ஜோடி வர்த்தகம் (Pair Trading):** ஜோடி வர்த்தகம் என்பது, இரண்டு தொடர்புடைய சொத்துக்களுக்கு இடையிலான விலை வேறுபாடுகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்வது. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், இரண்டு தொடர்புடைய கிரிப்டோகரன்சிகளுக்கு இடையே உள்ள விலை வேறுபாட்டைப் பயன்படுத்தி காப்பு செய்யலாம். ஜோடி வர்த்தகத்தின் அடிப்படைகள் பற்றி மேலும் படிக்கவும். 5. **பல்வகைப்படுத்தல் (Diversification):** இது ஒரு நேரடியான காப்பு உத்தி. உங்கள் முதலீடுகளை பல்வேறு கிரிப்டோகரன்சிகளில் பிரித்து முதலீடு செய்வதன் மூலம், ஒரு கிரிப்டோகரன்சியின் விலை குறைந்தாலும், மற்றவற்றின் மூலம் இழப்பை ஈடுசெய்யலாம். போர்ட்ஃபோலியோ பல்வகைப்படுத்தல் பற்றி தெரிந்து கொள்ளுங்கள். 6. **நிலையான மதிப்பு நாணயங்கள் (Stablecoins):** நிலையான மதிப்பு நாணயங்கள், அமெரிக்க டாலர் போன்ற நிலையான சொத்துக்களுடன் இணைக்கப்பட்ட கிரிப்டோகரன்சிகள். சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது, உங்கள் கிரிப்டோகரன்சிகளை நிலையான மதிப்பு நாணயங்களாக மாற்றுவதன் மூலம், உங்கள் முதலீடுகளை பாதுகாக்கலாம். நிலையான மதிப்பு நாணயங்களின் நன்மைகள் பற்றி மேலும் அறியலாம். 7. **டெரிவேட்டிவ்ஸ் (Derivatives):** டெரிவேட்டிவ்ஸ் என்பது, ஒரு சொத்தின் மதிப்பிலிருந்து பெறப்பட்ட நிதி ஒப்பந்தங்கள். கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள், ஆப்ஷன்ஸ் மற்றும் ஸ்வாப்கள் (Swaps) போன்ற டெரிவேட்டிவ்ஸ் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. கிரிப்டோ டெரிவேட்டிவ்ஸ் சந்தை பற்றி தெரிந்து கொள்ளுங்கள்.

1. 1. 1. காப்பு உத்திகளின் எடுத்துக்காட்டுகள்

• • உதாரணம் 1: எதிர் நிலையான ஒப்பந்தங்கள்**

நீங்கள் 1 பிட்காயினை (Bitcoin) $50,000க்கு வைத்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். பிட்காயினின் விலை குறையக்கூடும் என்று நீங்கள் நினைக்கிறீர்கள். உங்கள் முதலீட்டைப் பாதுகாக்க, நீங்கள் 1 பிட்காயினுக்கு ஒரு எதிர் நிலையான ஒப்பந்தத்தை $50,000க்கு விற்கிறீர்கள்.

• பிட்காயினின் விலை குறைந்து $45,000 ஆக இருந்தால், நீங்கள் எதிர் நிலையான ஒப்பந்தத்தில் $5,000 லாபம் பெறுவீர்கள். இந்த லாபம், பிட்காயினின் விலை குறைவால் ஏற்படும் இழப்பை ஈடுசெய்யும்.
• பிட்காயினின் விலை அதிகரித்து $55,000 ஆக இருந்தால், நீங்கள் எதிர் நிலையான ஒப்பந்தத்தில் $5,000 இழப்பீர்கள். ஆனால், உங்கள் பிட்காயினின் மதிப்பு $5,000 அதிகரித்திருக்கும்.

• • உதாரணம் 2: புட் ஆப்ஷன்ஸ்**

நீங்கள் 1 ஈதர் (Ether) வைத்திருக்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம். அதன் விலை குறையக்கூடும் என்று நீங்கள் கருதுகிறீர்கள். எனவே, நீங்கள் ஒரு புட் ஆப்ஷனை வாங்குகிறீர்கள். இது, ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஈதரை விற்க உங்களுக்கு உரிமை அளிக்கிறது.

• ஈதரின் விலை குறைந்தால், நீங்கள் புட் ஆப்ஷனைப் பயன்படுத்தி லாபம் பெறலாம்.
• ஈதரின் விலை அதிகரித்தால், நீங்கள் புட் ஆப்ஷனுக்காக செலுத்திய பிரீமியத்தை இழப்பீர்கள்.

1. 1. 1. காப்பு உத்திகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது கவனிக்க வேண்டியவை

• **உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மை (Risk Tolerance):** உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப காப்பு உத்தியைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.
• **சந்தை நிலைமைகள்:** சந்தை நிலைமைகளுக்கு ஏற்ப உங்கள் உத்தியை மாற்றியமைக்கவும்.
• **கமிஷன் மற்றும் கட்டணங்கள்:** காப்பு உத்திகளைப் பயன்படுத்தும்போது ஏற்படும் கமிஷன் மற்றும் கட்டணங்களைக் கவனத்தில் கொள்ளவும்.
• **சந்தை ஆராய்ச்சி:** சந்தையைப் பற்றி முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்து, அதன் போக்குகளைப் புரிந்துகொள்ளுங்கள்.
• **நிபுணர் ஆலோசனை:** தேவைப்பட்டால், நிதி ஆலோசகரின் ஆலோசனையைப் பெறவும்.

1. 1. 1. கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் காப்புக்கான கருவிகள் மற்றும் தளங்கள்

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் காப்பு உத்திகளை செயல்படுத்த உதவும் பல கருவிகள் மற்றும் தளங்கள் உள்ளன:

• **Binance:** இது ஒரு பிரபலமான கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்ற தளம். இதில், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் செய்ய முடியும். Binance Futures பற்றி மேலும் அறியுங்கள்.
• **Kraken:** இதுவும் ஒரு முன்னணி கிரிப்டோகரன்சி பரிமாற்ற தளம். இதில், எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகம் செய்ய முடியும். Kraken Futures பற்றி தெரிந்து கொள்ளுங்கள்.
• **BitMEX:** இது டெரிவேட்டிவ்ஸ் வர்த்தகத்தில் நிபுணத்துவம் பெற்ற ஒரு தளம். BitMEX டெரிவேட்டிவ்ஸ் பற்றி மேலும் படிக்கலாம்.
• **Deribit:** இது கிரிப்டோ ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்திற்கான ஒரு முன்னணி தளம். Deribit Options பற்றி அறிந்து கொள்ளுங்கள்.
• **FTX:** இது கிரிப்டோகரன்சி டெரிவேட்டிவ்ஸ் மற்றும் ஆப்ஷன்ஸ் வர்த்தகத்திற்கான ஒரு தளம். (FTX தற்போது திவாலாகிவிட்டது. இருப்பினும், இது முன்பு ஒரு பிரபலமான விருப்பமாக இருந்தது).
• **TradingView:** இது ஒரு தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வுக் கருவி. இது, சந்தை போக்குகளைக் கண்டறிய உதவுகிறது. TradingView கிரிப்டோ கருவிகள் பற்றி தெரிந்து கொள்ளுங்கள்.

1. 1. 1. காப்பு உத்திகளின் வரம்புகள்

காப்பு உத்திகள் பயனுள்ளதாக இருந்தாலும், அவை சில வரம்புகளைக் கொண்டுள்ளன:

• **செலவு:** காப்பு உத்திகளைப் பயன்படுத்தும்போது கமிஷன் மற்றும் கட்டணங்கள் ஏற்படும்.
• **சிக்கலானது:** சில காப்பு உத்திகள் சிக்கலானவை மற்றும் புரிந்துகொள்ள கடினமாக இருக்கலாம்.
• **சரியான உத்தியைத் தேர்ந்தெடுப்பது:** சரியான காப்பு உத்தியைத் தேர்ந்தெடுப்பது சவாலானது.
• **முழுமையான பாதுகாப்பு இல்லை:** காப்பு உத்திகள் இழப்புகளைக் குறைக்க உதவுகின்றன, ஆனால் அவை முழுமையான பாதுகாப்பை வழங்காது.

1. 1. 1. முடிவுரை

கிரிப்டோகரன்சி சந்தையில் காப்பு என்பது ஒரு முக்கியமான இடர் மேலாண்மை உத்தி ஆகும். இது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களைப் பாதுகாக்க உதவுகிறது. இருப்பினும், காப்பு உத்திகளைப் பயன்படுத்துவதற்கு முன், அவற்றின் நன்மைகள் மற்றும் வரம்புகளைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். சந்தையைப் பற்றி முழுமையாக ஆராய்ச்சி செய்து, உங்கள் இடர் சகிப்புத்தன்மைக்கு ஏற்ப உத்தியைத் தேர்ந்தெடுக்கவும்.

கிரிப்டோகரன்சி வர்த்தகம் பற்றி மேலும் அறிய, பிளாக்செயின் தொழில்நுட்பம் மற்றும் டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் பற்றியும் தெரிந்து கொள்ளுங்கள்.

பரிந்துரைக்கப்பட்ட எதிர்கால சந்தை பதிவு தளங்கள்

தளம்	எதிர்கால செயல்பாடுகள்	பதிவு
Binance Futures	125x வரை மூலதனம், USDⓈ-M ஒப்பந்தங்கள்	இங்கு பதிவு செய்யவும்
Bybit Futures	நிரந்தர தலைகீழ் ஒப்பந்தங்கள்	வணிகத்தை தொடங்கு
BingX Futures	நகல் வணிகம்	BingX இல் சேர்
Bitget Futures	USDT உறுதியான ஒப்பந்தங்கள்	கணக்கை திற
BitMEX	கிரிப்டோ சந்தை, 100x வரை மூலதனம்	BitMEX

நமது சமூகத்தில் சேர்க்கை

@strategybin என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள். சிறந்த இலாப தளங்கள் – இங்கு பதிவு செய்யவும்.

நமது சமூகத்தில் பங்கேற்கவும்

@cryptofuturestrading என்ற Telegram சேனலுக்கு குழுசேர்க்கை செய்து பகுப்பாய்வு, இலவச சமிக்ஞைகள் மற்றும் மேலும் தகவல்களைப் பெறுங்கள்!